تواجه إدارة صناديق التمويل اللامركزي (DeFi) تحديات عملية بشكل أكثر عمقًا مما كان يُعتقد في البداية.

مؤخرًا، كنت أبحث في كيفية إدارة صناديق الأصول المشفرة ذات السيولة العالية، وكان المفاجئ أن العديد من مديري الصناديق لا يزالون يعتمدون على جداول البيانات والمطابقة اليدوية. على الرغم من تزايد شرعية DeFi واهتمام المؤسسات الاستثمارية، إلا أنهم لا زالوا يستخدمون طرقًا قديمة لمتابعة المراكز عبر بورصات وبروتوكولات متعددة.

خصوصًا الصناديق المعنية بتوفير السيولة، والستاكينغ، والزراعة العائدية، تبدو الأمور صعبة عليها. فالمراكز الديناميكية تتطلب تتبعًا وتقارير متقدمة، وغياب نظام موحد يمكنه التعامل مع كل من الأنظمة المركزية واللامركزية هو مشكلة كبيرة. أدوات إدارة المحافظ التقليدية لا تستطيع التعامل مع تعقيدات التعرض لمختلف الأصول والمراكز الديناميكية التي تتطلب رسومًا متغيرة في DeFi.

هذه الكفاءة المنخفضة تؤدي إلى تأثيرات كبيرة، حيث يواجه مديرو الصناديق صعوبة في حساب القيمة الصافية الدقيقة للأصول (NAV) وتقديم مؤشرات الأداء. كما أن دقة حسابات فروقات العائد تتدهور، مما يضر بثقة المؤسسات الاستثمارية.

ولحل هذه التحديات التشغيلية، يكتسب الحلول المدعومة بالذكاء الاصطناعي (AI) اهتمامًا متزايدًا. فAI يمكنه أتمتة تصنيف وتتبع مراكز DeFi، وتوفير رؤية شاملة وذكاء على مستوى البروتوكول لإدارة محافظ معقدة بشكل فعال. كما يمكنه أيضًا تتبع التغيرات الديناميكية في فروقات العائدات بشكل فوري.

باختصار، بدون هذا التقدم التكنولوجي، سيكون من الصعب على صناديق الأصول المشفرة التكيف مع بيئة DeFi التي تتطور بسرعة. تحسين البنية التحتية سيصبح عنصرًا حاسمًا في كفاءة إدارة الصناديق في المستقبل.