Baru saja mengikuti beberapa pergerakan saham menarik dari awal tahun ini, dan ada beberapa nama yang layak ditinjau kembali jika Anda telah duduk di pinggir lapangan.

Exxon Mobil telah menunjukkan kinerja yang solid - naik lebih dari 32% dalam enam bulan terakhir dibandingkan sektor minyak dan gas secara umum sebesar 26%. Apa yang mendorongnya? Operasi Permian dan Guyana mereka saat ini hampir menghasilkan uang secara instan. Kita berbicara tentang pendapatan hulu yang berlipat ganda sejak 2019, dan mereka terus mencatat rekor produksi di kedua wilayah. Perusahaan juga semakin pintar dalam mengelola utang sambil membiayai dividen, buyback, dan proyek-proyek dengan pengembalian tinggi ini. Mereka bahkan mulai bermain-main dengan hidrogen dan teknologi rendah karbon melalui fasilitas Baytown mereka.

Namun demikian, harga minyak mentah sedang mengalami tekanan, yang tentu saja mempengaruhi sisi hulu. Dan bisnis baru mereka - lithium, usaha rendah karbon - masih tahap awal dengan banyak ketidakpastian yang tertanam di dalamnya. Jadi, tidak semuanya berjalan mulus.

Lockheed Martin adalah salah satu yang berkinerja lebih baik - naik 48,8% dibandingkan 9,2% untuk sektor dirgantara-dan pertahanan secara keseluruhan. Mereka tetap menjadi kontraktor pertahanan AS yang dominan dengan pesanan Pentagon yang stabil dan permintaan internasional yang kuat. Anggaran pertahanan AS terus bertambah, yang seharusnya membantu. Tapi mereka menghadapi beberapa masalah pelaksanaan program yang bisa merugikan mereka, dan kekurangan tenaga kerja di bidang dirgantara-dan pertahanan memang nyata.

Honeywell juga menarik perhatian saya. Naik 10% sementara sektor mereka naik 6,2%. Segmen penerbangan komersial dan otomatisasi bangunan mereka solid, terutama di bidang dirgantara dengan kekuatan di pertahanan dan jam transportasi udara yang meningkat. Pemegang saham mendapatkan imbal hasil melalui pembayaran dividen yang konsisten. Strategi akuisisi mereka telah memperluas jangkauan, meskipun ini juga menambah utang mereka. Otomatisasi Industri memang lemah, dan kenaikan biaya operasional menekan margin. Tantangan mata uang asing juga tidak membantu.

Lalu ada AMREP, pemain kecil yang sebenarnya turun 10% sementara pengembangan properti naik 13%. Penjualan tanah mereka - bisnis dengan margin tertinggi - telah menurun, yang menunjukkan betapa sensitifnya mereka terhadap waktu transaksi. Keterbatasan visibilitas dan biaya tetap yang meningkat menjadi kekhawatiran. Meski begitu, mereka memiliki neraca yang kuat, dan sisi pembangunan rumah mereka menunjukkan pertumbuhan di paruh pertama dengan harga yang stabil dan inventaris rendah di New Mexico. Portofolio sewa mereka juga berkembang, menambah pendapatan berulang untuk mengimbangi siklusnya. Posisi kas mereka solid dan utang minimal.

Layak untuk memasukkan ini ke dalam daftar pantauan Anda jika Anda tertarik pada energi, pertahanan, industri, atau properti. Pasar pasti memperhitungkan jalur pertumbuhan yang berbeda untuk masing-masing, jadi timing sangat penting.