هل تساءلت يوماً عن معنى الشراء القوي فعلاً في الأسهم ولماذا يقسم بعض المستثمرين به؟ لقد نظرت للتو في نظام تصنيف زاكز وبصراحة، هناك شيء يستحق الانتباه إليه هنا.

إذن، الأمر هو أن بناء محفظة قوية أمر صعب. أنت بحاجة إلى الإشارات الصحيحة لمعرفة أي الأسهم تستحق أموالك فعلاً. يستخدم نظام تصنيف زاكز نهجاً ذكياً نسبياً: يتابع تعديلات تقديرات الأرباح. بشكل أساسي، عندما يبدأ محللون متعددون في رفع توقعاتهم للأرباح لشركة معينة، يصبح الأمر مثيراً للاهتمام.

يقسم النظام إلى أربعة مكونات رئيسية. يقيس الاتفاق مدى توافق عدد المحللين في نفس الاتجاه مع تقديراتهم. وينظر المقياس إلى مدى حجم هذه التغييرات فعلاً. ثم هناك الجانب الصعودي، الذي يقارن حسابات زاكز الخاصة مع ما يعتقده الإجماع. ويتابع المفاجأة ما إذا كانت الشركات تتجاوز التوقعات في الأرباع الأخيرة. يتم إعادة حساب كل هذا ليلاً وتصنيفه إلى خمس فئات: شراء قوي، شراء، احتفاظ، بيع، وبيع قوي.

إليك ما لفت انتباهي - محفظة من الأسهم المصنفة كشراء قوي تفوقت على السوق لعقود. نحن نتحدث عن 26 من أصل 32 سنة الماضية تفوقت على مؤشر S&P 500، مع متوسط عائد سنوي بلغ 25.41%. هذا شيء لا يمكنك تجاهله.

الميزة الحقيقية؟ المستثمرون الأفراد يمكنهم التحرك بسرعة أكبر من الأموال المؤسسية. هؤلاء اللاعبون الكبار يديرون تريليونات، لكن يستغرق الأمر أسابيع أو شهور لبناء مراكزهم. عندما يبدأون في تعديل تقديرات الأرباح صعوداً، فإنهم يشيرون بشكل أساسي إلى المكان الذي ينوون استثمار رأس المال فيه. إذا تمكنت من التقاط تلك الإشارة مبكراً، فإنك تتقدم على شرائهم. هذه هي الميزة.

دعني أقدم لك مثالاً ملموساً. شركة مورغان ستانلي وصلت للتو إلى تصنيف شراء قوي في 21 يناير 2025. رفع ثمانية محللين تقديرات أرباحهم خلال الستين يوماً الماضية، وتحرك الإجماع بمقدار 0.67 دولار ليصل إلى 8.56 دولار للسهم. الشركة تحقق معدل مفاجأة أرباح بنسبة 21%، مما يعني أنها تتجاوز التوقعات باستمرار. للسنة الحالية، من المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 7.7% مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 5.4%. خلال الشهر الماضي، زادت أسهم MS بنسبة 10.3% بينما ارتفع السوق الأوسع بنسبة 1.9% فقط.

هذا المزيج - تصنيف شراء قوي، تعديلات تصورات صعودية، مفاجآت أرباح إيجابية، والزخم الأخير - هو بالضبط نوع الإعداد الذي يميل إلى النجاح. لم تصل الأموال المؤسسية بالكامل بعد، ولكن عندما تصل، تبدأ الأمور في التحرك.

إذا كنت تحاول فهم ما يعنيه الشراء القوي في الأسهم، فهذه هي: طريقة النظام في القول إن المحللين أصبحوا أكثر تفاؤلاً بشأن أرباح الشركة على المدى القصير، وتاريخياً، سبق ذلك أداءً متفوقاً كبيراً. من الجدير أن تضعه في اعتبارك إذا كنت تبحث عن مركزك التالي.