بيتكوين تتماسك في مرحلة نضوج هيكلية ممتدة وفقًا لـ Glassnode

تشير البيانات الحديثة من Glassnode إلى أن بيتكوين قد تواجه فترة طويلة من الحركة الجانبية محصورة بين مستويات سعرية رئيسية. وفقًا لتحليل المؤشرات السوقية الرئيسية، يبقى سعر BTC محصورًا داخل منطقة محدودة تم تحديدها بواسطة معايير تقنية معينة، حيث يتطلب الاختراق للأعلى محفزات مهمة.

ضغط البيع المتراكم يمنع تعافي بيتكوين

يحدد التحليل الفني لـ Glassnode مناطق عرض حاسمة تحد من التحركات الصعودية وتخلق ضغط بيع محتمل خلال الارتدادات التقنية. زوج BTC/USD يتنقل ضمن نطاق محدد بين المتوسط الحقيقي للسوق حاليًا عند 79,200$ والسعر المحقق بالقرب من 55,000$، مما يبرز سيناريو سوق يذكر بشكل كبير البيئة الهيكلية التي لوحظت في النصف الأول من عام 2022.

وفقًا لمحللي Glassnode، من المتوقع أن يستمر سعر بيتكوين في التحرك جانبياً داخل هذا الممر حتى تظهر تجمعات جديدة للطلب. يوضح الرسم البياني التاريخي أن السعر ظل محصورًا بين المتوسط الحقيقي للسوق والسعر المحقق بين أبريل ويونيو 2022، قبل أن يدخل في مرحلة هبوطية مطولة أدت إلى وصول بيتكوين إلى أدنى مستوى حول 15,000$ في نوفمبر 2022.

اختراق هذا النطاق يتطلب حدثًا محفزًا مهمًا: إما انتعاش حاسم للمتوسط الحقيقي للسوق بالقرب من 79,200$، مما يشير إلى قوة هيكلية متجددة، أو اضطراب نظامي كبير مثل ما حدث مع LUNA أو FTX الذي يدفع السعر تحت مستوى السعر المحقق عند حوالي 55,000$. في غياب هذه الأحداث القصوى، تظل مرحلة التوطيد الجانبي الممتدة هي المسار الأكثر احتمالاً للسوق في الأشهر القادمة.

يكشف مؤشر توزيع السعر المحقق لـ UTXO من Glassnode عن مناطق عرض واسعة ومتسقة فوق 82,000$ تراكمت تدريجيًا في محافظ المقتنين على المدى الطويل. تبرز منصة التحليل على السلسلة أن العرض العلوي لا يزال يحمل بنية ثقيلة، مع تجمعات مهمة بين 82,000-97,000$ و100,000-117,000$، والتي تمثل مجموعات من الحيتان التي تمتلك الآن خسائر غير محققة كبيرة. قد تعمل هذه المناطق كمقاومة كامنة، خاصة إذا أدت فترات طويلة من التوطيد أو تقلبات هبوطية متجددة إلى مزيد من عمليات البيع الجماعي.

تشير ملاحظات حديثة حول سلوك الحيتان إلى تغير في الموقف: حيث يقوم كبار المقتنين بإغلاق مراكز طويلة وفتح مراكز قصيرة مقارنة بالمستثمرين الأفراد. هذا التباين بين الحيتان والمستثمرين الصغار يزيد من احتمالية استمرار بيتكوين في مرحلة التوطيد، مع تحرك جانبي وبناء هيكل خلال الثلاثين يومًا القادمة.

مستويات رئيسية تحدد مسار التوطيد

تم احتواء انتعاش بيتكوين بنسبة 20% من أدنى مستوى له منذ 15 شهرًا دون مستوى 60,000$ بواسطة مقاومة عند 72,000$. حاليًا، يتوطد السعر داخل الدعم الذي تم تحديده مؤخرًا تحت 65,000$ والمقاومة عند 68,000$، وهو مستوى يجب تجاوزه ليتمكن المضاربون على الارتفاع من محاولة مرة أخرى اختراق مستوى المقاومة عند 72,000$.

تكشف خريطة الحرارة الخاصة بالتصفية التي تقدمها CoinGlass عن تكوين كلاسيكي لـ “ساندويتش التصفية” مع أوامر بيع قوية مركزة بين 69,000$ و72,000$ ومراكز شراء كثيفة تراكمت تحت 66,000$، مما يبرز تماسك الهيكل السوقي الحالي. تشير هذه التكوينات إلى وضع توازن هش حيث قد تؤدي حركات مفاجئة إلى تصفية متسلسلة في كلا الاتجاهين.

لكي يعيد BTC الأمل في انتعاش نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 76,000$ والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا فوق 85,000$، يجب على السعر أولاً أن يتجاوز ويثبت فوق المقاومة عند 72,000$. تشير هذه التكوينات الفنية إلى أن سعر بيتكوين قد يكون قد وصل إلى أدنى مستوى على المدى القصير، رغم أن الاختراق للأعلى لا يزال مرهونًا بتجاوز ضغط البيع المتراكم الذي حدده محللو Glassnode.