Récapitulatif Hebdomadaire Crypto de Gate Ventures (25 août 2025)

Gate Ventures

TL;DR

• Jerome Powell a signalé un potentiel passage à un assouplissement monétaire, et le marché anticipe une baisse de 25 points de base des taux cet septembre.
• Les données économiques de cette semaine comprennent le PIB des États-Unis, l'indice PCE de base, les commandes de biens durables, les ventes de maisons neuves, la confiance des consommateurs, ainsi que les données sur le revenu et les dépenses personnels.
• L'ETH a surpassé le BTC en atteignant un nouveau sommet historique suite à l'indice de réduction de taux de Powell et de forts flux entrants d'ETF, tandis que le BTC a lutté avec des sorties continues.
• Le marché hors BTC et ETH a augmenté, avec des tokens DeFi liés à ETH comme Aave affichant de solides gains.
• OKB a augmenté de plus de 70 pour cent en raison de l'activité de trading de memes sur la couche X, tandis que TON a chuté de 4 pour cent.
• Les nouveaux tokens WLFI et Plasma ont montré une forte performance avant le TGE, avec la prévente de Plasma se vendant en moins de 30 minutes.
• Aave déploie sur Aptos dans la première expansion non-EVM de son protocole de prêt.
• Chainlink obtient la conformité ISO 27001 et SOC 2 pour les services Oracle avec TVS dépassant 90B $.
• USDe élargit son soutien au-delà de BTC et ETH avec BNB dans le cadre du nouveau cadre d'actifs éligibles.
• La plupart des financements vont au secteur des données.

  Aperçu macro

  Jerome Powell a signalé un éventuel changement vers un assouplissement monétaire, et le marché anticipe une réduction des taux de 25 points de base ce septembre.
  Lors du Symposium économique de Jackson Hole 2025, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a prononcé un discours dans un contexte de complexité économique croissante, signalant un potentiel changement vers un assouplissement monétaire. Bien qu'il ne se soit pas engagé explicitement à une réduction des taux, les marchés ont interprété ses remarques comme un fort indice d'une réduction des taux de 25 points de base en septembre. L'inflation de base PCE a augmenté à 2,9 %, avec une forte hausse des prix des biens. Powell a reconnu l'impact des tarifs sur les prix à la consommation et a souligné que la principale préoccupation politique est de savoir si ces augmentations de prix déclencheront une inflation plus persistante.
  À la lumière des risques, la Fed a apporté un ajustement significatif à son cadre de politique. Powell a annoncé le retour à un objectif d'inflation plus traditionnel et flexible. Il a noté que les années récentes ont montré qu'un dépassement modéré délibéré de l'inflation ne fonctionne pas bien dans la pratique — surtout dans un environnement de chocs d'inflation aigus et soutenus. Ce changement est plus qu'une simple révision technique des outils de politique, il représente une recalibration de la stratégie de communication de la Fed.

Les données à venir cette semaine comprennent le PIB américain, le PCE de base, les commandes de biens durables, les ventes de maisons neuves, la confiance des consommateurs, ainsi que les données sur le revenu et les dépenses personnels. Les États-Unis mettent à jour les données du PIB pour le T2 2025 après une première lecture de 3,0 %. De plus, il y aura également les données du PCE de base pour juillet, et les données CPI précédentes ont montré une lecture globale inférieure aux attentes avec une augmentation stable de 2,7 %. Les indications du baromètre d'inflation préféré de la Fed seront cruciales pour les attentes concernant le chemin des taux d'intérêt avant la réunion de septembre, et les marchés intègrent une forte probabilité d'une baisse des taux. D'autres données économiques clés aux États-Unis comprennent les commandes de biens durables, les ventes de maisons neuves et les données sur le revenu et les dépenses personnels.

DXY

L'indice du dollar a chuté vendredi dernier en réponse au discours accommodant de Jerome Powell sur les futures politiques de la Fed et les réductions de taux, les investisseurs parient sur un changement dans la vision de la Fed concernant la macroéconomie.

Rendement des obligations à 10 ans des États-Unis

Alors que les investisseurs et le capital liquide affluaient vers les actifs risqués, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a chuté de manière significative pour atteindre environ 4,27 %.

Or

Les prix de l'or ont rapidement augmenté vendredi dernier alors que le discours accommodant de Powell a suscité l'intérêt des investisseurs pour anticiper une réduction précoce des taux, avec plus de liquidités sur le marché.

Aperçu des Marchés Crypto

1. Actifs Principaux

Prix BTC

Prix de l'ETH

Ratio ETH/BTC

Ratio SOL/ETH

Ethereum a franchi un record historique peu après que Jerome Powell a commenté le changement de l'accent de la Fed vers le marché du travail, au lieu de l'inflation, signalant la possibilité d'une baisse des taux en septembre.

Alors que les marchés plus larges faisaient preuve d'optimisme quant à l'amélioration des conditions de liquidité, le BTC n'a pas réussi à prendre de l'élan et a brièvement chuté en dessous du niveau de 115k $. Les ETF Spot Bitcoin ont enregistré cinq jours consécutifs de sorties nettes la semaine dernière, totalisant 1,17 milliard de $. En revanche, les ETF Spot ETH ont connu des sorties de 241 millions de $, mais ont commencé à enregistrer des entrées nettes à partir du 21 août alors que le prix de l'ETH prenait de l'élan et dépassait son ATH, les entrées s'accélérant davantage le 22 août.

L'ETH continue de montrer une puissance d'achat substantielle tant sur les marchés ETF primaires que secondaires, tandis que le Bitcoin pourrait servir d'indicateur avancé pour les actions américaines. Le ratio ETH/BTC semble encore avoir de la marge à la hausse.

2. Capitalisation totale du marché

Crypto Total Marketcap

Capitalisation totale du marché Crypto, hors BTC et ETH

La capitalisation totale du marché des Crypto a diminué de 0,96 % pendant toute la semaine, tandis que la capitalisation totale du marché des Crypto excluant BTC et ETH a augmenté de 0,55 %. L'augmentation du prix de l'ETH a soutenu la croissance des tokens DeFi et LST tels qu'Aave, compensant une partie de la baisse de la capitalisation boursière de BTC. Comparé aux rallyes de BTC, les augmentations de prix de l'ETH ont tendance à entraîner des gains plus larges dans les altcoins. Il existe une possibilité que la liquidité soutenant Bitcoin puisse être réorientée vers l'ETH et certains altcoins liés à l'ETH.

3. Performance des 30 meilleures Crypto Actifs

Source : Coingecko et Gate Ventures, au 25 août 2025

Aave a mené les récents gains, se négociant à 335 $ au 25 août. La montée a été soutenue par l'augmentation du prix de l'ETH ; lors du cycle précédent en 2021, Aave a atteint 650 $ lorsque l'ETH a dépassé son ATH. Une appréciation supplémentaire de l'ETH pourrait continuer à stimuler l'élan haussier des tokens DeFi.

D'autre part, TON a enregistré la plus faible performance avec une baisse de 4 %. Depuis début août, son prix se consolide, fluctuant dans la plage de 3,14 $ à 3,675 $.

Suite aux gains de la semaine précédente, OKB a enregistré une nouvelle augmentation de plus de 70 % la semaine dernière. Sa capitalisation boursière entièrement diluée est d'environ 3,9 milliards de dollars, ce qui est trente fois plus petit que celle de BNB. L'écosystème meme sur la couche X était particulièrement actif la semaine dernière, avec pas moins de neuf projets lancés sur la plateforme de lancement, ce qui suggère qu'OKB a encore une marge de croissance considérable.

4. Nouveau jeton lancé

Les TGE les plus significatifs à venir sont WLFI et Plasma. WLFI, la plateforme DeFi liée à Trump, se négocie actuellement à 0,23 $, ce qui représente 4,6 fois son prix de vente public. Pendant ce temps, Plasma, la première chaîne de stablecoin à TGE dans ce cycle, se négocie actuellement à 0,54 $ sur le marché pré-TGE. Soutenue par Bitfinex, Bybit et Framework Ventures, Plasma est l'une des blockchains les plus attendues de ce cycle, axée sur les stablecoins et les paiements. La prévente de Plasma, qui a eu lieu en juillet 2025, s'est écoulée en moins de 30 minutes à une FDV de 500 millions de dollars et se négocie désormais à une FDV de 5,3 milliards de dollars.

Les principaux points saillants de Crypto

1. Aave déploie sur Aptos dans la première expansion non-EVM de son protocole de prêt
Aave, le plus grand fournisseur de prêts de la finance décentralisée avec plus de 50 milliards de dollars de dépôts nets et près de 37 milliards de dollars de TVL, a été lancé sur Aptos, marquant son premier déploiement sur une blockchain non-EVM. Ce mouvement souligne la stratégie multichain d'Aave pour élargir l'accès aux marchés mondiaux des prêts. Au lancement, Aave prend en charge USDC, USDT, APT et sUSDe, avec des incitations de la Fondation Aptos pour stimuler l'adoption des utilisateurs. Les flux de prix Chainlink sont intégrés pour des marchés sécurisés par oracle, garantissant des prix fiables, le déploiement suit une ré-implémentation complète d'Aave V3 en Move. Aave a également introduit une prime de 500 000 $ en GHO pour renforcer davantage la sécurité.

En général, Aave et Aptos voient d'importantes opportunités sur les marchés de staking liquide, notant que seulement 8,1 % des APT sont actuellement dans des LST par rapport à 76 % directement stakés. Le déploiement positionne Aave comme un moteur de liquidité pour Aptos, qui cherche à raviver l'activité des utilisateurs après une baisse des transactions au cours de l'année passée. Les deux équipes s'attendent à ce que la collaboration accélère la croissance de la TVL, élargisse les types de collatéraux et serve de modèle pour de futurs déploiements non-EVM, sous réserve de la gouvernance de l'Aave DAO.
2. Chainlink obtient la conformité ISO 27001 et SOC 2 pour les services Oracle avec TVS dépassant 90 milliards de dollars
Chainlink est devenue la première plateforme oracle blockchain à obtenir la certification ISO 27001 et une attestation SOC 2 Type 1, suite aux audits de Deloitte & Touche LLP. Les certifications couvrent les Price Feeds, SmartData (Proof of Reserve, NAV) et le Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP). Chainlink sécurise plus de 90 milliards de dollars d'actifs et détient 68 % du marché des oracles, soutenant des protocoles DeFi de premier plan tels qu'Aave, GMX, Ether.fi, Pendle et Compound, ainsi que des institutions majeures telles que Swift, UBS et SBI Digital Markets.

Les certifications valident la sécurité de niveau entreprise et les normes opérationnelles de Chainlink, renforçant son rôle dans l'alimentation des marchés d'actifs tokenisés. Les services certifiés incluent CCIP pour le transfert de données et de valeur inter-chaînes, Price Feeds pour les données en temps réel, Proof of Reserve pour les vérifications de garantie, et NAVLink pour les fonds tokenisés. Ces jalons positionnent Chainlink comme une infrastructure critique pour la prochaine vague de finance onchain, où des trillions d'actifs du monde réel devraient être transférés sur des blockchains.

3. USDe élargit son soutien au-delà de BTC et ETH avec BNB dans le cadre du nouveau cadre d'actifs éligibles
Ethena a approuvé le BNB de Binance en tant que premier nouvel actif éligible pour soutenir le collatéral de couverture perpétuelle de l'USDe, marquant le déploiement d'un nouveau "Cadre d'Actifs Éligibles". La structure basée sur des règles établit des seuils quantitatifs et de gouvernance pour l'ajout d'actifs futurs, s'élargissant au-delà du bitcoin et de l'ether comme base de l'ancrage de l'USDe. Le comité de risque du protocole a confirmé que l'XRP et le HYPE de Hyperliquid répondent aux seuils préliminaires, suggérant qu'ils pourraient être intégrés ensuite, sous réserve d'évaluations de risque supplémentaires. L'USDe, le dollar synthétique d'Ethena, maintient sa stabilité en associant des actifs libellés en dollars à des positions de contrats à terme perpétuels delta-hedgés. Avec une offre en circulation de 11,75 milliards de dollars, c'est actuellement le troisième stablecoin le plus important du crypto.

Le cadre permet à une partie des couvertures de l'USDe de se référer à des actifs supplémentaires de grande capitalisation et liquides qui satisfont aux vérifications de prêt, d'emprunt et de structure de marché, tout en préservant la dépendance à des instruments établis pour la majorité de son soutien. Les publications de gouvernance détaillent le processus d'évaluation des actifs, visant à élargir les sources de collatéral sans affaiblir les contrôles des risques.

Offres Clés de Ventures

1. o1.exchange sécurise 4,2M$ pour lancer le premier terminal de trading complet de Base.
o1.exchange a levé 4,2 millions de dollars lors d'un tour de financement mené par Coinbase Ventures et AllianceDAO pour construire le premier terminal de trading à grande échelle sur Base, marquant l'un des projets d'infrastructure les mieux financés de l'écosystème. Fonctionnellement, o1.exchange se positionne comme un terminal de niveau entreprise, offrant des analyses DEX en temps réel, une intégration avec TradingView, un suivi de portefeuille, des types d'ordres avancés (limite, TWAP, sniping) et une vitesse d'exécution ≤1 bloc pour minimiser le slippage. La plateforme propose également une gestion multi-portefeuille avec un pont inter-chaînes, s'intégrant avec des projets majeurs de Base tels que Zora et BaseApp, ainsi qu'Uniswap V4 pour améliorer la liquidité et le flux d'ordres.

La plateforme met en place un programme d'incitation agressif pour attirer l'adoption, offrant 45 % de cashback sur les frais de trading et 41 % de partage des revenus de parrainage. De telles structures de récompense élevées sont rarement vues dans les échanges centralisés ou décentralisés et sont conçues pour attirer à la fois les traders de détail et professionnels. L'initiative intervient alors que l'écosystème de Base a connu une explosion avec des tokens mèmes et des NFT mais manque d'infrastructure de trading mature. En fournissant des outils de niveau professionnel et de fortes incitations, o1.exchange vise à reproduire les stratégies initiales des échanges centralisés et à s'établir en tant que principal hub de trading sur Base.

2. VanEck et Fabric Ventures soutiennent 6 millions de dollars pour Loop Crypto afin d'améliorer l'infrastructure de paiement par stablecoin
Loop Crypto a levé 6 millions de dollars lors d'un tour de financement co-dirigé par VanEck et Fabric Ventures, renforçant sa volonté de construire une infrastructure de paiement basée sur des stablecoins. Ce financement s'ajoute au soutien antérieur de a16z Crypto et Archetype. Les investisseurs institutionnels ont fait écho à cette perspective. VanEck a souligné le rôle des stablecoins dans la transformation du secteur bancaire, tandis que Fabric Ventures a mis en avant son engagement envers des solutions blockchain évolutives dans le domaine des paiements.

Loop Crypto se concentre sur les paiements transfrontaliers en stablecoins, visant à réduire la dépendance aux intermédiaires traditionnels tout en améliorant la vitesse de règlement et l'efficacité des coûts. Avec les stablecoins occupant de plus en plus une place centrale dans les stratégies institutionnelles et l'adoption de la DeFi, le positionnement de Loop Crypto met en évidence un changement plus large dans l'industrie vers des systèmes de paiement numériques et inclusifs. L'entreprise est maintenant prête à capitaliser sur l'élan des stablecoins alors que les entreprises et les régulateurs explorent des moyens d'intégrer des solutions de paiement basées sur la blockchain dans le système financier mondial.

3. DigiFT lève 11 millions de dollars avec SBI Holdings pour étendre l'infrastructure RWA tokenisée
DigiFT, une bourse d'actifs réels (RWA) basée à Singapour, a levé 11 millions de dollars lors d'un nouveau tour stratégique dirigé par SBI Holdings, portant son financement total à 25 millions de dollars. D'autres participants comprenaient Mirana Ventures, Offchain Labs, Yunqi Partners et Polygon Labs. Cette levée de fonds souligne la confiance croissante des institutions dans les plateformes RWA alors que les entreprises financières recherchent des cadres conformes pour la tokenisation, soutenant l'expansion des produits tokenisés à travers les actions, les revenus fixes, les alternatives et les actifs crypto, tout en permettant également le développement d'infrastructures de contrats intelligents pour améliorer l'interopérabilité et l'efficacité du capital.

Opérant sous des licences de l'Autorité monétaire de Singapour et de la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong, DigiFT offre des voies réglementées pour l'adoption institutionnelle des actifs tokenisés. DigiFT s'associe déjà à des gestionnaires d'actifs de premier plan, notamment Invesco, UBS Asset Management, CMB International et Wellington Management, pour fournir des services de tokenisation et de distribution de bout en bout.

Métriques du marché des ventures

Le nombre de transactions conclues au cours de la semaine précédente était de 16, avec Infra ayant 9 transactions, représentant 44 % pour chaque secteur du nombre total de transactions. Pendant ce temps, Data avait 6 (38 %) et DeFi avait 3 (19 %) transactions.

Résumé hebdomadaire des transactions d'investissement, Source : Cryptorank et Gate Ventures, au 25 août 2025

Le montant total des financements divulgués levés la semaine précédente était de 148M$, 19% des transactions (3/16) de la semaine précédente n'ont pas rendu public le montant levé. Le financement le plus important provient du secteur des données avec 109M$. Transactions les plus financées : IVIX 60M$, DigiFT 11M$

Résumé des accords de capital-risque hebdomadaire, Source : Cryptorank et Gate Ventures, au 25 août 2025

Le total des levées de fonds hebdomadaires est tombé à 148 millions de dollars pour la 4e semaine d'août 2025, soit une diminution de -42 % par rapport à la semaine précédente. Les levées de fonds hebdomadaires de la semaine précédente étaient en baisse de -3 % par rapport à l'année précédente pour la même période.

À propos de Gate Ventures

Gate Ventures, la branche de capital-risque de Gate, se concentre sur les investissements dans l'infrastructure décentralisée, les intermédiaires et les applications qui redéfiniront le monde à l'ère du Web 3.0. Travaillant avec des leaders de l'industrie à travers le monde, Gate Ventures aide les équipes et les startups prometteuses qui possèdent les idées et les capacités nécessaires pour redéfinir les interactions sociales et financières.

Site Web: https://www.gate.com/ventures

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