ارتفاع الطلب على شرائح الذاكرة يدفع سانديسك وميكرون إلى مستويات قياسية

شهد قطاع شرائح الذاكرة انتعاشًا مذهلاً يوم الثلاثاء، 7 يناير 2026، حيث سارع المستثمرون المؤسساتيون للاستفادة من التوقعات بضيق العرض وتسريع اعتماد الذكاء الاصطناعي. حققت كل من شركة SanDisk (SNDK.US) وMicron Technology مكاسب ملحوظة، مما يؤكد تجدد الثقة في قطاعات التخزين والمعالجات الدقيقة كمستفيدين رئيسيين من طفرة الذكاء الاصطناعي.

ارتفاع التخزين المدفوع بالذكاء الاصطناعي يثير انتعاش سوق الأسهم

سيطرت شركة SanDisk على جلسة التداول يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 27.56% لتغلق عند 349.63 دولار، مسجلة رقمًا قياسيًا للشركة. شهدت التداولات خلال اليوم وصول سعر السهم إلى 352 دولار، مما يعكس ضغط شراء مستمر طوال الجلسة. ويعكس رأس المال السوقي البالغ 51.2 مليار دولار تفاؤل المستثمرين بشأن تدفقات الإيرادات المستقبلية الناتجة عن تجمع مشغلي الخوادم للمخزون قبل دورات الطلب المتوقعة.

تبع شركة Micron Technology النهج ذاته، حيث سجلت ارتفاعًا بنسبة 10% لتصل إلى 343.43 دولار، وتحققت أيضًا أعلى مستوى على الإطلاق. مع رأس مال سوقي قدره 386.5 مليار دولار، يشير تقدم Micron إلى ثقة واسعة النطاق عبر منظومة شرائح الذاكرة. وتوحي التحركات المتزامنة بين العملاقين بأن هناك إعادة تخصيص رأس مال منهجية نحو قطاع بنية المعالجات الدقيقة.

توقعات أسعار العقود: زخم تصاعدي قوي متوقع لشرائح الذاكرة

وفقًا لأحدث تحليلات TrendForce للسوق، فإن ديناميكيات العرض والطلب على شرائح الذاكرة تتضيق بشكل كبير. من المتوقع أن ترتفع أسعار عقود ذاكرة NAND فلاش بنسبة تتراوح بين 33% و38% خلال الربع الأول من العام، بينما من المتوقع أن ترتفع أسعار DRAM التقليدية بنسبة 55% إلى 60% في نفس الفترة. يعكس هذا الارتفاع الحاد في الأسعار قيود القدرة الأساسية وامتصاص الطلب المرتفع من العملاء مع تسارع نشر الخوادم.

يؤكد هذا الارتفاع المتوقع في الأسعار أن مصنعي شرائح الذاكرة يستعيدون قوة الهامش بعد سنوات من فائض العرض. مع تسارع بناء بنية الذكاء الاصطناعي على مستوى العالم، يصبح الطلب على التخزين عالي السعة والذاكرة ذات الوصول السريع أكثر حدة.

مخاوف التقييم تخفف من توقعات منتجي شرائح الذاكرة

على الرغم من الصورة الإيجابية على المدى القصير، حذر تقرير TrendForce من أن مضاعفات التقييم المرتفعة لشركة SanDisk قد تحد من إمكانية تحقيق مكاسب إضافية. بعد الارتفاع المفاجئ بنسبة 27% في يوم واحد، يترك السعر المميز مقارنةً بالمعدلات التاريخية مجالًا محدودًا للمزيد من التوسع، على الرغم من أن أساسيات سوق شرائح الذاكرة لا تزال قوية.

يجب على المستثمرين مراقبة ما إذا كانت الزيادات المتوقعة في أسعار شرائح الذاكرة ستتحقق كما هو متوقع، حيث ستحدد مفاوضات العقود في النهاية ما إذا كانت هوامش الربح لدى المنتجين ستتوسع بما يكفي لتبرير التقييمات الحالية. ستعتمد مسيرة قطاع شرائح الذاكرة بشكل كبير على وتيرة اعتماد الذكاء الاصطناعي وما إذا كانت طلبات الخوادم ستستمر في امتصاص العرض المتاح عند المستويات المتوقعة.