Infrared Finance LSD: как токен IR функционирует в DeFi-фарминге доходности и ликвидном стейкинге

Производные ликвидного стейкинга: фундамент Infrared Finance

Производные ликвидного стейкинга — ключевая инновация децентрализованных финансов, устраняющая давний недостаток классических механизмов стейкинга. При стейкинге токенов для защиты блокчейн-сети пользователи обычно теряют ликвидность и возможность использовать капитал на других направлениях, что приводит к существенным издержкам и снижает мотивацию участия. Infrared Finance решает эту задачу с помощью производных ликвидного стейкинга, позволяя размещать невзаимозаменяемые активы — такие как BGT (Berachain Governance Token) и BERA — и получать взамен ликвидные, торгуемые токены. Производные iBGT и iBERA — это стандартизированные ERC-20 токены, полностью обеспеченные стейкинговыми активами в пропорции 1:1. Это дает возможность получать доходность, сохраняя гибкость распоряжения капиталом.

Экосистема производных Infrared работает через автоматические хранилища Proof of Liquidity (PoL), которые управляют всем процессом стейкинга. После депозита активов в хранилище Infrared протокол автоматически размещает ликвидность, делегирует награды валидаторам и преобразует стейкинговые позиции в ликвидные токены, которые сразу можно задействовать в DeFi. Такой инфраструктурный слой превращает PoL Berachain из сложного ручного процесса в простой сервис, доступный в один клик. Платформа демонстрирует сильные показатели: заблокированный объем средств — более $500 млн, пик — $1,7 млрд, пользователей — свыше 400 000, годовая валовая выручка — $118 млн. Эти результаты подтверждают высокий спрос на решения, позволяющие эффективно использовать капитал без потери дохода от стейкинга.

Роль производных ликвидного стейкинга в современной DeFi особенно важна для розничных инвесторов и протоколов, стремящихся повысить эффективность капитала. Классический стейкинг вынуждает выбирать: либо защищать сеть и получать награды, либо сохранять ликвидность, жертвуя доходом. Infrared устраняет эту дилемму, предлагая производные ликвидного стейкинга, которые сохраняют гибкость и обеспечивают получение наград валидаторов. Владельцы iBGT и iBERA могут одновременно использовать их в кредитных протоколах, торговать на децентрализованных биржах, закладывать позиции, а также продолжать получать доход от стейкинга, многократно увеличивая продуктивность капитала.

Как токен IR Infrared Finance превращает стейкинговые активы в продуктивный капитал

Infrared Finance — ключевая инфраструктура Proof of Liquidity Berachain, реализующая систему конвертации невзаимозаменяемых стейкинговых позиций в динамичный ликвидный капитал. Токен IR и связанные производные ликвидного стейкинга функционируют на многослойной архитектуре, обеспечивая максимальную эффективность капитала при сохранении безопасности и наград валидаторов. При депозите активов в хранилище PoL Infrared — будь то возможности BGT, ликвидность BEX, Kodiak или другие протокольные позиции — система мгновенно размещает ликвидность и преобразует позицию в соответствующие ликвидные токены.

Процесс преобразования стейкинговых активов в продуктивный капитал реализуется через автоматизированные смарт-контракты: они управляют делегированием валидаторам, агрегируют награды и выпускают токены. Для стейкинга BGT пользователи размещают ликвидные позиции и получают iBGT, отражающий право на базовые активы и накопленные награды. Для BERA пользователи вносят BERA и получают iBERA при резервном обеспечении 1:1, что гарантирует стабильность и возможность обратного обмена. В отличие от классического стейкинга, где токены блокируются на длительный срок, ликвидные производные остаются постоянно доступны для DeFi. Владельцы iBGT и iBERA могут направлять их в кредитные протоколы, предоставлять ликвидность на децентрализованных биржах, использовать как залог для займов или просто держать, автоматически получая награды от стейкинга.

Рост эффективности капитала обеспечивается возможностью многократного использования одного и того же актива. Пользователь, разместивший 100 BERA через Infrared, получает 100 iBERA, а исходные BERA продолжают работать в стейкинге с валидаторами. Далее владелец может использовать iBERA для депозита в кредитный протокол, предоставления ликвидности или залога под новые стратегии доходности. На всех этапах базовые BERA продолжают приносить награды, которые накапливаются в стейкинге. Одна единица капитала генерирует сразу несколько потоков дохода. Валидаторская инфраструктура платформы под управлением опытных операторов Berachain, Redacted Cartel, Manifold Finance и других лидеров DeFi обеспечивает оптимизацию наград и стабильную производительность.

Подход Infrared к трансформации активов показывает, как современные DeFi-протоколы повышают полезность капитала за счет инноваций в ликвидном стейкинге. Возможность получать награды при полной ликвидности — это качественный скачок по сравнению с ранними моделями DeFi. Пользователи, интересующиеся работой Infrared Finance LSD, видят, что протокол фактически абстрагирует техническую сложность управления валидаторами, сохраняя финансовые преимущества участия.

Максимизация доходности: продвинутые стратегии фарминга с токеном IR и ликвидным стейкингом

Продвинутые стратегии фарминга с производными Infrared позволяют опытным инвесторам строить многоуровневые модели дохода, одновременно используя разные потоки прибыли. Основой этих стратегий является понимание накопления доходности — от наград валидаторов, DeFi-стимулов и рыночных возможностей. Пользователи, размещающие ликвидность в хранилищах PoL Infrared, сначала получают награды валидаторов за стейкинг, а затем сразу конвертируют позиции в ликвидные токены, полностью обеспеченные базовыми активами.

Далее ликвидные токены стейкинга задействуются в смежных DeFi-протоколах для создания новых слоев доходности. Продвинутый фармер может внести iBGT в кредитный протокол для процентов и одновременно предоставить пару ликвидности iBGT-USDC на децентрализованной бирже, чтобы собирать торговые комиссии. Один и тот же капитал одновременно генерирует доход от стейкинга BGT, проценты по кредиту и комиссии от ликвидности на бирже. Многоуровневый фарминг усиливает сложный процент — награды накапливаются и реинвестируются, что экспоненциально повышает эффективность капитала. Конкретные показатели доходности зависят от рыночных условий и стимулов протоколов, но активные стратегии с DeFi-фармингом и ликвидным стейкингом исторически дают годовую доходность существенно выше одностадийного стейкинга.

Продвинутые пользователи реализуют стратегии оптимизации делегирования валидаторам, анализируя метрики производительности и распределения наград. Инфраструктура Infrared автоматически управляет делегированием, но опытные пользователи следят за сетью валидаторов и корректируют свои позиции. Протокол обеспечивает прозрачность работы валидаторов, позволяя принимать решения на основе данных для максимизации прибыли. Дополнительно используются стратегии тайминга входа и выхода из стейкинга для захвата краткосрочных скачков доходности или подготовки к рыночным событиям. Владельцы крупных позиций анализируют DeFi-ландшафт на предмет новых высокодоходных возможностей и быстро перераспределяют свои iBGT и iBERA для их захвата, сохраняя награды от базового стейкинга.

Интеграция ликвидного стейкинга с фармингом открывает возможности, недоступные при одностадийном подходе. Владельцы токенов, просто их удерживающие, не получают доход, а классический стейкинг блокирует капитал и не дает дополнительных DeFi-возможностей. Подход Infrared позволяет гибко распределять капитал, участвуя сразу в нескольких механизмах дохода. Это оптимальная стратегия для тех, кто хочет максимизировать отдачу от капитала и управлять риском через диверсификацию по протоколам и стратегиям.

Infrared Finance и конкурирующие платформы ликвидного стейкинга: преимущества IR в 2025 году

Infrared Finance выделяется среди платформ ликвидного стейкинга благодаря ряду фундаментальных преимуществ, которые усиливаются с течением времени. Протокол глубоко интегрирован с механизмом Proof of Liquidity Berachain, что дает архитектурные преимущества, недоступные другим блокчейнам. Хотя другие платформы ликвидного стейкинга предлагают похожий базовый функционал — конвертацию позиций в ликвидные токены — Infrared ориентируется на оптимизацию PoL и интеграцию с сетью валидаторов, создавая более эффективную экосистему. Инфраструктура валидаторов под управлением команд с опытом работы в топовых DeFi и блокчейн-проектах обеспечивает стабильно высокую производительность по сравнению с менее технически оснащенными платформами.

Инвесторы и команда Infrared — еще одно преимущество перед конкурентами. Протокол поддерживают Framework Ventures, Binance Labs, Dao5, YZi Labs и Hack VC — ведущие венчурные фонды и DeFi-инвесторы, которые предоставляют не только капитал, но и стратегическую экспертизу. В команде — инженеры и лидеры Berachain, Redacted Cartel, Manifold Finance, EY, Houlihan Lokey, Apple, NASA; это уникальное сочетание опыта в блокчейн-инфраструктуре, доходных стратегиях, корпоративных финансах и системной инженерии. Такой уровень профессионализма напрямую влияет на дизайн протокола, безопасность и скорость внедрения инноваций. Конкуренты обычно работают с меньшими командами, не обладающими подобной комбинацией DeFi-экспертизы и корпоративного опыта.

Экосистемное расширение Infrared и развитие партнерств усиливают сетевые эффекты платформы. Ликвидные решения интегрируются с растущим приложенческим уровнем Berachain, а партнеры — такие как Lair Finance — строят рестейкинговые токены на инфраструктуре iBGT Infrared. Это увеличивает полезность токенов с ростом экосистемы. Более 400 000 активных пользователей и $500 млн+ TVL обеспечивают масштабную ликвидность и сетевые эффекты, недостижимые для конкурентов. Такой цикл: крупная база пользователей притягивает новые протоколы и разработчиков, а они — новых пользователей. Gate открывает доступ трейдерам к рынкам ликвидного стейкинга, позволяя легко участвовать в экосистеме Infrared через биржевую торговлю и стейкинг.

Главное отличие Infrared — платформа создана как инфраструктура для конкретного консенсуса, а не универсальное решение. Глубокая интеграция с Proof of Liquidity, современная инфраструктура валидаторов, корпоративные стандарты безопасности и масштабные партнерства дают нарастающее преимущество, которое делает Infrared основным решением ликвидного стейкинга для участников Berachain в 2025 году и далее.