Como a política macroeconômica influencia os preços das criptomoedas em 2025?

Postura Agressiva do Fed: Aumento de 75 Pontos-Base na Taxa de Juros Previsto para Novembro de 2025

O Federal Reserve vem demonstrando uma postura cada vez mais agressiva, à medida que os indicadores econômicos evidenciam pressões inflacionárias persistentes. Apesar das projeções anteriores de possíveis cortes nas taxas, agora o banco central deve adotar um expressivo aumento de 75 pontos-base em novembro de 2025. Essa decisão reafirma o compromisso do Fed com o combate à inflação e a manutenção da estabilidade dos preços.

Os dados econômicos mais recentes revelam um cenário complexo:

O avanço inesperado da inflação, aliado à resiliência do mercado de trabalho, levou o Fed a adotar uma postura mais incisiva. A elevação prevista levará a taxa dos Fed Funds ao maior nível desde 2001, evidenciando a determinação do banco central em conter as pressões inflacionárias.

Analistas de mercado avaliam que essa medida pode desacelerar o crescimento econômico. Ainda assim, autoridades do Fed defendem que uma ação firme é fundamental para evitar instabilidades de longo prazo. O impacto dessa decisão deve ser sentido em vários setores, influenciando taxas de hipoteca, consumo e investimentos empresariais. Com a aproximação da reunião de novembro, investidores e economistas acompanharão atentamente os indicadores econômicos em busca de sinais de mudança na estratégia do Fed.

Inflação Segue Elevada em 4,2% Apesar dos Esforços do Banco Central

No Japão, a inflação segue em patamar persistentemente alto, atingindo 4,2%, mesmo com as tentativas do Banco do Japão para conter o avanço dos preços. Essa persistência inflacionária representa um desafio relevante para o banco central, que há anos busca alcançar a meta de 2%. A situação é ainda mais preocupante diante do histórico japonês de deflação e estagnação econômica.

Para ilustrar o cenário atual, veja a comparação da inflação japonesa com a de outras grandes economias:

Embora a inflação no Japão seja inferior à de outras economias avançadas, ela permanece bem acima da meta do banco central. O Banco do Japão sofre pressão crescente para rever suas políticas monetárias, que incluem juros negativos e grandes programas de compra de ativos.

Segundo as projeções do banco central, a inflação deve recuar gradualmente e voltar à meta de 2% até o ano fiscal de 2026. Para atingir esse objetivo, pode ser necessário um crescimento salarial mais robusto, capaz de sustentar uma recuperação econômica mais ampla. O contexto atual destaca o desafio do Banco do Japão em equilibrar o controle da inflação com o estímulo ao crescimento econômico.

À medida que o banco central lida com esses desafios, agentes de mercado e formuladores de políticas seguirão atentos a eventuais mudanças de postura ou indicadores econômicos que possam impactar a trajetória inflacionária do Japão nos próximos meses.

Correlação do Mercado de Criptomoedas com o S&P 500 Chega a 0,85 no 3º Trimestre de 2025

No terceiro trimestre de 2025, o mercado de criptomoedas apresentou uma correlação excepcional com o S&P 500, atingindo coeficiente de 0,85. Essa forte relação positiva mostra que criptoativos e ações tradicionais se movimentaram de forma bastante sincronizada nesse período. O alinhamento entre os mercados é comprovado pelo desempenho registrado:

O crescimento do mercado cripto superou o do S&P 500, refletindo o aumento da confiança dos investidores em ativos digitais. Esse salto na correlação e na capitalização de mercado decorre de múltiplos fatores. O interesse institucional em criptoativos ganhou força, com volumes de negociação em plataformas reguladas batendo recordes históricos. Exemplo disso, os contratos futuros de Ether e Micro Ether atingiram recorde diário de 543.900 contratos, somando US$13,1 bilhões em 22 de agosto de 2025. Além disso, a aprovação das primeiras leis federais para o setor cripto nos Estados Unidos, durante o trimestre, contribuiu para maior estabilidade e confiança no mercado. A clareza regulatória proporcionou ambiente mais seguro tanto para investidores de varejo quanto institucionais, ampliando a integração entre os mercados tradicional e cripto.