لقد كنت أبحث مؤخرًا عن بعض صناديق الاستثمار العقاري ذات القيمة المنخفضة، وبصراحة، زاوية الدخل السلبي جيدة جدًا إذا كنت تعرف أين تبحث. هذه الأشياء أصبحت تلفت انتباهي أكثر لأنها حساسة لمعدلات الفائدة، مما يعني أن هناك احتمال لارتفاع القيمة إذا حدثت تخفيضات في المعدلات.

دعني أشرح ما كنت أبحث عنه. رياليتي إنكوم هو الاختيار الكلاسيكي الذي يعرفه الجميع - إنه في الأساس آلة توزيع الأرباح الشهرية. يتداول بتقييمات معقولة، وكان يحقق عائدًا حوالي 5.57% مع توزيعات شهرية ثابتة. هذا هو نوع التدفق المالي المستقر الذي يستمر في العمل بينما أنت نائم.

لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. أغيوريتي رياليتي كانت تتعافى بصمت. زاوية البيع بالتجزئة متعددة القنوات قوية، وقد زادوا للتو توزيعاتهم الشهرية بنسبة 12% من شهر لآخر، وهو إشارة قوية. تجاوزت أرباح التشغيل (FFO) التوقعات، ونمو الإيرادات كان بنسبة 18% على أساس سنوي. مع أكثر من 2100 عقار عبر 49 ولاية وميزانية عمومية قوية بدون استحقاقات ديون كبيرة حتى عام 2028، لديهم قدرة حقيقية على البقاء. هذا هو نوع إعدادات صناديق الاستثمار العقاري ذات القيمة المنخفضة التي أريد حقًا امتلاكها.

ثم هناك آيرون ماونتن، التي تلعب بقوة في مجال بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. هم يوسعون بشكل مكثف قدرة مراكز البيانات لمواكبة الطلب على الذكاء الاصطناعي التوليدي. هذا الافتراض مقنع - حيث من المتوقع أن تتجاوز استثمارات مراكز البيانات من $321 مليار إلى $410 مليار بحلول 2025، من المفترض أن تستفيد هذه الأنواع من الاستثمارات بشكل كبير. كانت أرباحهم قوية مع تجاوز FFO بمقدار 18 سنتًا وزيادة الإيرادات بنسبة 12% على أساس سنوي. وكان المحللون يرفعون أهداف الأسعار أيضًا، مما عادةً ما يعني أن الأموال المؤسسية بدأت تظهر اهتمامها.

إذا كنت تريد التنويع بدلًا من اختيار صناديق استثمار عقاري ذات قيمة منخفضة بشكل فردي، فإن صندوق ETF الخاص بمراكز البيانات والبنية التحتية الرقمية يمنحك تعرضًا كاملًا للنظام البيئي - إكوينكس، تيرا أمريكا، كراون كاسل، دجيتال ريلتي ترست، ديجيتال بريدج. صندوق واحد، 25 حصة ذات صلة، وأنت لا تراهن على عقار واحد فقط.

الترتيب الكلي لهذه الأنواع من الاستثمارات مثير للاهتمام الآن. إذا قام الاحتياطي الفيدرالي بخفض المعدلات كما يتوقع الجميع، فإن الأموال ستعود إلى الأصول التي تولد عائدًا. عندها عادةً ما يكون لصناديق الاستثمار العقاري ذات القيمة المنخفضة لحظتها. من المفيد أن تضعها في اعتبارك إذا كنت تتطلع لبناء دخل سلبي دون أن تكون مفرطًا في النمو.