¿Cómo influye la política macroeconómica en la volatilidad del precio de las criptomonedas?

Las políticas de la Reserva Federal incrementan la volatilidad de las criptomonedas en un 50 %

Las políticas monetarias de la Reserva Federal influyen de forma notable en la volatilidad de las criptomonedas, llegando a provocar variaciones de precio de hasta el 50 %. Este efecto se explica principalmente por la estrecha conexión de los mercados financieros globales y la elevada sensibilidad de los activos digitales ante factores macroeconómicos. Cuando la Fed recorta los tipos de interés, normalmente aumenta el precio de las criptomonedas, ya que los inversores buscan alternativas más rentables. En cambio, las subidas de tipos tienden a debilitar su valor al hacer más atractiva la inversión tradicional.

Para entender mejor esta relación, consulta los siguientes datos:

Estos datos evidencian la marcada influencia de las decisiones de la Fed en el mercado de criptomonedas. Por ejemplo, en 2025, la reducción progresiva de tipos y el lento ajuste cuantitativo aumentaron el atractivo de los activos digitales, con Bitcoin proyectado para alcanzar los 130 000 $. Esta previsión se sustentó en la entrada de más de 46,6 mil millones de dólares en ETFs de Bitcoin en lo que va de año, y con IBIT de BlackRock gestionando en solitario 51 mil millones de dólares en activos.

La reacción del mercado crypto ante las políticas de la Fed pone de relieve la importancia de seguir de cerca las decisiones del banco central, tanto para inversores como para traders de activos digitales. Mientras la Fed busca equilibrar la lucha contra la inflación y el respaldo al empleo, estas dinámicas seguirán condicionando el potencial de inversión a largo plazo de las criptomonedas.

La inflación determina el 30 % de las fluctuaciones de precio en criptomonedas

Un estudio reciente de Hakimi, recogido en un documento de trabajo del FMI en 2021, revela el fuerte impacto de los datos de inflación en la volatilidad de los precios de las criptomonedas. Según la investigación, cerca del 30 % de los movimientos de precio en crypto responde a información sobre inflación, lo que pone de manifiesto la compleja relación entre los factores macroeconómicos y los mercados de activos digitales.

Para visualizar el peso de distintos indicadores económicos en los precios de las criptomonedas, consulta esta comparativa:

Aunque la inflación es clave, otros factores como los tipos de interés y el crecimiento del PIB también influyen de forma relevante en la evolución del mercado crypto. Por ejemplo, las políticas monetarias expansivas suelen impulsar tendencias alcistas, mientras que las subidas de tipos favorecen mercados bajistas.

De cara a 2025, los expertos esperan una correlación aún mayor entre los datos de inflación y los precios de las criptomonedas. Las previsiones sitúan el Índice de Precios al Consumo (IPC) en torno al 3,4 % y el Índice de Precios al Productor (IPP) en el -3,6 %. Estos valores, junto al peso del 30 % de la inflación, indican que los inversores deben seguir de cerca la evolución de los precios para tomar decisiones acertadas en el mercado crypto.

Los movimientos de los mercados financieros tradicionales explican el 20 % de las variaciones en los precios de las criptomonedas

Investigaciones recientes demuestran una correlación significativa entre los mercados financieros tradicionales y las fluctuaciones de precios en las criptomonedas. En torno al 20 % de los cambios de precio crypto se deben a los movimientos de los mercados tradicionales, lo que refleja una integración cada vez mayor entre ambos ámbitos. Esta relación se aprecia especialmente al comparar criptomonedas con acciones. La siguiente tabla muestra la correlación entre los principales activos digitales y los índices bursátiles:

Estas correlaciones indican que, a medida que las criptomonedas se consolidan, se integran con mayor fuerza en el sistema financiero global. Sin embargo, los precios crypto siguen estando menos condicionados por factores macroeconómicos que los activos tradicionales. El 80 % restante de los cambios de precio responde a factores específicos del sector, como el sentimiento del mercado, las innovaciones tecnológicas y las novedades regulatorias. Esta dinámica plantea oportunidades y desafíos para quienes buscan diversificar. Conforme evoluciona el mercado crypto, comprender su vínculo con las finanzas tradicionales resulta esencial para gestionar carteras y evaluar riesgos en el ámbito de los activos digitales.