ما تكشفه أفضل أسهم الأرباح لعام 2019 عن الاستثمار في الدخل

بينما ينظر المستثمرون إلى الوراء في مشهد السوق لعام 2019، فإن فحص أفضل الأسهم ذات العوائد التي قدمت عوائد استثنائية يوفر دروسًا قيمة لمحافظ الاستثمار التي تركز على الدخل. لم يتم اختيار هؤلاء المتفوقين بالصدفة - بل استوفوا معايير صارمة وأظهروا كيف يمكن أن توفر القطاعات المختلفة كل من النمو وتدفقات الدخل الثابتة.

معايير الاختيار: ما الذي جعل هذه الأسهم ذات العوائد تبرز

لتحديد أفضل الأسهم ذات العوائد لعام 2019، تم تطبيق إطار عمل محدد. كان يجب أن تكون الشركات شركات كبيرة ذات قيم سوقية تتجاوز 10 مليارات دولار وتقدم عوائد توزيعات أرباح لا تقل عن 3٪ في نهاية العام. هذا الشرط الثنائي يوازن بين استقرار الشركات الراسخة وتوليد الدخل المعنوي. من بين أفضل 10 أداءً، أظهرت تسع شركات ربحية على أساس الـ 12 شهرًا الماضية، وكانت ويسترن ديجيتال هي الاستثناء الوحيد. أظهرت النتائج أنه عندما تجمع الأسهم ذات العوائد بين الحجم والدخل وإمكانية النمو، تتبعها عوائد استثنائية.

قادة الأداء: تصنيف شامل

مدراء الاستثمار يهيمنون على المراكز العليا

من المنطقي أن عام 2019 - وهو عام بارز للأسهم والاستثمارات البديلة - شهدت فيه شركات إدارة الاستثمار تتصدر أفضل الأسهم ذات العوائد. استحوذت مجموعة كارلايل، وإدارة أبولو العالمية، ومجموعة بلاكستون على المراكز الثلاثة الأولى، حيث تهيمن كل منها على مواقع في الأسهم الخاصة، والأصول الحقيقية، وأسواق الائتمان. تدير هذه الشركات رأس المال للعائلات الثرية، وصناديق التقاعد، والصناديق السيادية، والهبات الجامعية، والمؤسسات، والشركات.

إن نطاق هذه العمليات مثير للإعجاب. في نهاية الربع الثالث، كانت كارلايل تدير 222 مليار دولار من الأصول، وكانت أبولو تدير 323 مليار دولار، وكانت بلاكستون تدير 554 مليار دولار - بزيادة ملحوظة قدرها 21% على أساس سنوي. يتوقع محللو وول ستريت نمو أرباح ثابت عبر الثلاثة، مع توقع أن تقود كارلايل بنسبة نمو سنوية قدرها 15.8% على مدار السنوات الخمس القادمة. يساعد هذا المنظور في تفسير سبب جذب الأسهم ذات العوائد في مجال إدارة الأصول لمثل هذا الاهتمام القوي من المستثمرين.

قطاع التكنولوجيا يتقدم في مزيج الأسهم ذات العوائد

استحوذ قطاع التكنولوجيا على ثلاث مراكز بين أفضل أداء لعام 2019، محتلاً المراكز من الرابع إلى السادس. تهيمن ويسترن ديجيتال وسيغيت تكنولوجي، وهما متخصصتان في تخزين البيانات، بشكل جماعي على سوق محركات الأقراص الصلبة وتلبيان قطاعات الشركات والمستهلكين. تعمل ويسترن ديجيتال تحت عدة علامات تجارية معروفة بما في ذلك اسمها، سان ديسك، وG-Technology، بينما تخدم سيغيت أسواقًا مشابهة بحلول مكملة.

الإضافة غير المتوقعة إلى هذه الثلاثية التكنولوجية هي موبيل تيليسيستمز (MTS)، المشغل الرائد للاتصالات والخدمات الرقمية في روسيا. مع عائد توزيعات أرباح يبلغ 8.7%، تجسد MTS كيف تقدم بعض الأسهم ذات العوائد دخلًا كبيرًا - ولكن مع وجود مقايضة. عادةً ما تحمل الأسهم ذات العوائد العالية تقلبات ومخاطر أكبر. توضح أداء MTS هذه الديناميكية: بينما كان عام 2019 ممتازًا، عادت الشركة فقط بنسبة 1.9% على مدار عقد 2010، مما يدل على أن النجاح الأخير لا يضمن تفوق الأداء على المدى الطويل.

الطاقة والبنية التحتية: دمج الاستقرار والنمو

أظهرت كيانان مركزيان للطاقة كيف جذبت الأسهم ذات العوائد المتعلقة بالبنية التحتية مستثمري 2019 الذين يسعون لكل من الدخل وتقدير رأس المال المعتدل. تدير TC Energy شبكة واسعة من خطوط أنابيب الغاز الطبيعي والنفط الخام، ومرافق التخزين، وأصول توليد الطاقة عبر كندا والولايات المتحدة والمكسيك. ومن الجدير بالذكر أن الشركة قد زادت من توزيعات أرباحها لمدة 19 عامًا متتالية - وهو دليل على موثوقية نموذج أعمالها.

تأسست شراكات فيليبس 66، التي تم هيكلتها كشراكة محدودة (MLP)، لامتلاك وتشغيل خطوط أنابيب النفط الخام والمنتجات البترولية المكررة وسوائل الغاز الطبيعي، إلى جانب الأصول المتوسطة ذات الصلة. يفسر هذا الهيكل وتركيز الأعمال سبب جذب الأسهم ذات العوائد المرتبطة بالبنية التحتية للطاقة لرأس المال المستثمر المستدام في عام 2019.

المرافق: الأساس التقليدي للأسهم ذات العوائد

تختتم القائمة بشركتين من المرافق - القطاع الذي يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالاستثمار في الأسهم المدفوعة بالعوائد. تُصنف شركة الجنوب كخامس أكبر مرفق من حيث القيمة السوقية في الولايات المتحدة، حيث تدير مرافق الكهرباء عبر ثلاث ولايات جنوبية، ومرافق الغاز الطبيعي في أربع ولايات، وأعمال ذات صلة تشمل شركة توليد الطاقة، وعمليات البنية التحتية للطاقة الموزعة، وخدمات الاتصالات. مثل TC Energy، زادت شركة الجنوب من توزيعات أرباحها سنويًا لمدة 19 عامًا متتالية.

شركاء البنية التحتية في بروكفيلد، أحد أكبر مشغلي الشبكات البنية التحتية في العالم، يسهلون حركة وتخزين الطاقة والمياه والبضائع والركاب والبيانات عبر الشبكات العالمية الحيوية. مع 12 عامًا متتالية من زيادات توزيعات الأرباح، تجسد بروكفيلد البنية التحتية كيف يمكن أن توفر الأسهم ذات العوائد المرتبطة بالبنية التحتية الأساسية عوائد مستدامة ودخلًا موثوقًا.

تؤكد الأداء لعام 2019 لهذه الأسهم ذات العوائد عبر عدة قطاعات على مبدأ استثماري أساسي: الجمع بين أسس أعمال صلبة، وعوائد دخل ذات مغزى، والتعرض لاتجاهات متزايدة تخلق فرصًا جذابة للمستثمرين الذين يسعون إلى كل من الاستقرار والتقدير.