سيتيك جينتو: لا تزال تتوقع على المدى الطويل أن يكون "التكنولوجيا + السلع الموارد" هو الخط الرئيسي المزدوج

أشارت شركة CITIC Construction Investment إلى أنه بعد بيع صناديق المؤشرات المتداولة واسعة القاعدة والزلزال الكبير في أسعار الذهب والفضة الدولية، هدأ مزاج السوق بشكل كبير، ويواجه السوق قصير الأجل ضغوطا تراجعية، لكن مجال التكيف في مؤشر All-A محدود، ومن المتوقع أن يستقر قبل مهرجان الربيع، مما يمهد لجولة جديدة من الاتجاه التصاعدي حول مهرجان الربيع. فيما يتعلق بتوزيع الصناعة، ما زلنا متفائلين بشأن الخط الرئيسي المزدوج “التكنولوجيا + منتجات الموارد” لفترة طويلة. تسارع نمط التدوير السوقي قصير الأجل، ومن المتوقع أن تؤدي مسار التكنولوجيا والقطاع المالي وصناعة التصنيع المتوسط، التي تراجعت في المراحل المبكرة، أداء أفضل على المدى القصير. تركيز الصناعة: معدات الطاقة (تخزين الطاقة، الجهد فوق العالي، الطاقة الكهروضوئية، البطاريات الصلبة، إلخ)، التمويل غير المصرفي، البنوك، الذكاء الاصطناعي (الاتصالات البصرية، التخزين، إلخ)، طاقة الفحم، الأجهزة المنزلية، السيارات، الصلب، وغيرها.

النص الكامل أدناه

استثمار CITIC للإنشاءات: زلزال الذهب والفضة، تغيير نمط A-share

بعد بيع صناديق المؤشرات المتداولة واسعة النطاق والزلزال الهائل في أسعار الذهب والفضة الدولية، هدأ مزاج السوق بشكل كبير، ويواجه السوق قصير الأجل ضغوط تصحيح، لكن مساحة التكيف في مؤشر all-A محدودة، ومن المتوقع أن يستقر قبل مهرجان الربيع، مما يمهد لجولة جديدة من الاتجاهات الصاعدة حول مهرجان الربيع. فيما يتعلق بتوزيع الصناعة، ما زلنا متفائلين بشأن الخط الرئيسي المزدوج “التكنولوجيا + منتجات الموارد” لفترة طويلة. تسارع نمط التدوير السوقي قصير الأجل، ومن المتوقع أن تؤدي مسار التكنولوجيا والقطاع المالي وصناعة التصنيع المتوسط، التي تراجعت في المراحل المبكرة، أداء أفضل على المدى القصير. تركيز الصناعة: معدات الطاقة (تخزين الطاقة، الجهد فوق العالي، الطاقة الكهروضوئية، البطاريات الصلبة، إلخ)، التمويل غير المصرفي، البنوك، الذكاء الاصطناعي (الاتصالات البصرية، التخزين، إلخ)، طاقة الفحم، الأجهزة المنزلية، السيارات، الصلب، وغيرها.

وراء صدمة الذهب والفضة، “صفقة الدولار الضعيفة” أخذت الأرباح وغادرت

تشمل أسباب التقلبات الحادة الأخيرة في أسعار المعادن الثمينة الدولية ترشيح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لكسر توقعات السوق المتدربة، وتدافع الأرباح قصيرة الأجل والرافعة المالية، والتضخيم القوي لخصائص المضاربة بالفضة. من المتوقع أن يتخذ الرئيس القادم للاحتياطي الفيدرالي، والش، “تقليص الميزانية العمومية وخفض أسعار الفائدة” جوهر السياسة، مما قد يؤدي إلى ارتفاع منحنى العائد، وبموجب هذا التوقع، ستأخذ صفقات الدولار الضعيفة أرباحا وتغادر، لكن التقلب العام للأسهم الأمريكية ليس كبيرا، ومن المتوقع أن تستفيد الصناعات ذات النمو العالي مثل الذكاء الاصطناعي من سياسة خفض أسعار الفائدة اللاحقة، ومن المتوقع أن تستفيد الصناعة المالية أيضا.

وجهة نظر فبراير على الأسهم الواحدة: في مواجهة ضغط تصحيح قصير الأجل، لم ينته سوق الربيع بعد

في 30 يناير، وبسبب التقلبات الحادة في أسعار المعادن الثمينة الدولية وضغط السيولة الناتج عن البيع الواسع لصناديق المؤشرات المتداولة ذات الأسهم الواسعة على نطاق أب، انخفض مؤشر المعنويات بشكل كبير، مما أرسل إشارة بيع على الجانب الأيمن وواجه اختبار الخروج من منطقة الإثارة. وبالنظر إلى التأثير الموسمي لارتفاع تجنب المخاطر وانخفاض مؤشرات المعنويات قبل مهرجان الربيع، نتوقع أن يواجه السوق ضغطا على انخفاض المشاعر وتصحيح المؤشرات على المدى القصير. بالنظر إلى مؤشرات الصناديق التصاعدية ومؤشر المعنويات الحالية، نتوقع أن يكون لدى مؤشر All-A مجال محدود للتعديل، ومن المتوقع أن يستقر قبل مهرجان الربيع، مما يمهد لجولة جديدة من الاتجاه الصاعد حول مهرجان الربيع.

متفائلين بشأن استمرار تفسير سوق الربيع، فإن الربع الأول من الصناديق الإضافية وفيرة نسبيا، ومع نهاية تدريجيا لبيع صناديق المؤشرات المتداولة الشاملة، من المتوقع أن تتحسن صناديق السوق الإضافية بشكل كبير. وفي الوقت نفسه، هناك العديد من السياسات المواتية (تنظيمات جديدة على نظام الاستثمار الاستراتيجي) والتحفيز الصناعي (إدخال سياسة أسعار الكهرباء الوطنية للقدرة الإنتاجية، وظهور أبرز نماذج كبيرة في الذكاء الاصطناعي)، ومن منظور التأثيرات الموسمية، عادة ما يكون لشهر فبراير معدل ربح أعلى وتأثير أفضل في تحقيق الأرباح.

الالتزام طويل الأمد بالخط الرئيسي المزدوج “التكنولوجيا + منتجات الموارد”، يتسارع التحول قصير الأمد في الأنماط

ما زلنا متفائلين بشأن الخط الرئيسي المزدوج “التكنولوجيا + منتجات الموارد” لفترة طويلة. تسارع نمط تدوير السوق قصير الأجل، وتراجع مسار العلوم والتكنولوجيا في المراحل المبكرة، مما سيستفيد من رأس المال الوفير والشهية العالية للمخاطر في سوق الربيع، بينما ستدعم الأرباح السياسية مثل أنظمة الاستثمار الاستراتيجي، وإدخال سياسات أسعار الكهرباء للقدرة الوطنية، والتحفيز الصناعي مثل نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة صعود أنماط النمو العلمي والتكنولوجي. ومن المتوقع أيضا أن تشهد الصناعات المالية والصناعات المتوسطة الصناعية الصناعية المتوسطة انتعاشا كبيرا في المراحل المبكرة.

بعد النظر بشكل شامل في الازدهار الصناعي، وتحفيز الصناعة، والتأثيرات الخارجية، يركز التخصيص الصناعي الأخير على: معدات الطاقة (تخزين الطاقة، الجهد فوق العالي، الكهروضوئية، البطاريات الصلبة، إلخ)، التمويل غير المصرفي، البنوك، الذكاء الاصطناعي (الاتصالات البصرية، التخزين، إلخ)، طاقة الفحم، الأجهزة المنزلية، السيارات، الصلب، وغيرها.

(مصدر المقال: أخبار الشعب المالية)