مشاهدة تراجع HOOD مؤخرًا وبصراحة، كلما تعمقت أكثر في ما أصبحت عليه Robinhood، زاد السؤال إثارة: هل تعتبر hood سهمًا جيدًا للشراء الآن؟

لا يزال معظم الناس يعتقدون أنها تطبيق الأسهم الميمية من عام 2020. لكن الشركة تطورت تمامًا. الآن هي ضمن مؤشر S&P 500، وتتنافس مباشرة مع Fidelity، وتدير 11 خط عمل منفصل يحقق كل منها أكثر من $100 مليون دولار سنويًا. لم تعد تطبيق تداول فحسب—بل منصة خدمات مالية شرعية.

انظر إلى الأرقام من الربع الأخير. قفز عدد المشتركين المدفوعين من خدمة Gold بنسبة 77% على أساس سنوي ليصل إلى 3.9 مليون. زاد إجمالي الحسابات بمقدار 2.8 مليون ليصل إلى 27.9 مليون. ارتفعت الإيرادات لكل مستخدم بنسبة 82% إلى 191 دولارًا. والأرباح لكل سهم؟ زادت بنسبة 259% إلى 0.61 دولار. لقد تفوقت على تقديرات الإجماع لأرباع متتالية بمعدل تفوق قدره 26%.

توقعات النمو أيضًا قوية. يتوقعون نمو أرباح السهم بنسبة 85% في 2025 و23% أخرى في 2026، ليصل إلى 2.48 دولار للسهم. من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 53% في 2025 و22% أخرى في 2026 لتصل إلى 5.5 مليار دولار. هذه ليست أرقامًا مضاربة—تقديرات Zacks الأكثر دقة جاءت فعلاً فوق الإجماع.

وهنا يصبح الأمر مثيرًا للمستثمرين الذين يتساءلون هل hood سهم جيد للشراء عند هذا الانخفاض. انخفض السهم حوالي 50% من أعلى مستوياته في أكتوبر، ويستقر حول 75 دولارًا. يظهر متوسط السعر المستهدف ارتفاعًا بنسبة 86% من المستويات الحالية. تقنيًا، يختبر مستويات دعم من اختراق IPO في 2021، ومؤشر RSI عند مستويات مفرطة البيع تاريخيًا.

من ناحية التقييم، يتداول عند 35.7 مرة أرباح مستقبلية—خصم بنسبة 60% عن أعلى المستويات الأخيرة. نسبة PEG عند 1.3، وهو تقريبًا في خط مع قطاع التكنولوجيا الأوسع. للمقارنة، حققت HOOD عائدًا بنسبة 130% منذ IPO مقابل ارتفاع قطاع التكنولوجيا بنسبة 70%.

التراجع منطقي. السهم أصبح مفرطًا في الشراء ويحتاج إلى التهدئة. لكن عندما تنظر إلى التنويع الذي بنته—حسابات التقاعد، التداول بالعملات الرقمية، العقود الآجلة، الخيارات، إدارة الثروات—هل hood سهم جيد للشراء عند هذا الانخفاض؟ الأساسيات تشير إلى نعم، خاصة مع اقتراب نتائج الربع الجديد.

هم لا يقتصرون على البقاء في ظل حالة عدم اليقين حول الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية. بل يوسعون تدفقات إيراداتهم وينمون المستخدمين بمعدلات ذات رقمين. قد يرغب بعض المستثمرين في التسلل هنا ومراقبة كيف يتفاعل وول ستريت مع تقرير أرباحهم القادم. إعداد المخاطر والمكافآت يبدو مغريًا للمستثمرين الصبورين الذين يفهمون ما أصبحت عليه الشركة فعلاً.