هلع الذكاء الاصطناعي يضرب وول ستريت: 3 أسهم مالية معروضة للبيع

يبدو أن هناك أزمة جديدة تتعلق بالذكاء الاصطناعي تحدث كل شهر تقريبًا. ولم يكن فبراير مختلفًا، حيث أعلنت العديد من الشركات المالية عن أدوات جديدة لتخطيط الضرائب تعتمد على الذكاء الاصطناعي. هذا الانخفاض جاء في سوق متوتر بالفعل: حيث بدأت تتزايد عمليات التناوب القطاعي، وتعرضت الأسهم ذات المضاعفات العالية لضربات قوية حتى مع أقل الأخطاء. ومع ذلك، يبدو أن هذا البيع الجماعي مبالغ فيه، وقد تكون هناك فرصة للمستثمرين لشراء شركات ذات جودة أصبحت الآن معروضة للبيع فجأة.

احصل على تنبيهات RJF:

اشترك الآن

لماذا باعت الشركات المالية—ولماذا هو مبالغ فيه

ضرب موجتان مفاجئتان القطاع المالي خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، مما سبب ألمًا كبيرًا في أسعار أسهم العديد من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. الأولى جاءت من شركة التكنولوجيا المالية ألترويست، التي أطلقت أداة تخطيط ضرائب ضمن منصتها للذكاء الاصطناعي المسماة هازل. يمكن الآن لهازل أن تؤدي العديد من مهام المستشار الضريبي، مثل جمع ومراجعة نماذج 1040، 1099، 1098، وغيرها من نماذج IRS والبيانات المالية. تستخدم المنصة هذه البيانات لتقديم خدمات تخطيط الضرائب للعملاء، محولة ساعات من العمل الممل إلى دقائق قليلة من الحسابات الرقمية.

صدمت حالة ذعر ثانية (وأكثر تكهنًا) السوق في نهاية فبراير عندما نشرت شركة أبحاث سيتريتي تقريرًا بعنوان “أزمة الذكاء العالمي 2028” بشكل مبالغ فيه. تناول التقرير سيناريو لانتقال جماعي للعمال ذوي الياقات البيضاء بحلول عام 2028، مما يؤدي إلى بطالة بنسبة 10% وانخفاض في سوق الأسهم بنسبة 40%. على الرغم من أن المقدمة أقرّت بأن السيناريو هو فرضية واحدة وليست تنبؤًا، إلا أن التقرير أدى إلى خسارة سوقية تقترب من 300 مليار دولار، بما في ذلك خسارة 20% خلال يومين لشركة آي بي إم (NYSE: IBM).

الاضطراب الناتج عن الذكاء الاصطناعي هو أمر حقيقي، لكن هذين الحدثين تسببا في انخفاضات هائلة في الأسهم، وتبدو تلك الانخفاضات مبالغ فيها. العديد من الأسهم التي انخفضت فجأة لن تتأثر بشكل كبير بمنصة هازل، والسيناريو الذي طرحه تقرير سيتريتي هو مجرد تخيلات لمدير صندوق واحد. غالبًا ما تبحث الأسواق المتوترة عن أعذار للبيع، وربما أعطت هاتان الحادثتان المستثمرين المتوترين سببًا للضغط على زر البيع. لكن اللحظات العظيمة تولد من فرص عظيمة، والعديد من الشركات المالية تبدو الآن جذابة بعد هذا الانخفاض المفاجئ.

الأسهم الثلاثة التالية تأثرت خلال البيع، لكن التحليل العميق يظهر أن أعمالها الأساسية لا تزال قوية في مواجهة اضطراب الذكاء الاصطناعي.

تشارلز شواب: الأعمال الأساسية غير متأثرة ببرامج تخطيط الضرائب

خسرت شركة تشارلز شواب (NYSE: SCHW) حوالي 8% في يوم واحد بعد أخبار هازل، لكن من المحتمل أن يكون السهم قد وقع في فخ الانخفاض الأوسع للسوق، حيث أن تخطيط الضرائب يمثل جزءًا صغيرًا جدًا من أعمالها. تأتي غالبية إيرادات الشركة من رسوم إدارة الأصول وفوائد من أموال العملاء. سجلت شواب إيرادات قياسية في عام 2025، بما في ذلك نمو بنسبة 19% على أساس سنوي في الربع الرابع من 2025. كما تتوقع الشركة نموًا في الإيرادات بين 9.5% و10.5% في 2026، مع هامش فائدة صافية يتراوح بين 2.85% و2.95%.

تمتلك شواب ميزانية قوية، وهوامش متزايدة، ويظهر رسم بياني علامات على انعكاس الزخم. توقف انخفاض السهم بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، ويظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) علامات على ضعف الضغط الهبوطي. من المحتمل أن يعيد ارتفاع السهم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم إشعال الزخم الصعودي من جديد.

ستاندرد آند بورز العالمية: التوجيه الضعيف قد يكون فرصة شراء

لا يمكن لشركة ستاندرد آند بورز العالمية (NYSE: SPGI) أن تلوم التأثير الخارجي بالكامل على انخفاضها بنسبة 20% خلال الشهر الماضي. أعلنت الشركة عن أرباح وإيرادات قوية خلال تقرير الربع الرابع من 2025 في 10 فبراير، وتستمر مبادراتها في مجال الذكاء الاصطناعي في التوسع. ومع ذلك، لم يعجب السوق التوجيه الضعيف لعام 2026، وانخفض السهم بنسبة 9% بعد الإعلان. واجهت ستاندرد آند بورز ضربة مزدوجة من أخبار هازل ونتائجها الخاصة، لكن من غير المرجح أن تتأثر تصنيفاتها أو عروض الصناديق التي تقدمها بهذه المخاوف قصيرة الأمد.

كانت أسهم SPGI الأكثر تضررًا من بين الأسهم الثلاثة التي سنناقشها هنا؛ حيث تم محو جميع مكاسبها خلال العام الماضي في بضعة أسابيع. ومع ذلك، لديها أيضًا أقوى المؤشرات الفنية التي تشير إلى انعكاس سريع. بدأ مؤشر القوة النسبية في التعافي بعد هبوطه تحت مستوى البيع المفرط، ويبدو أن مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) على وشك عبور صعودي. ارتفع السهم بأكثر من 3.4% يوم الثلاثاء، وهو ثاني أكبر ارتفاع له هذا العام، مما يدل على أن البيع في أسهم SPGI قد يتلاشى.

رايموند جيمس: الذكاء الاصطناعي قد يكون دعمًا لنموذج المستشار المستقل

انخفض سهم شركة رايموند جيمس المالية (NYSE: RJF) بنسبة تقارب 9% بعد أخبار هازل، لكن مرة أخرى، يبدو أن هناك فهمًا خاطئًا جوهريًا لنموذج عمل الشركة. من المحتمل أن يعتمد المستشارون المستقلون لدى RJF على أدوات الذكاء الاصطناعي مثل هازل لتوسيع عروضهم للعملاء، وليس خسارة الأعمال لصالحها. تعمل الشركة على بناء منصة ذكاء اصطناعي خاصة بها تسمى راي، ويتم تداول السهم الآن عند 13 مرة أرباحها المستقبلية و1.9 مرة مبيعاتها بعد الانخفاض.

كما أن أسهم RJF تجاوزت المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا و200 يوم خلال انخفاضها هذا الشهر، لكن البيع لم يكن عنيفًا كما حدث مع SPGI وSCHW، ولا تزال الاتجاهات العامة صاعدة. لا تزال إشارة “العبور الذهبي” من الصيف الماضي تظهر أن المتوسطات المتحركة لمدة 50 و200 يوم في وضع صعودي، و RSI عاد إلى أدنى مستوياته التي سجلتها في أكتوبر وديسمبر. على الرغم من العناوين الرئيسية، فإن السهم لا يزال في منطقة التصحيح، وكانت آخر مرة انخفض فيها أسفل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم قصيرة جدًا.

هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في شركة رايموند جيمس المالية الآن؟

قبل أن تفكر في استثمار 1000 دولار في شركة رايموند جيمس المالية، عليك أن تسمع هذا.

تتابع MarketBeat تقييمات أفضل المحللين في وول ستريت وأداء الأسهم التي يوصون بها لعملائهم يوميًا. حددت MarketBeat خمسة أسهم يهمس بها كبار المحللين لعملائهم لشرائها الآن قبل أن يدرك السوق الأوسع الأمر… ولم تكن رايموند جيمس المالية من بين هذه الأسهم.

اطلع على الخمسة أسهم هنا

عشرة أسهم للمبتدئين للشراء الآن

هل بدأت للتو في سوق الأسهم؟ يمكن لهذه العشرة أسهم البسيطة أن تساعد المستثمرين المبتدئين على بناء ثروة طويلة الأمد دون الحاجة لمعرفة الخيارات أو التحليل الفني أو استراتيجيات متقدمة أخرى.

احصل على هذا التقرير المجاني