هل تستطيع تأمين السيارات من شاومي أن تتبع خطى شركة BYD للتأمين على الممتلكات وتحقيق أرباح بعد الخسائر؟

سؤال عن الذكاء الاصطناعي · خلفية شركات السيارات وشركات التأمين كيف يمكنها الاستفادة من ميزة البيانات لخفض التكاليف؟

مع تزايد دخول شركات التأمين ذات خلفية شركات السيارات، بدأت سوق تأمين السيارات الجديدة تشتعل. مؤخراً، تم إطلاق أول شركة تأمين على الممتلكات في الصين رقم 91 — فابا تينغشين للتأمين، في بكين، حيث تُباع عبر قناة مبيعات رسمية من ميكرو، لذلك يُطلق عليها في الصناعة “تأمين ميكرو الرسمي”.

وفقًا للمعلومات، حصلت فابا تينغشين للتأمين على ترخيص التأمين في نهاية عام 2025. سرعة طرح تأمين ميكرو الخاص بميكرو تذكرنا بتأمين BYD المالي، الذي حقق أرباحًا بعد أن كان يخسر في عام 2025. حصلت على موافقة التشغيل في نوفمبر 2023، واستغرقت أقل من عام لتحقيق الربحية، مما أثار موجة كبيرة في سوق تأمين السيارات الجديدة.

طرق الاحتفاظ بالعملاء المتجددين

مؤخرًا، نشر أحد مالكي السيارات صورة لمقارنة تكاليف التأمين لنفس السيارة من شركات تأمين مختلفة. تظهر الصورة أن عرض فابا تينغشين للتأمين هو 4794.65 يوان، أرخص من تأمين PICC الذي يبلغ 6688.56 يوان، بفارق 1893.91 يوان، بنسبة انخفاض تصل إلى 28.3%. وبالمقارنة مع أقل عرض من شركة تيوبيانغ للتأمين، فهو أرخص بمقدار 229.43 يوان. “تأمين ميكرو الرسمي” لا يقتصر على السعر الأرخص فحسب، بل يقدم أيضًا مزيدًا من الخدمات.

تُظهر معلومات تيان يان تشا أن شركة فابا تينغشين للتأمين تأسست في 16 ديسمبر 2025، برأس مال مسجل قدره 1 مليار يوان. يملك ثلاثة مساهمين: مجموعة التأمين في باريس بنسبة 49%، شركة Sichuan Yinmi Tech التابعة لميكرو بنسبة 33%، وشركة التمويل الخارجي لسيارات فولكس فاجن بنسبة 18%. من بين هؤلاء، تملك شركة Sichuan Yinmi Tech بالكامل شركة Beijing Xiaomi Electronics Software Technology، ويمتلك مؤسس ميكرو لي جون شخصيًا 90% من أسهم شركة ميكرو، مما يمنحه السيطرة غير المباشرة على جزء من حقوق ملكية شركة التأمين. وفقًا لموقعها الرسمي، ستدخل فابا تينغشين سوق التأمين على الممتلكات في الصين بشكل كامل، مستفيدة من مواردها العالمية، وقدرات الابتكار التكنولوجي، والتعاون الصناعي، من خلال تقديم منتجات تأمين أكثر شمولية وفعالية، وخلق قيمة أساسية للعملاء.

في 22 يناير من هذا العام، أعلنت فابا تينغشين عن بدء عملياتها، وأكدت على التركيز على سوق تأمين السيارات الجديدة ذات الآفاق الواسعة، والتي تتعاون بشكل وثيق مع أنشطة المساهمين، مع التركيز على تطوير منتجات تأمين مخصصة لبيئة السيارات الجديدة، وتحسين عمليات المطالبات، وتحسين تجربة خدمة مالكي السيارات الجديدة، بالإضافة إلى تنويع الأعمال وتعزيز المزايا التنافسية.

اتصل الصحفيون بشركة فابا تينغشين للتأمين، وتبين أن العملاء المتجددين فقط يمكنهم شراء التأمين الجديد، بينما يمكن للمشترين الجدد اختيار شركات تأمين أخرى. يعتقد بعض المحللين أن استهداف العملاء المتجددين هو لأنهم يستخدمون نموذج تسعير UBI (تأمين قائم على الاستخدام)، الذي يعتمد على بيانات كاملة عن استخدام السيارة، والقيادة، والحوادث خلال السنة السابقة لتحديد الأقساط.

قال المهندس المساعد في مركز الاستشارات السياسية بمعهد أبحاث الهندسة السيارات الصينية، جيون يانيو، إن تأمين UBI يعتمد على سلوك القيادة، وشدة استخدام السيارة، وغيرها من العوامل، لتحديد سعر التأمين. حاليًا، توفر السيارات الجديدة بيانات كافية لتمثيل سلوك السائق، مثل التسارع المفاجئ، والتغيير المتكرر للمسارات، وتكرار الاستخدام، مما يدعم نماذج تسعير UBI. باستخدام تأمين UBI، يمكن تقليل الأقساط للمستخدمين ذوي العادات الجيدة، وقليلي الاستخدام، لكن إذا كانت عادات القيادة سيئة، وارتفاع معدل استخدام السيارة، فإن السعر المقدم سيكون أعلى.

قال يانيو: “السماح فقط للعملاء المتجددين بالشراء يرجع إلى أن شركات التأمين تعتمد على بيانات استخدام السنة السابقة للعميل”. وأضاف أن نموذج UBI يعتمد بشكل كبير على البيانات التاريخية، وأن شركات السيارات تفتقر إلى البيانات الكافية لتقييم المخاطر عند بداية التغطية، لذلك، إذا فتحت السوق للعملاء الجدد، فلن تتمكن من الاستفادة من مزايا تسعير UBI. لذلك، فإن تقييد السوق بالعملاء المتجددين هو في الأساس استخدام بيانات السنة السابقة لتصفية المخاطر، واستخدام المعلومات التاريخية كمصدر ائتماني، وهو استراتيجية حذرة لتخفيف المخاطر.

قال باحث غير معروف من الأكاديمية الصينية للعلوم الاجتماعية، إن انتشار السيارات الجديدة بسرعة، ووجود مخاطر غير معروفة، يجعل شركات التأمين تتخذ مواقف حذرة عند التسعير. لهذا السبب، واجهت بعض العلامات التجارية التي كانت تتلقى مطالبات عالية سابقًا، رفضًا للتغطية أو رسوم تأمين مرتفعة جدًا. تستخدم شركة ميكرو تأمين UBI، وتقدم عروض أسعار مختلفة لنفس الطراز لمالكي سيارات مختلفين، مع فروق سعرية كبيرة. تتميز تسعيرة UBI بالدقة، وتطابق المخاطر الحقيقية للسائق والسيارة، مما يؤدي إلى فروق سعرية أكبر. وقال: “الاختلافات الكبيرة ليست غير عادلة، بل أكثر عدالة للسائقين. من خلال التسعير التفريقي، يمكن تحسين سلوك القيادة، وتقليل المخاطر، وزيادة كفاءة السوق.”

من الواضح أن الحالة الفردية لا تكفي للحكم على ما إذا كانت أسعار تأمين فابا تينغشين أقل بشكل عام من شركات التأمين الأخرى. لذلك، اتصل الصحفيون بالشركة، وأكدوا أن الأعمال لا تزال في بدايتها، وليس لديهم بيانات كثيرة لتقديمها.

نمو الإيرادات والأرباح معًا يجذب الانتباه

شركة BYD للتأمين، التي تعتبر شركة موازية لفابا تينغشين، حققت سرعة أرباح مذهلة. في عام 2025، وهو أول سنة تشغيل كاملة لها، حققت إيرادات تأمين بقيمة 28.7 مليار يوان، بزيادة مضاعفة عن 2024، وحققت أرباحًا بعد خسائر، حيث بلغ صافي الربح حوالي 94 مليون يوان.

ومن الجدير بالذكر أن جميع أقساط التأمين الموقعة من BYD كانت عبر قنوات البيع المباشر. وفقًا للمعلومات المنشورة، بلغ إجمالي أقساط البيع المباشر في 2025 حوالي 28.36 مليار يوان، أي 97.89% من إجمالي الأقساط، مع تكاليف عمولة ووساطة تقريبًا صفر. بالإضافة إلى ذلك، بلغت مبيعات BYD للسيارات 4.6 مليون وحدة في 2025، وهو أحد العوامل الدافعة لزيادة حجم الأقساط.

من ناحية الأداء المالي، تظهر شركة BYD للتأمين نمطًا من “تقلبات ربع سنوية، وتحسن على مدار العام”. على الرغم من أن الربع الأخير من 2025 شهد خسارة صافية قدرها 11.47 مليون يوان، إلا أن صافي الربح السنوي بلغ 93.62 مليون يوان، مقارنة بخسارة قدرها 169 مليون يوان في 2024، مما يعكس تحولًا إلى الربحية.

تحسن مستوى الربحية قد يكون مرتبطًا بانخفاض معدل التكاليف الشامل. في 2025، انخفض معدل التكاليف الشامل التراكمي لشركة BYD إلى 102.49%، مقارنة بـ 308.81% في 2024، مع انخفاض معدل المطالبات الشامل من 233.92% إلى 97.28%، وتحسين معدل المصروفات الشامل من 74.88% إلى 5.21%، مما جعله أقل بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة.

وفي جانب القدرة على السداد، لا تزال نسبة كفاية رأس المال لشركة BYD للتأمين فوق الحد التنظيمي، لكن مع تراجع مقارنة بالربع السابق. تظهر البيانات أن نسبة القدرة على السداد الأساسية والقدرة الشاملة في نهاية الربع الرابع من 2025 كانت 589.86% و589.95% على التوالي، بانخفاض قدره 66.56 و66.59 نقطة مئوية على التوالي عن الربع السابق. وأوضح التقرير أن تراجع نسبة القدرة على السداد الشاملة يرجع بشكل رئيسي إلى ارتفاع معدل التكاليف الشامل خلال الربع، مما أدى إلى زيادة رأس المال المطلوب بنسبة 0.32 مليار يوان (بنسبة زيادة 10.29%)، بالإضافة إلى زيادة رأس المال المطلوب للمخاطر السوقية بنسبة 0.5 مليار يوان (بنسبة 13.97%) نتيجة لتغير توزيع الأصول.

أما متوسط قسط السيارة، فبلغ 4054.53 يوان في 2025، مقارنة بـ حوالي 4500 يوان في 2024، بانخفاض يزيد عن 400 يوان.

لكن، من ناحية الأداء التشغيلي، لا تزال نسبة التكاليف الشاملة لشركة BYD للتأمين في 2025 حوالي 102.49%، رغم أنها انخفضت بشكل كبير عن 308.81% في 2024، إلا أنها لا تزال فوق 100%. هذا يعني أن أعمال التأمين لا تزال في حالة خسارة، وأن الأرباح تأتي بشكل رئيسي من عوائد الاستثمار.

قال رئيس شركة BYD، وان تشوانفو، في اجتماع المساهمين العام الماضي، إن صناعة تأمين السيارات الجديدة لا تزال في حالة خسارة بشكل أساسي، بسبب وجود فجوات في تصميم السيارات وخدمات ما بعد البيع. على سبيل المثال، عند تلف خلية بطارية السيارة الكهربائية، يتطلب الأمر استبدال الحزمة بالكامل، ولا يمكن إصلاحها جزئيًا.

يعتقد بعض الخبراء أن شركات السيارات لديها معرفة أكبر وأكثر تخصصًا بتقنيات السيارات الكهربائية، والمخاطر، والأداء، مما يمكنها من تصميم منتجات تأمين أكثر ملاءمة، والتحكم في معدل التكاليف. وأشار الباحث في مجال التأمين، إلى أن أكبر ميزة لشركات السيارات في تصميم منتجات التأمين تكمن في امتلاكها لبيانات هائلة عن تشغيل السيارة، وسلوك القيادة، وأسعار الأجزاء، وعمليات الإصلاح. لكن، نقص البيانات عن مخاطر الطرق، وضرورة تطوير نماذج التسعير، وضرورة بناء شبكة إصلاح وتقدير مطالبات ميدانية، يحد من توسع شركات السيارات في سوق التأمين بسرعة.

في السابق، كانت نقطة الاتصال الأولى بين شركات التأمين والعملاء الجدد تتم عبر وكلاء السيارات (4S)، لكن الآن، تصل شركات السيارات مباشرة إلى العملاء عبر قنوات البيع المباشر، وحتى عبر تطبيقاتها الخاصة، حيث يمكن للعملاء شراء التأمين، وتجديده، بسهولة. لذلك، يمكن لشركات السيارات الاستفادة من قنواتها، من خلال بيع منتجات التأمين في سياقات الاستخدام، وتقليل تكاليف الوساطة، وتحفيز مبيعات السيارات الجديدة عبر عروض التأمين الترويجية.

لكن، هناك رأي يقول إن خبرة شركات السيارات في حسابات البيانات، والتحكم في المخاطر، لا تزال محدودة، وأنها بحاجة لاستثمار كبير في بناء شبكة إصلاح وتقدير مطالبات، مما يجعل تحقيق الربحية من خلال تأمين السيارات على المدى القصير غير ممكن.

وفقًا ليانغ تينغ، إذا لم تتمكن شركات التأمين من تحقيق أرباح من خلال عمليات التأمين، واعتمدت على أرباح الاستثمار، فسيزيد ذلك من عدم اليقين في أرباح الشركة بشكل عام. أولاً، هل لدى الشركة الأم دعم نقدي مستمر ومستقر؟ ثانيًا، هل يمكن لأسواق رأس المال أن توفر عوائد مستقرة؟ يُعد الاستثمار دعمًا مؤقتًا، لكن تحقيق الربحية من خلال عمليات التأمين هو مصدر بناء القدرة التنافسية على المدى الطويل. وإلا، فإن تقلبات الاستثمار ستؤثر مباشرة على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها.

خلفية انخفاض متوسط قسط السيارة مقارنة بالسابق

لطالما كانت السيارات الجديدة، ذات الأقساط المرتفعة والخسائر، موضوع انتقاد، حيث يقول بعض السائقين إن “المال الذي يوفرونه على الوقود يُنفق على التأمين”. مؤخرًا، كشفت 58 شركة تأمين عن بيانات متوسط قسط السيارة في الربع الأخير من 2025، حيث انخفض متوسط قسط 31 شركة منها مقارنة بـ 2024، بنسبة 53.44%. هذا يعني أن أكثر من نصف شركات التأمين شهدت انخفاضًا في متوسط الأقساط. يعتقد بعض المحللين أن انخفاض متوسط الأقساط يرجع إلى أن شركات التأمين أصبحت أكثر علمية في التسعير، وتحكمًا أكثر دقة في العمليات، وتقليل تكاليف الخدمة.

لكن، وفقًا لمقابلات الصحفيين، يبدو أن المستهلكين لم يلاحظوا انخفاض الأسعار بشكل كبير، بل لاحظوا ارتفاعها. أخبر أحد مالكي سيارات MPV الكهربائية أن قسط التأمين عند التسجيل في 2024 كان 5600 يوان، لكنه ارتفع إلى 8600 يوان عند التجديد في 2025، بزيادة 3000 يوان. قال موظفو شركة التأمين إن السبب هو ارتفاع تكاليف إصلاح السيارة.

أما السيد لي، مالك سيارة بنزين، فاشتكى من أن قسطه لم يتغير لسنوات، لكنه زاد بأكثر من 1000 يوان هذا العام. وأوضح موظفو شركة التأمين أن الشركة رفعت أسعار التأمين على السيارات البنزين لأنها خسرت بشكل كبير على تأمين السيارات الجديدة في السنة السابقة، لذلك زادت الأسعار.

هناك فرق كبير بين البيانات التي أعلنتها شركات التأمين وتجربة أصحاب السيارات، حيث أشار بعض المحللين إلى أن حرب الأسعار في سوق السيارات العام الماضي أدت إلى انخفاض أسعار السيارات الجديدة، وزيادة حصة السيارات ذات الفئة السعرية المنخفضة والمتوسطة، مما أدى إلى انخفاض متوسط الأقساط.

وفقًا للجمعية الصينية لصناعة السيارات، بلغ إجمالي مبيعات السيارات الكهربائية في فئة 10-20 مليون يوان في 2025 حوالي 6.941 مليون وحدة، وهو أعلى نسبة. كما زادت مبيعات السيارات بين 8 و10 ملايين يوان بنسبة 78.4%، وهي الأسرع نموًا. في سوق السيارات البنزين، كانت الفئة الأكثر مبيعًا بين 10 و15 مليون يوان. وأظهرت بيانات أخرى أن مبيعات السيارات التي تزيد عن 25 مليون يوان شكلت 16.7%، بانخفاض 4.9 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق. وارتفعت حصة السيارات أقل من 10 ملايين يوان بنسبة 4.4 نقطة مئوية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تقليل الاختيارات عند شراء التأمين، واختيار مبالغ تعويض أقل، يساهم أيضًا في خفض متوسط الأقساط. قالت السيدة شي إن، لأنها تقلل من عدد البنود التي تختارها، وتخفض المبالغ التأمينية، بهدف التوفير، فخفضت الأقساط مقارنة بالعام السابق.

قال يانغ تينغ إن انخفاض متوسط الأقساط هو نتيجة لزيادة كفاءة العرض، وتغير هيكل الطلب. من جانب العرض، أصبح التسعير أكثر دقة، وتكاليف التشغيل أقل، مما يمنح شركات التأمين القدرة على تقديم خصومات للعملاء منخفضي المخاطر. من جانب الطلب، أولاً، انخفضت أسعار السيارات، وزادت مبيعات السيارات ذات الأسعار المنخفضة، مما يقلل من قيمة الأصول الأساسية؛ ثانيًا، أصبح سلوك المستهلكين أكثر عقلانية، حيث يقللون من أنواع التأمين غير الضرورية، ويرفعون الحد الأدنى للمبالغ المستردة، وهو توازن عقلاني بين المخاطر وتكاليف التأمين.

وأضاف يانغ أن عوامل أخرى، مثل زيادة عمر السيارات، وتحسن إدارة السلامة المرورية (مثل تقليل القيادة تحت تأثير الكحول)، وتطبيق أنظمة القيادة المساعدة، قد تؤدي أيضًا إلى انخفاض متوسط الأقساط.

من منظور إصلاح سوق التأمين المستمر، فإن تحسين الأسعار سيظل هدفًا ثابتًا. ومع دخول المزيد من “الأسماك الكبيرة”، خاصة شركات التأمين ذات خلفية شركات السيارات، ستضخ حيوية جديدة في سوق تأمين السيارات الجديدة.

وأشار إلى أن أقساط التأمين تمثل أكبر تكلفة يومية لسيارات السيارات الجديدة، وأنها تزداد اهتمام المستهلكين. دخول شركات السيارات إلى سوق تأمين السيارات الجديدة سيدفع صناعة التأمين إلى الابتكار، ومع تزايد البيانات المتعلقة بالاستخدام، فإن نماذج التأمين التقليدية التي تعتمد على “الطبخ الجماعي” ستصبح أقل ملاءمة للنظام البيئي الصناعي الناشئ.

لكن، أشار الباحثون أيضًا إلى أنه مع تعديل ضريبة شراء السيارات الجديدة لتصبح نصف القيمة، وتغيرات في هيكل المنتجات، وتراجع حرب الأسعار المستمرة، قد يؤدي ذلك إلى ارتفاع أقساط السيارات الجديدة في 2026.

رأي شخصي

يجب أن يتم “مساواة” عوامل تسعير تأمين السيارات الجديدة بسرعة

مؤخرًا، تم تعديل نطاق عوامل التسعير الذاتي لتأمين السيارات الجديدة، من [0.6-1.4] إلى [0.55-1.45]، وهو التعديل الثاني منذ العام الماضي. وكان آخر تعديل في سبتمبر 2025، حيث تم توسيع النطاق من [0.65-1.35] إلى [0.6-1.4].

في يناير 2025، أصدرت الهيئة التنظيمية المالية، ووزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات، ووزارة النقل، ووزارة التجارة، “توجيهات لتعزيز الإصلاح والتنظيم، وتحقيق جودة عالية في تأمين السيارات الجديدة” (المشار إليها بـ “التوجيه”). وأشارت إلى أنه سيتم تحسين نطاق عوامل التسعير الذاتي بشكل تدريجي، بحيث يعكس بشكل أكثر دقة مخاطر السوق، ويعزز التوازن بين السعر والمخاطر، ويزيد من علمية التسعير. من الواضح أن تعديل نطاق عوامل التسعير الذاتي مرة أخرى يعكس تنفيذًا فعليًا لهذه التوجيهات.

علمًا أن عوامل التسعير الذاتي لتأمين السيارات التجارية الجديدة تختلف عن تلك الخاصة بالسيارات البنزين، بسبب اختلاف خصائص المخاطر، ونقص البيانات، ومرحلة تطوير آليات التسعير. لذلك، تتبع الجهات المعنية سياسة “الخطوة الصغيرة، والسرعة” لزيادة نطاق التسعير تدريجيًا، لتجنب تقلبات السوق الحادة، ومنح شركات التأمين الوقت لتحسين البيانات والنماذج.

هناك أنباء تفيد بأنه في النصف الثاني من العام، ستتم مراجعة عوامل التسعير الذاتي لتأمين السيارات الجديدة مرة ثالثة، وتوسيعها إلى [0.5-1.5]، لتتوافق مع السيارات البنزين. إن جوهر التأمين هو التعويض، وعلى الرغم من أن بعض الشركات أعلنت عن أرباح مؤقتة، إلا أن معدل المطالبات المرتفعة لا يزال قائمًا، حيث تتجاوز جميعها 100%. ومع ذلك، فإن رفع الأقساط بشكل غير مميز لتغطية تكاليف المطالبات غير عادل، ويعد تصرفًا غير منطقي تجاه مالكي السيارات البنزين.

مؤخرًا، قال بعض مالكي السيارات البنزين إنهم لم يواجهوا مطالبات خلال عام، لكن قسط التأمين زاد في العام التالي. أوضحوا أن الشركة رفعت الأسعار بسبب خسائرها من تأمين السيارات الجديدة، وهو منطق غير مقبول. فمالكو السيارات البنزين دفعوا الضرائب والرسوم، ويستفيدون من دعم أقل عند استبدال السيارات، ويواجهون قيودًا على حقوق الطريق في بعض المناطق، فهل يُعقل أن يُفرض عليهم “رسوم إضافية” عند التجديد؟

تعديلات نطاق عوامل التسعير الذاتي للسيارات الجديدة على ثلاث مراحل، وهي نتيجة لتوازن بين استقرار السوق، وتراكم البيانات، والأهداف السياسية، والعدالة في التسعير. لكن، من غير المقبول أن تظل شركات التأمين تعتمد على “مكافأة السيء ومعاقبة الجيد”. يأمل الكاتب أن تتوقف شركات التأمين عن استخدام أساليب “ملء الحفر” بعد تعديل النطاق، وأن تعتمد على أساليب أكثر سوقية ودقة لتحقيق الربحية.

بعد توسيع نطاق التغير في الأقساط، ينبغي لشركات التأمين أن تستخدم البيانات الحديثة عن الطرازات والعملاء، وتستفيد إلى أقصى حد من نطاق التحديد، لمواءمة المخاطر مع الأقساط بشكل أكثر دقة، وتحسين كفاءة عمليات التأمين — بحيث يتمتع العملاء ذوو مخاطر منخفضة بأسعار أقل، ويُحمّل العملاء ذوو المخاطر العالية تكاليف أعلى، مما يعزز الهيكل الربحي العام.

بالنسبة للمستهلكين، فإن التوسع المستمر لنطاق التسعير الذاتي لتأمين السيارات الجديدة سيزيد من توافق أسعار التأمين مع مستوى المخاطر، وسيحفز السائقين على تحسين سلوكهم، وتقليل المخاطر، وتحقيق حوافز إيجابية، ودورة إيجابية للصناعة بشكل عام.

نص: تشن منغ تحرير: جياو يوي تصميم: ليو شياو يي

أضف “وجبة خفيفة” للكاتب!