أكثر 19 منصة DEX شهرة في عام 2025

غيّرت منصات التداول اللامركزية (DEXs) قواعد تداول العملات الرقمية من خلال توفير منصات تداول مباشرة بين الأفراد دون تحكم مركزي. يستعرض هذا الدليل الشامل تطور هذه المنصات ووظائفها وأبرز منصات DEX في النظام البيئي لعام 2025.

ما هي منصة التداول اللامركزية؟

منصة التداول اللامركزية هي منصة تداول عملات رقمية بين الأفراد تُدار دون جهة مركزية. بخلاف منصات التداول المركزية التقليدية، تتيح منصات DEX للمستخدمين إدارة أصولهم بالكامل عبر آليات تداول غير احتجازية. تعتمد هذه المنصات على العقود الذكية وصانعي السوق الآليين (AMMs) بدلاً من دفاتر الأوامر التقليدية لتنفيذ التداولات.

يكمن الاختلاف الجوهري بين منصات DEX والمنصات المركزية في طريقة التشغيل؛ حيث لا تشترط منصات DEX إيداع الأموال في محافظ تديرها المنصة، مما يزيل مخاطر الحفظ. غالباً ما تدعم أصولاً على نفس الشبكة، إلا أن منصات DEX عبر الشبكات تتيح التداول بين شبكات متعددة. من خلال مجمعات السيولة التي يضيف إليها المستخدمون الأموال، تضمن منصات DEX السيولة الدائمة دون الاعتماد على صانعي السوق المركزيين. يوفر هذا الهيكل عادةً رسوم تداول أقل وأماناً أعلى بفضل البنية الموزعة، بالإضافة إلى خصوصية أكبر للمستخدمين.

أكثر 19 منصة DEX شهرة متاحة الآن

يتسم قطاع منصات DEX حالياً بتعدد المنصات التي تقدم مزايا متنوعة للمتداولين. تتصدر Uniswap قائمة منصات DEX على شبكة Ethereum، وتعد الأكبر والأكثر ريادة، وتحتفظ بمكانتها كواحدة من أشهر المنصات بفضل حجم تداولها اليومي الضخم. تعتمد على نموذج AMM لإدارة مجمعات السيولة بشكل خوارزمي وتخضع لحوكمة منظمة DAO اللامركزية، وتدعم أكثر من 400 رمز.

تقدّم المجمعات متعددة الشبكات حلول DEX رائدة، حيث تغطي أكثر من 20 شبكة، وأكثر من 300 منصة تداول، وأكثر من 200,000 عملة. تركز هذه المنصات على الأمان من خلال بنية غير احتجازية وتقدم تجربة تداول سلسة مع رسوم منافسة. تقدم ApeX Pro نموذج AMM مرن يعزز كفاءة السيولة مع واجهة دفتر أوامر تجعل التداول سهلاً للمبتدئين. ويحقق التكامل مع محرك التوسع الطبقة الثانية StarkWare أماناً أكبر وإمكانية استعادة الأموال، فضلاً عن خيارات رافعة مالية تصل إلى 20 مرة.

تتخصص Curve في التداول منخفض التقلب اعتماداً على نموذج AMM في Ethereum، وتتميز برمز الحوكمة CRV ورسوم معاملات منخفضة جداً. ويعد KyberSwap المنتج الرئيسي لشبكة Kyber Network، حيث يدير مجمعات سيولة عميقة ويمنح مزودي السيولة رسومًا من خلال رمز KNC، مع دعم لأكثر من 1,500 رمز، ليصبح من أكثر خيارات DEX تنوعاً.

يقدم dYdX تجربة دفتر أوامر تقليدية مع تداول برافعة مالية تصل إلى 5 مرات وإمكانيات إقراض بهوامش متقاطعة، ويحتل باستمرار مكانة متقدمة بين منصات DEX حسب حجم التداول. وتعمل 1inch كمجمع DEX، حيث تفحص عدة منصات لتقديم أفضل الأسعار دون رسوم معاملات، وتتيح الحوكمة عبر رمزها الأصلي.

يوفر Balancer مجمعات سيولة مخصصة بأنواع ذكية وخاصة ومشتركة، مع إمكانية الدفع بدون رسوم الغاز على Ethereum. تأسست Bancor كأحد أوائل نماذج AMM عام 2017، وتحمي المستخدمين من خسارة القيمة المؤقتة عبر آليات الستاكينغ الذكية. وتتيح Slingshot تداولاً دون رسوم ودعماً عبر شبكات متعددة مثل Polygon وArbitrum وOptimism.

يُطابق CowSwap بين العرض والطلب لرموز Ethereum ويمنع الانزلاق السعري عبر نموذج مجمع Meta DEX. تجمع IDEX بين ميزات التداول المركزي وغير المركزي، وتدعم التداولات المتزامنة مع الإلغاء دون رسوم غاز. وتجمع DEX.AG السيولة من مصادر متعددة لتقديم أسعار منافسة دون رسوم مباشرة.

تعمل AirSwap على Ethereum دون رسوم منصة سوى رسوم الغاز، وتتيح الإيداع والسحب الفوري. طوّرت SushiSwap من Uniswap وتمنح فرص الستاكينغ عبر رمز SUSHI وتتميز ببنية تقلل مركزية السوق، مما يجعلها خياراً بارزاً للمتداولين الباحثين عن العائد. وتسيطر PancakeSwap على أنظمة السلاسل الذكية البديلة من خلال مجمعات سيولة منخفضة التكلفة وانزلاق سعري محدود.

تستخدم WX.Network (سابقاً Waves) أصولاً رقمية رئيسية مثل BTC وLTC مع رسوم تداول منخفضة للغاية. وتواجه Xfai تجزئة السيولة بفضل مجمعات السيولة المترابطة باستخدام عقود ذكية لنموذج صانع السوق ثابت الدالة. وتجمع ParaSwap سيولة DeFi متعددة الشبكات، وتحقق تحسيناً للعائدات مع تدقيق مستقل للعقود الذكية لتقديم أسعار مميزة، مما يجعلها من أبرز مجمعات DEX حالياً.

هل ينبغي عليك تداول العملات الرقمية عبر منصات DEX؟

أصبحت منصات التداول اللامركزية جزءاً محورياً من تداول العملات الرقمية، إذ توفر مزايا مهمة عبر بنيتها غير الاحتجازية. يضمن التنفيذ الفوري للصفقات عبر العقود الذكية تحكم المستخدم الكامل بأمواله طوال التداول، ويزيل مخاطر الحفظ المركزي. ومع ذلك، ينبغي للمتداولين دراسة ميزات كل منصة، وهيكل الرسوم، والعوائق المحتملة قبل اختيار منصة DEX معينة.

توفر أشهر منصات DEX أماناً وخصوصية متقدمة، لكنها قد تفرض تحديات مثل خسارة القيمة المؤقتة لمزودي السيولة، وتفاوت رسوم الغاز حسب ازدحام الشبكة، وواجهات معقدة أحياناً للمستخدمين الجدد. كما أن معظم المنصات لا تدعم العملات النقدية، وتتطلب معرفة تقنية بالبلوكشين، مما يشكل عائقاً للمستثمرين التقليديين. ومع ذلك، للمتداولين الذين يفضلون الحفظ الذاتي والخصوصية والوصول إلى الرموز الجديدة، تعد منصات DEX بديلاً قوياً للمنصات المركزية.

الخلاصة

يمثل تطور منصات التداول اللامركزية تحولاً جوهرياً في بنية تداول العملات الرقمية. بدءاً من نموذج AMM الرائد لمنصة Uniswap إلى النظام المتنوع للمنصات المتخصصة في عام 2025، تمكنت أشهر حلول DEX من معالجة تحديات السيولة وأثبتت جدواها كبديل للمنصات المركزية. يتيح تنوع المنصات — مثل المجمعات 1inch وParaSwap والحلول المتخصصة Curve وApeX Pro — للمتداولين اختيار منصة DEX الأنسب لاحتياجاتهم، سواء أولوية الرسوم المنخفضة أو الرافعة المالية العالية أو التداول متعدد الشبكات أو الحماية من خسارة القيمة المؤقتة. ومع نضوج التقنية وتحسن واجهات المستخدم، ستلعب منصات التداول اللامركزية دوراً محورياً في مستقبل تداول الأصول الرقمية، مقدمة للمتداولين سيطرة غير مسبوقة وأماناً وإمكانية الوصول إلى السيولة العالمية.

الأسئلة الشائعة

ما معنى Dex trending؟

Dex trending يشير إلى الرموز التي تكتسب اهتماماً كبيراً في السوق، وغالباً ما تسجل زيادة في حجم التداول وجذب المستثمرين. يُعد مؤشراً أساسياً للزخم وفرص النمو في قطاع التداول اللامركزي.

أي عملة رقمية لديها فرصة نمو 1000 مرة؟

تبرز Kyuzo's Friends (KO)، ZEROBASE (ZBT)، aPriori (APR)، وJupUSD كعملات رقمية ناشئة ذات إمكانيات نمو كبيرة تصل إلى 1000 مرة، وتعد هذه العملات مؤهلة لتحقيق نمو ملحوظ في مشهد Web3 المتطور.