يظهر بوليماركت أن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر هو 93٪، وأن مزاج السوق مرتفع. لكن هل لاحظت رقما آخر؟ احتمالية "عدم وجود خفض لأسعار الفائدة" في يناير من العام المقبل ارتفعت إلى 68٪.

هذه المجموعة من البيانات تستحق الحذر منها. إذا تم خفض أسعار الفائدة فعليا في ديسمبر، فسوف يحقق ذلك توقعات السوق فقط - فوصول الأخبار الجيدة غالبا ما يعني أن الأخبار الجيدة قد نفدت. بعد يناير مباشرة، هناك احتمال كبير بأن توقعات السيولة قد تهدأ بسرعة. هذا الإيقاع "تحلى أولا ثم شد" غير مناسب لمراكز الرافعة العالية ومراكز العملات البديلة.

عند النظر إلى نهاية عام 2021، توقع السوق عموما استمرار التيبس. نتيجة لذلك، تغيرت سياسة الاحتياطي الفيدرالي فجأة، وتم تصفية عدد كبير من المراكز المروعة بالديون. هذه المرة، قد يكون النص أكثر دقة - خلق شعور بالأمان مع خفض سعر الفائدة في ديسمبر، ثم كسر الوهم بتوقف مؤقت في يناير. إذا لم يكن موقف ليلة رأس السنة مستعدا، فمن السهل أن يتضرر من الانقلاب المتوقع.

بعض أفكار التكيف للمراجعة:

التحكم في الرفع من الأرباح المتعددة (Control)، خاصة في مراكز ليلة رأس السنة. يمكن أن يكون تقلبات السوق أكثر تقلبا مما كان متوقعا.

أعط الأولوية لتخصيص الأصول المضادة للتقلبات. البيتكوين وإيث الفوري مستقران نسبيا، لذا لا تغادر السوق بسهولة بسبب التقلبات قصيرة الأجل.

احتفظ ببعض الاحتياطيات النقدية. إذا أدى الانعكاس المتوقع إلى سحب للخلف، فقد يكون ذلك نافذة لتصميم منخفض.

السوق لا يوزع عليك كل الأوراق. غالبا ما يظهر الجزء الذي يريدك أن تصدق. المتداولون الحقيقيون يقظون عندما يكونون متفائلين ويبحثون عن الفرص عندما يكونون متشائمين.

توقعات خفض أسعار الفائدة تم تسعيرها في معظم الأوقات، والآن من المهم أكثر الانتباه للتغيرات غير المتوقعة. فقط من خلال القيام بعمل جيد في التحكم بالمخاطر يمكننا أن نحصل على موطئ قدم قوي في حالة عدم اليقين.