تسيطر Ethereum على قطاع التمويل اللامركزي بنسبة 60% من الحصة السوقية، وتواجه منافسة من Polygon وSolana في سوق الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)

ما تزال هيمنة Ethereum على التمويل اللامركزي راسخة خلال عام 2025، إذ تستحوذ على نحو 60% من إجمالي القيمة المقفلة عبر جميع بروتوكولات DeFi. بلغ إجمالي سوق DeFi قيمة 153 مليار دولار أمريكي، بينما تعالج Ethereum نحو 1.65 مليون معاملة يومياً، بمتوسط قيمة معاملات يومية يصل إلى 11.7 مليار دولار أمريكي. تجاوز عدد مستخدمي DeFi النشطين على Ethereum 7.8 مليون مستخدم، بزيادة سنوية قدرها 19%.

ومع ذلك، تواجه Ethereum منافسة متسارعة في قطاع NFT من سلاسل الكتل البديلة. يوضح الجدول التالي مشهد المنافسة في أكتوبر 2025:

تجذب Polygon المطورين بفضل توافقها مع EVM وكفاءتها العالية في التكلفة التي تبلغ 0.0046 دولار أمريكي لكل معاملة، مع الحفاظ على بنية Ethereum الأمنية. أما Solana فاستحوذت على أكبر حصة تداول عبر منصات DEX في مطلع 2025، ما جعلها خياراً مفضلاً للمستخدمين الباحثين عن السرعة وسهولة الوصول. وانخفض متوسط سعر NFT من 321 دولار أمريكي في يناير إلى 54 دولار أمريكي في أكتوبر، مما أتاح وصولاً أوسع للمجموعات عبر مختلف السلاسل. وتقوم حلول الطبقة الثانية الآن بمعالجة أكثر من 58.5% من إجمالي معاملات Ethereum، ما يعزز قابلية التوسع، فيما تحافظ Ethereum على مكانتها الريادية بفضل بنيتها الأمنية وسيولتها الراسخة، رغم استمرار سلاسل الكتل الناشئة في تفتيت الحصة السوقية عبر حالات الاستخدام المتخصصة وتفضيلات المستخدمين.

ارتفاع إيداع ETH إلى 27.9% في منصات التداول المركزية مع تصدر Lido بنسبة 29.32% من الحصة السوقية

المحتوى الناتج

يشهد قطاع إيداع Ethereum تركزاً متزايداً، حيث تستحوذ منصات التداول المركزية على حصة متنامية من نشاط التحقق على الشبكة. وتوضح البيانات الحالية أن المنصات المركزية تمثل الآن 27.9% من إجمالي عمليات إيداع ETH، ما يعكس تحولاً في طريقة تأمين المشاركين المؤسسيين والأفراد لحيازاتهم مع تحقيق العوائد.

تحافظ Lido على مكانتها الريادية بنسبة 29.32% من الحصة السوقية، مع نحو 9.41 مليون ETH مودعة، ما يبرز قوة سيولة المنصة وجاذبيتها للمؤسسات. ومع ذلك، فإن نمو إيداع ETH عبر المنصات المركزية يعكس تطوراً في ديناميكيات السوق. إذ تتيح هذه المنصات سهولة الانضمام وسيولة فورية وانخفاض العوائق التقنية مقارنة بالإيداع الفردي أو البروتوكولات اللامركزية، ما يجذب رؤوس الأموال من المشاركين الذين يفضلون سهولة الوصول على حساب اللامركزية.

وتعيد المنافسة بين المنصات المركزية ومزودي الإيداع السائل رسم توزيع المدققين على شبكة Ethereum. ومع تزايد المشاركة المؤسسية عبر القنوات المختلفة، تبرز اعتبارات مهمة حول مرونة الشبكة وحوكمتها نتيجة تركز القوة. ويبرز حجم ETH المودعة البالغ نحو 33.8 مليون عبر جميع الأساليب مدى أهمية الإيداع كركيزة أساسية لأمن بنية Ethereum واستراتيجيات تحقيق العائد للمشاركين.

آلية Ethereum الانكماشية تحرق 23,700 ETH وتخفض معدل التضخم السنوي إلى -0.053%

تواصل آلية الحرق عبر EIP-1559 إعادة تشكيل سياسات Ethereum النقدية. ففي عام 2025، قام البروتوكول بحرق 23,700 ETH، مما ساهم في تغيير مسار التضخم على الشبكة. ويمثل هذا النظام الانكماشي للحرق تحولاً أساسياً في إدارة ديناميكيات العرض على Ethereum مقارنة بالنماذج التضخمية التقليدية.

انخفض معدل التضخم السنوي إلى -0.053%، وهو إنجاز مهم للبروتوكول. ومع ذلك، تكشف ديناميكيات العرض الفعلية عن صورة أكثر تعقيداً. فحتى نوفمبر 2025، بلغ نمو العرض الصافي السنوي لـ Ethereum حوالي 0.786%، مما يدل على أن مكافآت المدققين ما زالت تضيف ETH جديدة إلى التداول رغم عمليات الحرق الكبيرة.

ينبع هذا التناقض من تصميم Ethereum الهيكلي، إذ تؤدي مكافآت الإيداع الضرورية لأمن الشبكة إلى إصدار رموز جديدة باستمرار. وتعتمد السردية الانكماشية على استمرار النشاط الشبكي الكافي لتوليد رسوم تفوق إصدار المدققين. حالياً، لا تبلغ الرسوم هذا المستوى، ما يؤدي إلى تضخم صافي رغم فعالية آلية الحرق في تقليل العرض خلال فترات الطلب المرتفع.

الأسئلة الشائعة

هل عملة ETH استثمار جيد؟

تعد ETH من العملات الرقمية الرائدة ذات إمكانيات قوية، ودورها في قطاع DeFi وتحديثات الشبكة يجعلها خياراً استثمارياً طويل الأجل.

كم سيكون سعر 1 Ethereum في عام 2030؟

وفقاً لأبحاث VanEck، قد يصل سعر 1 Ethereum إلى نحو 11,849 دولار أمريكي بحلول عام 2030، بناءً على عوامل السوق وافتراضات النمو.

كم تبلغ قيمة 500 ETH بالدولار الأمريكي؟

في تاريخ 2025-12-08، تبلغ قيمة 500 ETH نحو 1,527,330 دولار أمريكي، بناءً على سعر Ethereum الحالي في السوق.

ما قيمة عملة ETH الواحدة؟

في تاريخ 2025-12-08، تبلغ قيمة عملة ETH الواحدة 3,037.07 دولار أمريكي. ويعكس هذا السعر قيمة السوق الحالية وقد يتغير بناءً على العديد من العوامل.