• اللغة وتبديل سعر الصرف
  • إعدادات التفضيلات
    لون الارتفاع / الهبوط
    تغيير وتحديد وقت بداية ونهاية الرسم البياني
  • اللغات
  • تبديل سعر الصرف
لا تقم بالتبديل إلى العملات الورقية لا تعرض سعر العملة الورقية
  • CNY - ¥
  • USD - $
  • VND - ₫
  • EUR - €
  • GBP - £
  • HKD - $
  • JPY - ¥
  • RUB - ₽
  • TRY - ₺
  • INR - ₹
  • NGN - ₦
  • UAH - ₴
  • BRL - R$
  • MYR - RM
  • PGK - K
  • PKR - Rs
  • BDT - ৳
  • PHP - ₱
  • CAD - $
  • IDR - Rp
  • ZAR - R
  • PLN - zł
  • SAR - ﷼‎
  • ARS - $
  • AED - د.إ
  • KZT - ₸
  • EGP - E£
  • UZS - so`m
  • TWD - $
  • GHS - GH₵
  • VES - Bs
  • MXN - $
  • COP - $
  • XAF - Fr
  • XOF - FCFA
  • BYN - Br
  • KES - Ksh
  • MAD - د.م
  • AUD - $
  • TZS - TSh
  • SEK - kr
  • AZN - ₼
  • CLP - $
  • HUF - Ft
  • RON - lei
  • AMD - ֏
  • DZD - د.ج
  • NPR - रू
  • JOD - د.ا.
  • MRU - UM
  • IQD - ع.د
  • KWD - د.ك
  • QAR - ر.ق
  • TND - د.ت

تغيير وتحديد وقت بداية ونهاية الرسم البياني

  • 24 ساعة على مدار الساعة
  • UTC 00:00
  • UTC+8 00:00

لون الارتفاع / الهبوط

  • أحمر للارتفاع والأخضر للسقوط
  • أخضر للارتفاع والأحمر للسقوط

Pay With

كيف تختلف الرموز المميزة المعززة للصناديق المتداولة (ETF) عن التداول الفوري، الهامشي والعقود الآجلة؟

كيف تختلف الرموز المميزة المعززة للصناديق المتداولة (ETF) عن التداول الفوري، الهامشي والعقود الآجلة؟

تم التحديث في 06 19, 2025
34445
المشاهدات
13

- التداول الفوري: يقوم المستخدمون بشراء وبيع العملات المشفرة باستخدام العملات الورقية أو العملات المستقرة (مثل USDT) ويحصلون على ملكية الأصل فورًا.

  • التداول الهامش: يقوم المستخدمون بالاستعارة لزيادة حجم مراكزهم، مما يزيد من الأرباح والخسائر المحتملة. يتم تحديد الرافعة المالية بناءً على المبلغ المستعار بالنسبة إلى ضمانات المستخدم.
  • التداول بالعقود الآجلة: يقوم المستخدمون بتداول العقود المشتقة مع الرافعة المالية، التي تتAdjust ديناميكيًا بناءً على قيمة المركز. الرافعة المالية العالية تزيد من خطر التصفية إذا كانت الهامش غير كافٍ.
  • الرموز المعززة للصناديق المتداولة (ETF): هذه الرموز تحتوي على رافعة مالية مدمجة، مما يعزز تحركات سعر الأصول دون الحاجة إلى الهامش أو الاستعارة. يمكن للمستخدمين تداولها مثل الأصول الفورية دون القلق بشأن التصفية.

مقارنة الخصائص: التداول الفوري، الرموز المعززة للصناديق المتداولة (ETF)، والعقود الآجلة

الخاصية
التداول الفوري
الرموز المعززة للصناديق المتداولة (ETF)
العقود الآجلة
متطلبات الهامش
لا حاجة للهامش
لا حاجة للهامش
الحاجة إلى هامش
الرافعة المالية
لا توجد
رافعة مالية ثابتة
رافعة مالية عالية، بدون نطاق ثابت
طريقة التداول
شراء وبيع
شراء وبيع
المراكز الطويلة والقصيرة
تعقيد العمليات
بسيط
بسيط
معقد
سيناريو الاستثمار
سوق صاعد (طويل)
الأسواق المتجهة (طويل & قصير)
الأسواق المتقلبة
فترة الاستحواذ المناسبة
استحواذ طويل الأجل
تداول قصير الأجل
تداول قصير الأجل
مصدر العوائد
تقدير السعر
تقلبات السعر
تقلبات السعر
شهية المخاطرة
منخفضة
متوسطة
عالية

مقارنة الأداء: التداول الفوري، العقود الآجلة، والرموز المعززة للصناديق المتداولة (ETF) في ظروف السوق المختلفة

تؤدي الرموز المعززة للصناديق المتداولة بشكل أفضل في الأسواق المتجهة، ولكن قد تشهد تدهورًا في الأسواق المتقلبة أو المتقلبة. دعونا نقارن أدائها باستخدام BTC3L (3x طويل BTC ETF) تحت ظروف سوق مختلفة. افترض أن سعر BTC يبدأ عند 200 دولار.

سوق أحادي الاتجاه: اتجاه صعودي

إذا ارتفع BTC من 200 دولار إلى 220 دولارًا خلال يومين:
إليك كيفية حساب الربح:
في اليوم الأول، ارتفع سعر BTC من 200 دولار إلى 210 دولارات، معدل التقلب هو +5%.
صافي قيمة الأصول لـ BTC3L تصبح 200 دولار (1 + 5% × 3) = 230 دولارًا؛
في اليوم الثاني، ارتفع السعر من 210 دولارات إلى 220 دولارًا، معدل التقلب هو +4.76%. صافي قيمة الأصول لـ BTC3L تصبح 230 دولارًا × (1 + 4.76% × 3) = 262.84 دولارًا؛
باختصار، معدل التقلب في هذين اليومين هو:

اليوم
سعر BTC
عائد BTC الفوري
BTC3L NAV (ETF 3x)
عائد BTC3L (ETF 3x)
عائد العقود الآجلة 3xBTC
0
200 دولار
0%
200 دولار
0%
0%
1
210 دولار (+5%)
5%
200 دولار (1+5%× 3)= 230 دولار
15%
15%
2
220 دولار (+4.76%)
10%
230 دولار × (1+4.76%× 3)=$262.84
31.40%
30%
  • تتفوق الرموز المعززة للصناديق المتداولة على العقود الآجلة في الأسواق المتجهة بسبب التراكم.

سوق أحادي الاتجاه: اتجاه هبوطي

إذا انخفض BTC من 200 دولار إلى 180 دولارًا خلال يومين:

إليك كيفية حساب الخسارة:
انخفض سعر BTC بنسبة 5% في اليوم الأول. صافي قيمة الأصول لـ BTC3L تصبح: 200 دولار (1 - 5% × 3) = 170 دولارًا؛
انخفض السعر مرة أخرى في اليوم الثاني وكان معدل التقلب -5.26%.
صافي قيمة الأصول لـ BTC3L تصبح 170 دولارًا (1 - 5.26% × 3) = 143.17 دولارًا؛

معدل التقلب الإجمالي في هذين اليومين هو: (143.17 دولار - 200 دولار) / 200 دولار × 100% = -28.4%، وهو أكبر من -30%.

اليوم
سعر BTC
عائد BTC الفوري
BTC3L NAV (ETF 3x)
عائد BTC3L (ETF 3x)
عائد العقود الآجلة 3xBTC
0
200 دولار
0%
200 دولار
0%
0%
1
190 دولار (+5%)
-5%
200 دولار (1-5%× 3)=$170
15%
15%
2
180 دولار (-5.26%)
10%
170 دولار (1-5.26x 3)=$143.17
-28.40%
30%-
  • تخسر الرموز المعززة للصناديق المتداولة أقل قليلاً من العقود الآجلة في الاتجاهات الهابطة بسبب إعادة التوازن، مما يقلل من تأثير التراكم.

سوق متقلب: زيادة في السعر تليها انخفاض

إذا ارتفع BTC إلى 210 دولارًا ثم انخفض مرة أخرى إلى 200 دولار:
في اليوم الأول، ارتفع سعر BTC من 200 دولار إلى 210 دولارات، معدل التقلب هو +5%.
صافي قيمة الأصول لـ BTC3L تصبح 200 دولار (1 + 5% × 3) = 230 دولارًا؛
في اليوم الثاني، انخفض السعر من 210 دولارات إلى 200 دولار، معدل التقلب هو -4.76%.

صافي قيمة الأصول لـ BTC3L تصبح 230 دولارًا (1 - 4.76% × 3) = 197.16 دولارًا؛ معدل التقلب الإجمالي في هذين اليومين هو: (197.16 دولار - 200 دولار) / 200 دولار × 100% = -1.42%، وهو أقل من 0%.

اليوم
سعر BTC
عائد BTC الفوري
BTC3L NAV (ETF 3x)
عائد BTC3L (ETF 3x)
عائد العقود الآجلة 3xBTC
0
200 دولار
0%
200 دولار
0%
0%
1
210 دولار (+5%)
5%
200 دولار (1+5%× 3)= 230 دولار
15%
15%
2
200 دولار (-4.76%)
0%
230 دولار (1-4.76%× 3)=$197.16
-1.42%
0%
  • تعاني الرموز المعززة للصناديق المتداولة من تدهور بسبب التقلبات، مما يسبب الخسائر حتى عندما يعود السعر إلى المستوى الأصلي.

سوق متقلب: انخفاض في السعر تليه زيادة

إذا انخفض BTC إلى 190 دولارًا ثم ارتد إلى 200 دولار:

في اليوم الأول، انخفض سعر BTC بنسبة 5%.
صافي قيمة الأصول لـ BTC3L تصبح 200 دولار (1 - 5% × 3) = 170 دولارًا؛
في اليوم الثاني، ارتفع السعر من 190 دولارًا إلى 200 دولار، كان معدل التقلب +5.26%.
صافي قيمة الأصول لـ BTC3L تصبح 170 دولارًا (1 + 5.26% × 3) = 196.83 دولارًا؛
معدل التقلب الإجمالي في هذين اليومين هو: (196.83 دولار - 200 دولار) / 200 دولار × 100% = -1.59%، وهو أقل من 0%.

اليوم
سعر BTC
عائد BTC الفوري
BTC3L NAV (ETF 3x)
عائد BTC3L (ETF 3x)
عائد العقود الآجلة 3xBTC
0
200 دولار
0%
200 دولار
0%
0%
1
190 دولار (+5%)
-5%
200 دولار (1-5%× 3)=$170
15%
15%
2
200 دولار (+5.26%)
0%
170 دولار (1+5.26x 3)=$143.17
-1.59%
0%
  • تخسر الرموز المعززة للصناديق المتداولة قيمتها في الأسواق الجانبية بسبب تأثيرات التراكم وإعادة التوازن.

النقاط الرئيسية

  1. تؤدي الرموز المعززة للصناديق المتداولة بشكل جيد في الأسواق أحادية الاتجاه بسبب التراكم، وغالبًا ما تتفوق على العقود الآجلة العادية.
  2. في الأسواق المتقلبة أو الجانبية، تعاني الرموز المعززة للصناديق المتداولة من التدهور، مما يؤدي إلى الأداء الضعيف.
  3. الرموز المعززة للصناديق المتداولة مناسبة للتداول قصير الأجل ولكنها غير مناسبة للاستحواذ طويل الأجل بسبب تأثيرات التراكم وإعادة التوازن.

الخاتمة

تعد الرموز المعززة للصناديق المتداولة الأنسب للتداول قصير الأجل والأسواق المتجهة، ولكنها ليست مناسبة للاستحواذ طويل الأجل بسبب تأثيرات التراكم وإعادة التوازن. يجب على المستثمرين فهم المخاطر بالكامل قبل التداول.

تحذير المخاطر:
الرموز المعززة للصناديق المتداولة هي مشتقات مالية عالية المخاطر. هذه التحليل هو لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. يجب على المستخدمين تقييم المنتج بعناية قبل التداول وإدارة المخاطر بشكل مناسب.

هل كانت هذه المقالة مفيدة لك؟
اللغة والمنطقة
سعر الصرف

اختر اللغة والمنطقة

انتقال إلى Gate.tr؟
Gate.tr موجود على الإنترنت الآن.
يمكنك النقر والانتقال إلى Gate.tr أو البقاء في Gate.
It seems that you are attempting to access our services from a Restricted Location where Gate is unable to provide services. We apologize for any inconvenience this may cause. Currently, the Restricted Locations include but not limited to: the United States of America, Canada, Cambodia, Thailand, Cuba, Iran, North Korea and so on. For more information regarding the Restricted Locations, please refer to the User Agreement. Should you have any other questions, please contact our Customer Support Team.
I Acknowledge