كيف يُؤدي مشكلة مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة (RPI) إلى تفاقم أزمة ديون الطلاب التي تهدد الاقتصاد

يواجه المملكة المتحدة أزمة متصاعدة تتجاوز التمويل الفردي للخريجين بكثير. ففي عام 2024-25، بلغت فوائد القروض الطلابية 15 مليار جنيه إسترليني، في حين أن المدفوعات كانت فقط 5 مليارات جنيه، مما يخلق فجوة سنوية مذهلة تبلغ 10 مليارات جنيه يتحملها دافعو الضرائب. جوهر هذه المشكلة المتفاقمة يكمن في خلل منهجي في نموذج تمويل التعليم في المملكة المتحدة، حيث يرتبط تكاليف الاقتراض بمقاييس التضخم، خاصة مؤشر RPI، مما عرض كل من الطلاب والاقتصاد الأوسع لضغوط مالية غير مستدامة.

فخ مؤشر RPI: كيف تجاوزت معدلات الفائدة قدرة السداد

تعود جذور الأزمة الحالية إلى عام 2012، حين أعادت الحكومة الائتلافية هيكلة تمويل التعليم العالي. بدلاً من الاعتماد على منح حكومية مباشرة، نقل النموذج الجديد التكاليف إلى الطلاب عبر القروض. استخدم مصممو هذا النظام مؤشر RPI لتحديد معدلات الفائدة، وهو قرار أدى إلى مشاكل متتالية على مدى العقد التالي.

بالنسبة لقروض “الخطة 2” التي أُصدرت بين 2012 و2022، كانت معدلات الفائدة مرتبطة بما يصل إلى ثلاثة نقاط مئوية فوق مؤشر RPI. جادل المؤيدون بأن ذلك يحمي المالية العامة، لكن النقاد الآن يرون أن منهجية مؤشر RPI، التي يعتقد العديد من الاقتصاديين أنها تبالغ في تقدير التضخم، خلقت حوافز معكوسة. عندما ارتفعت معدلات التضخم بعد الجائحة والاضطرابات الجيوسياسية، قفز مؤشر RPI بشكل حاد، مما أدى إلى ارتفاع معدلات فائدة القروض الطلابية إلى 8% بحلول 2024.

أصبح الحساب الرياضي واضحًا بشكل قاسٍ: كان الخريجون يجمعون فوائد تتراكم بسرعة أكبر بكثير من قدرتهم على السداد. تتراكم فوائد القروض بشكل مستمر، بينما تظل المدفوعات متواضعة. تدخل الحكومة أخيرًا لحد معدلات الفائدة، لكن الضرر كان قد وقع بالفعل. الآلية التي تربط معدلات الفائدة بمؤشر RPI تعني أن الصدمات الاقتصادية — التي تقع خارج سيطرة الطلاب تمامًا — تترجم مباشرة إلى تكاليف اقتراض أعلى.

خذ على سبيل المثال حالة توم، خريج الطب الذي يحمل الآن ديونًا بقيمة 112,000 جنيه إسترليني. وفقًا لشركة المحاسبة RSM، سيُسدد حوالي 1650 جنيهًا إسترلينيًا في عامه الأول كطبيب مقيم، بينما ستضيف الفوائد 4700 جنيه إسترليني إلى إجمالي ديونه. “الفوائد تتراكم باستمرار، ولا أرى طريقة لتسوية الرصيد أبدًا”، يوضح، طالبًا عدم الكشف عن هويته نظرًا لحساسية وضعه.

عقد من التصاعد في الاقتراض: انفجار ديون المملكة المتحدة

شهدت تمويلات الطلاب في المملكة المتحدة تحولًا هائلًا خلال الـ13 عامًا الماضية. في عام 2011-12، بلغ إجمالي ديون الطلاب المستحقة في إنجلترا 40 مليار جنيه إسترليني، وكان متوسط ديون الخريجين 16,500 جنيه. غير أن التحول في 2012 أعاد تشكيل هذا المشهد بشكل جذري. زادت الرسوم الدراسية إلى 9000 جنيه سنويًا، ونقل النظام الجديد المسؤولية المالية من دافعي الضرائب إلى الطلاب.

وكانت النتائج مذهلة. ارتفعت الديون الطلابية المستحقة بنسبة 562%، لتصل إلى 267 مليار جنيه بحلول مارس 2025. يواجه الخريجون اليوم عبئًا اقتراضياً مختلفًا تمامًا: فالطالب الذي يبدأ السداد في 2024 مدين الآن بمبلغ 53,000 جنيه، وهو أكثر من ثلاثة أضعاف متوسط ديون 2011. وتمنح الحكومة الآن حوالي 21 مليار جنيه سنويًا في شكل قروض لـ1.5 مليون طالب.

على الرغم من أن السياسة حققت بعض الأهداف المعلنة — حيث زاد التسجيل، وارتفعت مشاركة الخلفيات غير الممثلة بشكل كافٍ من 14% في 2012 إلى 23% في 2023 — إلا أن العواقب الاقتصادية كانت وخيمة. فالنظام في جوهره غطى على تقليصات الإنفاق الحكومي من خلال تحويلها إلى قروض فردية، مما خلق وهم الكفاءة، بينما يرهن مستقبل جيل كامل.

عقوبة الدخل: كيف تردع معدلات الضرائب الحد من الطموح

يبني نظام القروض الطلابية في المملكة المتحدة حوافز معكوسة بشكل خاص للأفراد ذوي الدخل المرتفع. تبدأ السداد فوق 28,470 جنيه سنويًا، بنسبة 9% من الأرباح. ومع ذلك، بالنسبة للخريجين مثل توم الذين يطمحون إلى مناصب عليا، يصبح العبء الفعلي مدمرًا.

يأمل توم أن يصبح استشاريًا، وربما يكسب أكثر من 100,000 جنيه. لكنه الآن يتجنب بشكل نشط السعي وراء هذا الهدف بسبب عبء الضرائب على الدخل وسداد القروض. تصل معدلات الضرائب الحدية الفعالة لديه عند هذا الدخل إلى 71% — وقبل احتساب سداد قرض الدراسات العليا الإضافي بنسبة 6% فوق 21,000 جنيه، مما يرفع معدل الضرائب الحقيقي إلى 77% للأرباح فوق 100,000 جنيه. وفقًا لشركة التحليل الاستثماري AJ Bell، يعني هذا أن توم سيحتفظ فقط بـ23 بنس من كل جنيه إضافي يكسبه فوق هذا الحد.

“أفضل تقليل ساعات عملي بدلًا من خسارة الكثير في السداد والضرائب”، يعترف توم. هو وشريكته ناقشا حتى تحديد دخل الأسرة عمدًا لتجنب هذه الاقتطاعات العقابية. يوضح هذا السيناريو كيف يعيق نظام تمويل التعليم في المملكة المتحدة الطموح المهني — وهو إشارة مقلقة لاقتصاد قائم على المعرفة.

عرقلة الوصول: كيف ينعكس الخوف من الديون على التقدم

تأثير النظام النفسي على الطلاب المحتملين يثبت أنه ضار بنفس القدر. تواجه الأسر العاملة، التي غالبًا لا توجد لديها خلفية عائلية في التعليم الجامعي، احتمال أن يغادر الخريجون وهم مدينون بأكثر من 50,000 جنيه. والأهم من ذلك، تظهر البيانات الرسمية أن التسجيل بين الفئة العمرية 18 إلى 20 عامًا من خلفيات “عالية” من الطبقة العاملة انخفض فعليًا من 34% إلى 32% بين 2022 و2024 — مما يعكس سنوات من التقدم نحو زيادة المشاركة.

تذكر البارونة مارغريت هودج، عضو حزب العمال، محادثات مع طلاب المرحلة النهائية في دائرتها السابقة حيث أن الخوف من الديون كان يثبط بشكل حاسم التقديم للجامعات. ووعد أن القروض ستُكتب بعد 30 عامًا لم يطمئن الأسر التي تقلق من عقد من الضغوط المالية.

يحذر أليكس ستانلي، نائب رئيس الاتحاد الوطني للطلاب، من أن المملكة المتحدة تزداد في إبعاد الطلاب من الطبقة العاملة عن التعليم العالي. فالسياسة التي كانت تهدف إلى توسيع الوصول ربما ضاقت نطاقه من خلال خلق نفور من الديون بين تلك الفئات التي كانت الجامعات تستهدفها.

المقارنة الدولية: وضع المملكة المتحدة كاستثناء

تقف المملكة المتحدة بين الاقتصادات المتقدمة بشكل مختلف في كيفية تمويل التعليم العالي. وفقًا لبيانات OECD، يدفع الطلاب في المؤسسات العامة رسومًا دراسية أعلى بكثير من نظرائهم في أي دولة متقدمة أخرى. وفي الوقت نفسه، تصنف تمويلات الحكومة للجامعات من بين الأدنى بين دول المنظمة.

هذا المزيج — تكاليف عالية جدًا للطلاب مع دعم حكومي محدود — يعكس فلسفة سياسية مختلفة تمامًا عن نظيراتها. فدول مثل ألمانيا والدول الإسكندنافية تعتمد بشكل رئيسي على التمويل العام، بينما نقلت المملكة المتحدة العبء تقريبًا بالكامل إلى المقترضين الأفراد عبر نظام القروض.

إصلاحات 2012 كانت تهدف نظريًا إلى جعل الجامعات أكثر استجابة لقوى السوق وتقليل الإنفاق العام. لكن، في الواقع، عانت الجامعات مع تراجع التمويل لكل طالب بنسبة 35% من حيث القيمة الحقيقية على مدى العقد حتى 2026. 40% من المؤسسات الآن تعمل في عجز، مما أدى إلى تقليص الموظفين ودمج المؤسسات. بدلاً من تنشيط القطاع، خلق النظام حوافز معكوسة: حيث تتجه الجامعات نحو برامج أرخص تعتمد على المحاضرات ذات القيمة الاقتصادية المشكوك فيها، مع الاعتماد على رسوم الطلاب الدوليين لدعم التمويل المحلي.

الأزمة المالية العامة المتسلسلة

في النهاية، يتحمل دافعو الضرائب في المملكة المتحدة عبء إخفاقات النظام. بين 2022-23 و2024-25، زادت عمليات شطب القروض بنسبة 415% لتصل إلى 304 مليون جنيه إسترليني سنويًا. وعلى الرغم من أنها اليوم معتدلة، تتوقع الحكومة أن تتصاعد عمليات الشطب إلى ما يقرب من 30 مليار جنيه سنويًا بحلول أواخر الأربعينيات، مع تخرج أول دفعة من الخريجين ذوي الرسوم العالية وتجاوزهم مدة السداد البالغة 30 عامًا.

منذ 2018، طلب مكتب الإحصاءات الوطنية من الحكومة تصنيف الجزء غير القابل للسداد من القروض كمصروفات عامة بدلاً من أصول — وهو تصنيف أدى على الفور إلى فجوة محاسبية بقيمة 12 مليار جنيه. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن تضيف القروض الطلابية، من 2025-26 حتى 2030-31، متوسط 10 مليارات جنيه إسترليني سنويًا إلى الدين العام، وفقًا لمسؤولية الميزانية.

مع ارتفاع الدين الوطني بسرعة، وتجاوز مدفوعات الفوائد 100 مليار جنيه سنويًا، يأتي عبء القروض الطلابية في وقت حرج جدًا على المالية العامة للمملكة المتحدة. تتوقع وزارة التعليم أن يزيد الإنفاق على القروض الطلابية بنسبة 26% بين 2024-25 و2029-30، ليصل إلى 26 مليار جنيه. ومن المتوقع أن تتضاعف الديون المستحقة من 267 مليار إلى 500 مليار جنيه (بالأسعار الحالية) بحلول أواخر الأربعينيات.

الإصلاحات الهيكلية: هل من الممكن تحقيقها؟

تتداول مقترحات الإصلاح بين صانعي السياسات والجماعات المدافعة. تصف حملة “جوريللا”، التي أطلقها النائب عن حزب العمال لوك تشارتيرز، النظام البريطاني بأنه “فضيحة بيع مغشوش”، مشيرة إلى أن المراهقين في عمر 17 عامًا أُعطوا معلومات غير كافية عن كيفية تطور التزاماتهم. يذكر أ Oliver Gardner من “إعادة التفكير في السداد” أن العديد من الخريجين لا يدركون أن معدلات الفائدة ترتفع مع الدخل أو أن الدين يؤثر سلبًا على أهلية الرهن العقاري.

تشمل الحلول المقترحة تقليل معدل السداد من 9% إلى 5%، وتحديد سقف لمعدلات الفائدة وفقًا لتوصية مراجعة أوغار 2019 التي تنص على ألا تتجاوز المدفوعات الإجمالية 1.2 مرة من مبلغ القرض الأصلي. يقترح بعض المدافعين السماح للخريجين باختيار معدلات سداد أقل مقابل تمديد مدة القرض — لتوزيع التكاليف على فترات أطول وتخفيف الضغوط المعيشية الفورية دون الحاجة إلى إنفاق حكومي جديد.

ومع ذلك، فإن الإصلاحات الجذرية الكبيرة لا تبدو محتملة في المدى القريب. اختارت الحكومة مسارًا مختلفًا: زيادة الرسوم الدراسية بما يتوافق مع التضخم بدءًا من 2026، وفرض رسم قدره 925 جنيهًا إسترلينيًا على الطلاب الدوليين بدءًا من 2028. تركز هذه الخطوات على زيادة الإيرادات على حساب إعادة هيكلة النظام، مما قد يزيد من الضغط على تمويل الجامعات دون معالجة الخلل الأساسي بين تكاليف الاقتراض وقدرة السداد.

الحساب غير المستدام

تواجه الجامعات ذاتها ضغوطًا متزايدة تتجاوز نظام ديون الطلاب. يتطلب نظام المعاشات التقاعدية للمعلمين، الذي يُلزم نصف جامعات المملكة المتحدة، مساهمات من أصحاب العمل بنسبة 28.7% من الراتب — وهي من أعلى المعدلات في البلاد. وتضيف الأعباء التنظيمية الإضافية، من منع التحرش إلى حماية حرية التعبير، تكاليف إضافية. تقول فيفيان ستيرن، الرئيسة التنفيذية لاتحادات الجامعات البريطانية: “نحن نُنظم لنظام لا يمكننا تحمله.”

لم يتوافق توسع برامج الدرجات مع النمو الاقتصادي النسبي، ومع ذلك، يتطلب المزيد من التنافس على الوظائف شهادات من أعداد متزايدة من الخريجين. تظل مسارات التدريب المهني غير متطورة كبدائل. النتيجة: وجود عدد كبير من الخريجين يحملون ديونًا غير مستدامة، ويُثبطون عن أنشطة اقتصادية منتجة مثل تملك المنازل والادخار، بينما تتدهور الجامعات من نقص الاستثمار.

عندما يفكر توم في وضعه: “أريد مهنة تُحدث فرقًا. لكن على الشباب أن يسألوا أنفسهم — كم هم مستعدون لدفع ثمن تلك الفرصة؟” بالنسبة للكثيرين، الجواب بشكل متزايد هو: ليس بهذا القدر. آلية مؤشر RPI في المملكة المتحدة، المرتبطة بهيكل تمويل معيب أساسًا، خلقت أزمة تتطلب إعادة هيكلة عاجلة قبل أن يتعلم جيل كامل أن الطموح يأتي بثمن غير مقبول.