لقد لاحظت شيئًا مثيرًا للاهتمام في سوق البرمجيات الآن. هناك بيع جماعي كبير في الأسهم القديمة للبرمجيات وخدمات SaaS - نحن نتحدث عن منطقة سوق الدببة مع انخفاضات تزيد عن 30% من ذروتها في سبتمبر. كل ذلك بسبب ذعر الناس من أن الذكاء الاصطناعي سيحل محل مزودي البرمجيات التقليديين.

لكن الشيء الذي لفت انتباهي هو أن بعض المحللين الجادين يعتقدون أن هذا الخوف مبالغ فيه جدًا. قال جينسن هوانغ من نيفيديا حرفيًا في حدث إن فكرة أن البرمجيات ستُستبدل بالذكاء الاصطناعي هي "أكثر شيء غير منطقي في العالم". وبصراحة، لديه نقطة. لقد قضت معظم الشركات عقودًا في بناء البنية التحتية حول هذه المنصات - لن تزيلها كلها من أجل تقنية غير مثبتة.

يعتبر محلل Wedbush دان إيفز أن هذا يمثل فرصة شراء شرعية. لقد حدد خمسة أسهم يعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها بشكل عميق الآن، وقد كنت أدرس فرضيته.

مايكروسوفت انخفضت بنسبة 25% من ذروتها وتتداول عند 25 ضعف الأرباح. يرى إيفز أن هناك فرصة ارتفاع بنسبة 42% من هنا. الأمر منطقي عندما تفكر في الأمر - فهي مدمجة بشكل أساسي في كل شركة، واستثمرت بشكل كبير في الذكاء الاصطناعي من خلال OpenAI، ودمجت قدرات الذكاء الاصطناعي عبر مجموعة منتجاتها بالكامل. اعتماد Azure Cloud قوي، مع طلب يتجاوز العرض وفقًا لمديرها المالي.

CrowdStrike واحدة من الشركات التي وجدتها مثيرة للاهتمام بشكل خاص لأي شخص يراقب أسهم أمان الذكاء الاصطناعي. انخفضت بنسبة 25% من الذروة، وتتداول عند 22 ضعف المبيعات، مع هدف ارتفاع بنسبة 44%. هذه شركة رائدة في الأمن السيبراني السحابي المدمج بشكل أصيل مع الذكاء الاصطناعي. منصة Falcon الخاصة بهم تحمي من الهجمات المدعومة بالذكاء الاصطناعي - وهو أمر أصبح أكثر أهمية بشكل متزايد. المفارقة هي أن أسهمهم تم دفعها في البيع الجماعي الأوسع للبرمجيات على الرغم من أنهم على الجانب الصحيح من اتجاه الذكاء الاصطناعي.

Snowflake انخفضت بنسبة 35% وتتداول عند 13 ضعف المبيعات فقط. يهدف إيفز إلى سعر 270 دولار، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 51%. منصة إدارة البيانات الخاصة بهم تستفيد فعليًا من اعتماد الذكاء الاصطناعي، وليست مهددة به. إنهم يوفرون البيئة الآمنة التي يمكن من خلالها لعمليات الذكاء الاصطناعي الوصول بأمان إلى بيانات الشركات.

سلسلة Salesforce كانت رائدة في إدارة علاقات العملاء قبل عقود، وكانت من أوائل من تبنوا الذكاء الاصطناعي. لديهم خندق هائل من البيانات التاريخية وأطلقوا بالفعل مجموعة وكلاء الذكاء الاصطناعي Agentforce. انخفضت بنسبة 44% من الذروة، ويرى إيفز أن هناك إمكانية ارتفاع بنسبة 103%.

ثم هناك Palantir - الشركة المثيرة للجدل. تتداول عند 210 ضعف الأرباح (نعم، هذا جنوني)، بانخفاض 36% من الذروة. لكن إيفز يعتقد أن هذا يمثل تغييرًا في قواعد اللعبة لحلول الذكاء الاصطناعي للمؤسسات، خاصة في حالات الاستخدام الحرجة حيث لا يوجد لديهم منافسة تقريبًا. فرضيته على المدى الطويل تشير إلى ارتفاع بنسبة 209% إذا استمرت مسيرة الشركة.

النقطة الأوسع هنا هي أن السوق قد يخلط بين "الذكاء الاصطناعي سيعطل البرمجيات" و"جميع أسهم البرمجيات ستنهار". التحقق من الواقع: الشركات بحاجة إلى كل من الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية لتشغيله بأمان. وهنا تأتي هذه الشركات. من المفيد مراقبتها إذا كنت تنظر إلى تقاطع اعتماد المؤسسات وأسهم أمان الذكاء الاصطناعي الآن.