Nesta reunião do Federal Reserve, as declarações de Powell revelaram um tom mais hawkish — a redução de taxas foi feita, mas o mercado respondeu com uma votação de confiança negativa. Contudo, nem tudo são más notícias: no dia 12 deste mês, o Federal Reserve iniciou o plano de expansão do balanço, comprando 400 milhões de dólares em títulos de curto prazo a curto prazo, marcando o início oficial do ciclo de afrouxamento monetário.

Porém, os sinais revelados pelo gráfico de pontos não foram tão amigáveis. É provável que haja apenas uma oportunidade de redução de taxas ao longo de todo o próximo ano, com janeiro e março provavelmente sem mudanças. Essa expectativa deve permanecer até a reunião de política monetária de janeiro para que haja alguma flexibilização. Ainda mais importante, a mandato de Powell termina em maio, e a janela de tempo para tomar decisões já está se reduzindo. Para que o mercado espere uma grande injeção de liquidez, provavelmente terá que aguardar a posse de um novo presidente.

Qual o impacto mais direto no mercado? Novamente, a tendência de "paint door" voltou. A movimentação dominada por contratos futuros faz os investidores de varejo ficarem completamente perdidos. Quem espera o Bitcoin atingir 98.000 está aguardando uma oportunidade de reduzir posições, enquanto quem espera um retorno a 80.000 para uma segunda rodada de fundos busca sinais de entrada — o resultado é ficar preso na faixa de negociação, sendo repetidamente martirizado. Quem não quer arriscar e apostar na direção pode sair a qualquer momento, enquanto quem busca vender no pico precisa resistir por mais alguns dias.

Outro aviso: a probabilidade de aumento de juros pelo Banco do Japão em 19 de dezembro ainda não é baixa, e o mercado pode experimentar uma nova onda de correção nesse período. Portanto, essa movimentação natalina realmente não traz boas expectativas. Quando chegar o Natal, os estrangeiros já estarão ocupados com as festas, e a liquidez só ficará pior. Eu mesmo já liquidei minhas posições em RAY e algumas criptomoedas principais, e reduzi metade da minha posição em PEPE. Nessa época do ano, o melhor é vender na alta e evitar riscos!