Introdução: Status do Investimento em Kamino (KMNO) e Perspectivas de Mercado

O KMNO é o token nativo que impulsiona a plataforma Kamino, um ativo SPL da Solana que utiliza as transferências nativas Kamino para garantir operações fluidas entre diferentes redes. Em 17 de dezembro de 2025, o KMNO consolidou-se como um ativo relevante no universo de finanças descentralizadas, sendo negociado a US$0,06084 e com valor de mercado totalmente diluído em torno de US$608,4 milhões. Atualmente, ocupa a 224ª posição em capitalização de mercado, com uma oferta circulante próxima de 3,48 bilhões de tokens, de um total máximo de 10 bilhões de KMNO.

Desde o lançamento em abril de 2024, o KMNO registrou forte volatilidade, alcançando a máxima histórica de US$112 em 30 de abril de 2024 e, posteriormente, a mínima de US$0,0191 em 5 de agosto de 2024. Nos últimos doze meses, acumulou queda de 74,6%, refletindo pressões de mercado e o ambiente competitivo do setor DeFi. Porém, o comportamento recente indica maior estabilidade, com alta de 1,51% nas últimas 24 horas e valorização de 11,53% nos últimos 30 dias.

Este relatório oferece uma análise completa sobre o valor de investimento do KMNO, desempenho histórico, projeções futuras de preço e riscos, fornecendo subsídios detalhados para decisões fundamentadas de exposição ao token.

Relatório de Pesquisa sobre a Criptomoeda Kamino (KMNO)

I. Revisão Histórica do Preço do KMNO e Status Atual do Investimento

Desempenho Histórico de Preço e Retorno de Investimento

Máximos e Mínimos Históricos:

• Máxima Histórica (ATH): US$112,00 (30 de abril de 2024)
• Mínima Histórica (ATL): US$0,0191 (5 de agosto de 2024)
• Redução Máxima: 99,83% entre ATH e ATL

Tendências Recentes de Preço:

• Variação em 1 hora: +0,50%
• Variação em 24 horas: +1,51%
• Variação em 7 dias: -4,80%
• Variação em 30 dias: +11,53%
• Variação em 1 ano: -74,60%

Status de Mercado Atual (17 de dezembro de 2025)

Economia do Token:

• Preço atual: US$0,06084
• Valor de mercado: US$211.898.228,62
• Valuation totalmente diluída (FDV): US$608.397.575,99
• Volume negociado em 24 horas: US$354.432,03
• Relação Market Cap/FDV: 34,83%

Métricas de Oferta:

• Oferta circulante: 3.482.876.867,5 KMNO
• Oferta total: 9.999.960.157,65 KMNO
• Oferta máxima: 10.000.000.000 KMNO
• Índice de oferta circulante: 34,83%

Posicionamento de Mercado:

• Ranking global: #224 em capitalização de mercado
• Dominância de mercado: 0,019%
• Detentores de tokens: 53.362
• Listagem em 30 exchanges

Para dados de preço do KMNO em tempo real, acesse a plataforma de negociação.

II. Visão Geral do Token

Fundamentos do KMNO:

• Nome do Token: Kamino (KMNO)
• Blockchain: Solana (Token SPL)
• Endereço do contrato (Solana): KMNo3nJsBXfcpJTVhZcXLW7RmTwTt4GVFE7suUBo9sS
• Data de lançamento: 30 de abril de 2024

Recursos Oficiais:

• Website: https://app.kamino.finance/
• Twitter: https://twitter.com/KaminoFinance
• Solana Explorer: https://explorer.solana.com/account/KMNo3nJsBXfcpJTVhZcXLW7RmTwTt4GVFE7suUBo9sS

III. Função do Token e Papel no Ecossistema

O KMNO é o token nativo que alimenta a plataforma Kamino, sendo um ativo SPL da Solana que permite transferências entre redes integradas por meio das transferências nativas Kamino.

Relatório gerado em: 17 de dezembro de 2025
Fonte dos Dados: GateData Cryptocurrency Database

Relatório de Pesquisa Kamino (KMNO)

I. Resumo Executivo

Data do Relatório: 17 de dezembro de 2025
Token: Kamino (KMNO)
Preço atual: US$0,06084
Valor de mercado: US$211,90 milhões
Valuation totalmente diluída: US$608,40 milhões
Ranking de mercado: 224

O Kamino Finance (KMNO) é o token nativo da plataforma Kamino, um SPL token da Solana que pode ser transferido de forma fluida entre redes conectadas à Kamino. Em 17 de dezembro de 2025, o KMNO é negociado a US$0,06084, evidenciando forte queda desde a máxima de US$112 (30 de abril de 2024), mas apresentando leve recuperação após a mínima de US$0,0191 (5 de agosto de 2024).

II. Visão Geral do Token & Métricas de Mercado

Informações Básicas

Métricas de Oferta

Indicadores de Desempenho de Mercado

III. Histórico de Preço & Análise de Volatilidade

Extremos Históricos de Preço

• Máxima histórica: US$112 (30 de abril de 2024)
• Mínima histórica: US$0,0191 (5 de agosto de 2024)
• Máxima em 24H: US$0,06143
• Mínima em 24H: US$0,058
• Preço atual: US$0,06084

Trajetória de Desempenho de Preço

O KMNO apresentou volatilidade extrema desde o lançamento. O token atingiu o pico de US$112 há cerca de oito meses, seguido de queda de 99,95% até a mínima de US$0,0191 em três meses. Após a mínima de agosto de 2024, o KMNO se recuperou levemente, sendo negociado entre US$0,05 e US$0,06 em meados de dezembro de 2025.

No acumulado de doze meses, a queda foi de -74,6%, indicando pressão de baixa persistente, mesmo com consolidação recente no curto prazo.

IV. Ecossistema & Posicionamento de Plataforma

Protocolo Kamino Finance

O Kamino Finance tornou-se referência em money market na Solana, com destaque para:

• Posição de mercado: Maior protocolo de money market na Solana
• Valor total bloqueado (TVL): Mais de US$1,5 bilhão em um ano de operação
• Cenário competitivo: Superou Solend (atual Save), Marginfi, Port Finance, Francium, Apricot, Mango Market, Jet Protocol, Larix e Acumen

Principais Produtos

1. Kamino Lend

• Protocolo primário de empréstimos, permitindo depósitos e tomadas de empréstimos
• Atende demanda por alavancagem via otimização de rendimento

2. Suite Multiply

• Produtos automatizados baseados na infraestrutura do Kamino Lend
• Utiliza estratégias de alavancagem em loop
• Foco em tokens de staking líquido (LSTs) como jitoSOL e mSOL
• Integração de tokens JLP para potencialização de rendimento

Arquitetura da Plataforma

O protocolo utiliza as transferências nativas do KMNO para viabilizar operações cross-chain entre redes Kamino, expandindo sua utilidade além do ecossistema Solana.

V. Sentimento de Mercado & Análise Técnica

Sentimento de Mercado Atual

O indicador de sentimento para KMNO está neutro (0), sem consenso altista ou baixista entre os participantes em 17 de dezembro de 2025.

Ação de Preço de Curto Prazo

• Variação em 1 hora: +0,5% (US$0,000303)
• Variação em 24 horas: +1,51% (US$0,000905)
• Variação em 7 dias: -4,8% (queda de US$0,003068)
• Variação em 30 dias: +11,53% (US$0,00629)

O token demonstra consolidação, com força intradiária (+1,51% em 24h) compensada por fraqueza semanal (-4,8% em 7 dias).

VI. Rede & Métricas de Distribuição

Distribuição de Detentores

• Total de detentores únicos: 53.362 contas
• Rede: Solana

O número de detentores sugere descentralização moderada, mas existe possibilidade de concentração nas mãos de grandes players dado o suprimento elevado.

VII. Fontes de Informação & Comunidade

Canais Oficiais

Acessibilidade de Negociação

O KMNO está listado em cerca de 30 exchanges, oferecendo boa liquidez para participantes do mercado.

VIII. Principais Observações & Considerações

Métricas Estruturais

1. Volatilidade Extrema: O KMNO caiu mais de 99,95% do topo ao fundo, mostrando risco de execução elevado e mudanças bruscas de sentimento de mercado.

2. Vesting e Inflação: Com apenas 34,83% dos tokens em circulação, o potencial de inflação é alto conforme tokens bloqueados entram no mercado, pressionando o preço.

3. Volume de Negociação: O volume diário de US$354.432 é baixo frente ao valor de mercado de US$211,90 milhões, o que pode resultar em slippage em operações de maior valor.

4. Dominância do Protocolo: A Kamino Finance mantém força competitiva, com mais de US$1,5 bilhão em TVL, consolidando valor para o ecossistema independentemente do preço do token.

Riscos

• Compressão de Preço: O valor atual de US$0,06084 representa queda de 99,95% desde a máxima, levantando dúvidas sobre avaliações passadas.
• Risco de Diluição: A liberação gradual dos 9,99 bilhões de tokens (65,17% bloqueados) pode gerar pressão vendedora.
• Clareza de Propósito: Diferente de tokens de governança, o modelo de utilidade e captura de valor do KMNO ainda necessita de maior clareza para o investidor.

IX. Metodologia & Integridade de Dados

Este relatório baseia-se em dados de mercado de 17 de dezembro de 2025, provenientes de métricas on-chain, exchanges e exploradores. Todas as métricas quantitativas são de fontes públicas verificáveis. Projeções externas são apenas referências e não configuram recomendações de investimento ou garantia de retorno.

Aviso Legal: Este relatório contempla análise factual e não constitui aconselhamento financeiro, recomendação de investimento ou sugestão de posição. Investimentos em criptomoedas envolvem riscos elevados, inclusive perda total do capital.

III. Previsão de Investimento Futuro e Perspectiva de Preço do KMNO

Perspectiva de Investimento de Curto Prazo (2025)

• Cenário conservador: US$0,0310 - US$0,0588
• Cenário neutro: US$0,0588 - US$0,0750
• Cenário otimista: US$0,0750 - US$0,0901

Perspectiva de Médio Prazo (2026-2027)

• Expectativa de mercado: O KMNO pode valorizar entre 24% e 47% no período de dois anos, refletindo crescimento moderado nas condições atuais.

• Projeção de retorno:

  • 2026: US$0,0634 - US$0,1042
  • 2027: US$0,0647 - US$0,1204

• Catalisadores: Maior adoção do ecossistema Solana, expansão de transferências nativas Kamino e desenvolvimento de aplicações DeFi na infraestrutura KMNO.

Perspectiva de Longo Prazo

• Cenário base: US$0,0935 - US$0,1408 (2028)
• Cenário otimista: US$0,1408 - US$0,1584 (2028-2030)
• Cenário de risco: US$0,0310 - US$0,0468 (2025-2026)

Para previsões detalhadas de investimento de longo prazo em KMNO, acesse: Price Prediction

Perspectiva de Longo Prazo em 31 de dezembro de 2025

• Cenário base: US$0,0647 - US$0,0901
• Cenário otimista: US$0,0901 - US$0,1042
• Cenário transformador: US$0,1408+
• Projeção para 2030: US$0,1584

Aviso Legal: As projeções são baseadas em dados de mercado e análise histórica. O mercado cripto é altamente volátil. Performance passada não garante resultados futuros. Pesquise e consulte profissionais antes de investir.

Relatório de Estratégia de Investimento e Análise de Riscos Kamino (KMNO)

I. Resumo Executivo

Kamino (KMNO) é o token nativo da plataforma Kamino na Solana. Em 17 de dezembro de 2025, KMNO negocia a US$0,06084, com capitalização aproximada de US$211,9 milhões e valuation totalmente diluída de US$608,4 milhões. O token está na 224ª posição em valor de mercado, com volume diário de US$354.432.

II. Panorama do Mercado

Status Atual

Análise do Histórico de Preço

• Máxima histórica: US$112 (30 de abril de 2024)
• Mínima histórica: US$0,0191 (5 de agosto de 2024)
• Máxima/Mínima em 24H: US$0,06143 / US$0,058
• Posição atual: Perto das mínimas recentes, cerca de 99,95% abaixo do topo histórico

III. Economia e Distribuição do Token

Mecânica de Oferta

• Oferta máxima: 10 bilhões KMNO
• Oferta circulante: 3,48 bilhões KMNO (34,83%)
• Índice de circulação: 34,83%
• Market Cap totalmente diluído: US$608,4 milhões

A diferença considerável entre oferta circulante (34,83%) e máxima implica potencial de diluição relevante na medida em que novos tokens entram no mercado.

Características do Token

• Blockchain: Solana (Token SPL)
• Endereço do contrato: KMNo3nJsBXfcpJTVhZcXLW7RmTwTt4GVFE7suUBo9sS
• Capacidade cross-chain: Transferências fluídas para redes conectadas via Kamino Native Token Transfers
• Pares de negociação: Listado em 30 exchanges

IV. Estratégia de Investimento e Gestão de Riscos

Metodologia de Investimento

I. Estratégia de Longo Prazo (HODL KMNO)

• Para investidores conservadores e horizonte longo
• Exige confiança na adoção da Kamino e crescimento do ecossistema Solana
• Média de preço recomendada (dollar-cost averaging) devido à volatilidade

II. Estratégia de Trading Ativo

• Indicada para traders experientes e com domínio técnico
• Oportunidades de swing trade devido à volatilidade
• Requer acompanhamento do volume e liquidez nas 30 exchanges listadas

Gestão de Riscos

I. Alocação de Ativos

• Conservador: 0-2% da carteira cripto
• Agressivo: 2-5% da carteira cripto
• Profissional: Alocação estratégica conforme exposição ao ecossistema Solana

II. Mitigação de Riscos

• Diversificação: Não concentre em um só token; combine com layer-1 consolidados
• Hedge: Reserve parte em stablecoins para mitigar perdas
• Gestão de liquidez: Mantenha saldo suficiente em exchanges devido à liquidez moderada

III. Segurança e Custódia

• Cold storage: Wallets físicas (Ledger, Trezor) para posições acima de 3-6 meses
• Hot wallet: Wallets Solana (Phantom, Solflare) para trading ativo
• Boas práticas: Use autenticação múltipla; nunca armazene chaves privadas em dispositivos conectados à internet

V. Riscos e Desafios do Investimento

Risco de Mercado

• Volatilidade extrema: Queda de 99,95% do ATH (US$112 para US$0,0191)
• Liquidez limitada: Volume diário de US$354.432 pode causar slippage em grandes ordens
• Risco de manipulação: Token de menor capitalização suscetível a operações coordenadas

Risco Regulatório

• Incerteza: Mudanças regulatórias podem impactar usabilidade e negociação
• Dependência da Solana: Ações sobre Solana ou tokens SPL afetam o KMNO

Risco Tecnológico

• Smart contracts: Vulnerabilidades podem comprometer o token
• Solana: Atualizações, instabilidades ou incidentes de segurança afetam a funcionalidade do KMNO
• Protocolo: Falta de adoção impacta a utilidade econômica do token

Risco de Mercado Específico

• Adoção: Sucesso depende do crescimento de base de usuários e TVL
• Concorrência: Outros projetos Solana ou cross-chain podem reduzir o market share da Kamino

VI. Conclusão: KMNO é um Bom Investimento?

Resumo do Valor de Investimento

O KMNO apresenta perfil de risco-retorno misto. Apesar do potencial utilitário na Solana e facilidades cross-chain, a queda de 99,95% desde o topo e liquidez moderada impõem desafios. O valor fundamental depende da adoção da Kamino e demanda contínua por seus serviços.

Recomendações ao Investidor

✅ Investidores Iniciantes

• Utilize média de preço com alocação mínima (0,5-1%)
• Priorize armazenamento seguro em wallets físicas
• Pesquise profundamente sobre a Kamino antes de investir

✅ Investidores Experientes

• Use análise técnica para swing trade
• Inclua KMNO em portfólio diversificado Solana
• Monitore métricas da plataforma (TVL, usuários)

✅ Investidores Institucionais

• Avalie KMNO em estratégia ampla de Solana
• Analise posicionamento competitivo e market share da Kamino no DeFi Solana
• Considere alocação estratégica apenas após validação do fit de mercado

Aviso Importante

⚠️ ATENÇÃO: Investimentos em criptomoedas apresentam risco elevado, incluindo perda total do capital. Esta análise é meramente informativa e não constitui aconselhamento financeiro, recomendação de investimento ou oferta de compra/venda de KMNO ou qualquer ativo digital. Pesquise, avalie seu perfil de risco e consulte profissionais antes de investir. Performance passada não garante resultados futuros. A volatilidade e a condição nascente do mercado cripto exigem diligência máxima.

Data do Relatório: 17 de dezembro de 2025
Fonte dos Dados: Gate Data Analysis
Aviso: Relatório educativo.

Perguntas Frequentes sobre Kamino (KMNO)

I. FAQ

Q1: O que é Kamino (KMNO) e qual problema resolve?

R: Kamino (KMNO) é o token nativo da plataforma Kamino Finance, principal protocolo de money market da Solana. O KMNO funciona como um token SPL permitindo transferências entre redes via Kamino Native Token Transfers. A plataforma responde à demanda por serviços de empréstimo e financiamento eficientes na Solana, com mais de US$1,5 bilhão em TVL, sendo o maior money market da rede.

Q2: Qual o preço atual do KMNO e seu desempenho histórico?

R: Em 17 de dezembro de 2025, KMNO negocia em US$0,06084, com market cap de US$211,9 milhões e valuation totalmente diluída de US$608,4 milhões. Desde o lançamento em abril de 2024, apresentou volatilidade extrema, atingindo US$112 em 30 de abril de 2024 e caindo para US$0,0191 em 5 de agosto de 2024 (queda de 99,95%). Nos últimos 12 meses, caiu 74,6%, mas o preço mostra sinais de estabilização com alta em 24h de 1,51% e em 30 dias de 11,53%.

Q3: Como é a estrutura de oferta do token e o risco de diluição?

R: O KMNO tem oferta máxima de 10 bilhões de tokens e oferta circulante de cerca de 3,48 bilhões (34,83%). Ou seja, 65,17% ainda estão bloqueados ou não adquiridos. A liberação de novos tokens pode pressionar o preço. Acompanhe o cronograma de vesting, pois é um risco relevante para holders de longo prazo.

Q4: Quais as previsões de preço para o KMNO em 2025 e além?

R: Projeções indicam: curto prazo (final de 2025): conservador US$0,0310-US$0,0588; neutro US$0,0588-US$0,0750; otimista US$0,0750-US$0,0901. Médio prazo (2026-2027): potencial de 24-47%, com 2026 entre US$0,0634-US$0,1042 e 2027 entre US$0,0647-US$0,1204. Longo prazo (2028-2030): cenário base US$0,0935-US$0,1408, cenário otimista até US$0,1584 em 2028. Essas previsões dependem de crescimento do ecossistema e adoção da plataforma, mas são incertas.

Q5: KMNO é adequado para diferentes perfis de investidor?

R: A adequação do KMNO depende do perfil. Conservadores: limitar a 0-2% da carteira, com média de preço. Experientes: alocar 2-5% e buscar swing trade. Iniciantes: mínimo (0,5-1%) e foco em segurança. Institucionais: avaliar KMNO no contexto Solana e validar aderência de mercado. Todos devem considerar riscos elevados, volatilidade, liquidez e dependências tecnológicas.

Q6: Quais os principais riscos do investimento em KMNO?

R: Os riscos principais: volatilidade extrema (queda de 99,95% do topo), volume diário baixo (US$354.432) — implicando slippage em grandes trades; riscos regulatórios e dependência Solana; riscos tecnológicos (smart contracts, rede Solana, adoção do protocolo); e risco de adoção, pois o sucesso depende do crescimento de usuários e TVL da Kamino. O KMNO ainda enfrenta concorrência de outros projetos Solana e plataformas cross-chain.

Q7: O que diferencia o KMNO de outros tokens do ecossistema Solana?

R: O KMNO se destaca pela integração direta com o Kamino Finance, maior money market da Solana, com mais de US$1,5 bilhão em TVL. Ao contrário de tokens de governança, o KMNO oferece utilidade via transferências nativas cross-chain, alimentando funções de empréstimo (Kamino Lend) e estratégias automatizadas (Multiply Suite). Ainda assim, mecanismos de captura de valor e utilidade do KMNO precisam de maior clareza frente a tokens já consolidados.

Q8: Onde negociar KMNO e como está a liquidez?

R: O KMNO está em cerca de 30 exchanges, garantindo acessibilidade. Contudo, o volume diário de US$354.432 frente ao market cap de US$211,9 milhões indica liquidez reduzida. A faixa de preço em 24h é de US$0,058 a US$0,06143. Traders devem priorizar ordens limitadas em pares de menor volume para evitar slippage em operações maiores.