لقد كنت أتابع تقلبات السوق مؤخرًا وبصراحة، الأمور أصبحت جنونية جدًا هناك. بعد أن استمتعت بموجة المكاسب على مدى السنوات القليلة الماضية، بدأ مؤشر S&P 500 يظهر بعض الاهتزازات. المثير للاهتمام هو كم من الناس لا يزالون يحتفظون بنسبة 100% من الأسهم دون التفكير فيما يحدث إذا انقلبت الأمور حقًا نحو الأسوأ.

لكن الأمر هنا هو - لست بحاجة إلى الذعر وبيع كل شيء نقدًا. هناك طرق أذكى لوضع نفسك في موقف إذا ضرب السوق الهابطة. معظم الناس يفكرون فورًا في السندات، وهذا منطقي، لكن هناك بالفعل طيف من الاستراتيجيات الدفاعية التي تستحق النظر اعتمادًا على مدى تحملك للمخاطر.

دعني أشرح ثلاثة صناديق استثمار متداولة من فانجارد يمكن أن تتألق حقًا في سيناريو السوق الهابطة. أولها هو صندوق السندات ذات المدة الممتدة (EDV). نعم، هو استثمار في السندات، لكن هذه السندات طويلة الأجل لديها إمكانات كبيرة عندما تنخفض معدلات الفائدة - وهو ما يحدث بالضبط في ظروف السوق الهابطة. حساسية أسعار الفائدة تؤثر في كلا الاتجاهين، ولكن إذا سيطر الخوف وبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض الفائدة، قد ترى مكاسب حقيقية هنا. إنه ليس استثمار أمان بالمعنى التقليدي، لكنه خيار قوي لصندوق ETF في حالة السوق الهابطة إذا فهمت ما تملكه.

ثم هناك صندوق ETF للسلع الأساسية (VDC). هذا لا يزال أسهمًا، لذلك ليس محصنًا تمامًا، لكن المهم هو: أن هذه الشركات بطبيعتها دفاعية. في عام 2022، عندما هبط مؤشر S&P 500 بأكثر من 18%، انخفض هذا الصندوق بأقل من 2%. هذا نوع من الحماية من الانخفاض الذي يعني شيئًا فعلاً في سوق هابطة. الناس يشترون ورق المرحاض والمواد الغذائية بغض النظر عن حالة الاقتصاد، أليس كذلك؟

وأخيرًا، صندوق سوق السندات الكلي (BND) هو تحوط بسيط وواضح. لا يتبع قطاعات سندات محددة - بل يمنحك الطيف الكامل من السندات ذات التصنيف الاستثماري بما في ذلك الشركات، والسندات الحكومية، والأوراق المدعومة بالرهن العقاري. أقل تقلبًا من صندوق السندات في السوق الهابطة الذي يركز على السندات الحكومية، لكنه لا يزال حماية قوية عندما تتعرض الأسهم لضغوط.

الرسالة الأوسع هنا هي أن التموضع الدفاعي لا يتعلق بفقدان الفرص الصاعدة - بل يتعلق بالنوم بسلام إذا أصبحت الأمور فوضوية. الكثير من الناس سيتمنون لو أنهم فكروا في هذا عندما تتصاعد التقلبات.