Прогноз: торговля "выбор и лопата" с помощью искусственного интеллекта (AI) еще не завершена. Вот 2 акции для покупки в 2026 году.

Искусственный интеллект (ИИ) инфраструктурные расходы снова ожидают значительный рост в 2026 году. Согласно исследовательской компании Futurum, пять крупнейших гипермасштабных и облачных компаний в США могут потратить в этом году от 660 до 690 миллиардов долларов на инфраструктуру ИИ, что значительно превышает прошлогодние 380 миллиардов долларов.

Кроме того, компания отмечает, что чисто ИИ-компании, такие как OpenAI, Anthropic и Perplexity, а также амбициозные инфраструктурные проекты, такие как Stargate, добавят к этой цифре. Поэтому сейчас хорошее время для более внимательного рассмотрения нескольких компаний, предоставляющих оборудование, которое является ключевым для распространения ИИ — Micron Technology (MU 0.80%) и Jabil (JBL 2.67%).

Рассмотрим причины, по которым эти две компании могут выиграть от масштабных инвестиций в дата-центры ИИ в 2026 году.

Источник изображения: Getty Images.

Micron Technology: решение ключевой проблемы для дата-центров ИИ

Чипы динамической оперативной памяти (DRAM) Micron Technology играют важную роль в дата-центрах ИИ. DRAM, ориентированная на дата-центры, известная как память с высокой пропускной способностью (HBM), помогает ускорителям ИИ быстро получать доступ к огромным наборам данных, необходимым для обучения моделей ИИ и выполнения задачInference. Меньшие и медленнее память ограничивают производительность серверов ИИ.

Расширить

NASDAQ: MU

Micron Technology

Изменение за сегодня

(-0.80%) $-3.32

Текущая цена

$412.24

Основные показатели

Рыночная капитализация

$464 млрд

Диапазон за день

$401.27 - $417.89

52-недельный диапазон

$61.54 - $455.50

Объем торгов

1.1 млн

Средний объем

32 млн

Валовая маржа

45.53%

Дивидендная доходность

0.11%

В 2019 году Micron отметил, что серверы ИИ будут нуждаться в «шести раз больше DRAM, чем стандартные серверы». Это предсказание подтвердилось. Дата-центры ИИ активно используют доступные запасы DRAM-чипов, что неудивительно, поскольку такие компании, как Nvidia, увеличивают объем памяти в своих системах ИИ.

Например, новые процессоры Nvidia Vera Rubin, которые будут запущены в этом году, будут содержать около 300 гигабайт (ГБ) HBM. Это больше примерно на 100 ГБ, чем в их процессорах Blackwell B200, выпущенных в 2024 году. Высокий спрос со стороны дата-центров ИИ вызвал острый дефицит памяти, что позволило производителям значительно повысить цены. Согласно недавней статье Bloomberg, цены на один вид DRAM выросли на 75% с декабря 2025 по январь 2026 года, продолжая рост после повышения в четвертом квартале.

Этот тренд повышения цен на память, скорее всего, продолжится, поскольку инвестиции в инфраструктуру ИИ и ограничения по поставкам требуют времени для расширения производственных мощностей. Именно поэтому аналитики настроены оптимистично относительно перспектив роста прибыли Micron Technology.

Прогноз EPS MU на текущий финансовый год по данным YCharts.

Как видно на графике выше, аналитики ожидают значительный рост чистой прибыли Micron по сравнению с уровнем $8.29 на акцию за предыдущий финансовый год. Если это прогноз подтвердится, прибыль этой технологической компании может увеличиться более чем в 5 раз всего за два финансовых года, что делает ее очень привлекательной для покупки прямо сейчас. Я считаю так потому, что Micron торгуется всего по 24-кратной прибыли по trailing earnings и по 12-кратной по прогнозируемой прибыли.

Технологический индекс Nasdaq-100 имеет мультипликатор по trailing earnings 31 и по прогнозируемой прибыли 25, что означает, что инвесторы могут сейчас получить отличную сделку по акциям Micron. Стоит приобрести их как можно скорее, пока цена не выросла еще выше.

Jabil: скрытая жемчужина в сфере инфраструктуры ИИ

Jabil может быть не очень известной компанией в области инфраструктуры ИИ, но ее рост ускоряется. Jabil предоставляет услуги по производству, инженерии, дизайну и цепочке поставок для различных отраслей, включая автомобильную промышленность, здравоохранение, потребительскую электронику и дата-центры.

Расширить

NYSE: JBL

Jabil

Изменение за сегодня

(-2.67%) $-7.27

Текущая цена

$264.64

Основные показатели

Рыночная капитализация

$28 млрд

Диапазон за день

$262.00 - $269.47

52-недельный диапазон

$108.66 - $281.37

Объем торгов

49K

Средний объем

1.2 млн

Валовая маржа

8.83%

Дивидендная доходность

0.12%

Руководство отметило, что ИИ сейчас является основным драйвером роста Jabil. Компания разрабатывает и производит серверные стойки для ИИ, жидкостные охлаждаемые серверы и решения по управлению питанием для дата-центров ИИ. Она запустила новые серверные продукты, чтобы удовлетворить быстро растущий спрос, и, что важно, в июне прошлого года объявила о планах инвестировать 500 миллионов долларов в расширение производственных мощностей инфраструктуры для ИИ.

Эти усилия дают свои плоды. Сейчас компания прогнозирует рост доходов от ИИ на 35% в 2026 финансовом году до 12,1 миллиарда долларов, что лучше, чем прогноз в 25% в сентябре 2025 года. Усиление вклада бизнеса в ИИ также побудило Jabil повысить прогноз операционной маржи на 10 базисных пунктов до 5.7%.

Глядя вперед, аналитики ожидают устойчивого двузначного роста прибыли.

Прогноз EPS JBL на текущий финансовый год по данным YCharts.

Общий тренд по прогнозам прибыли за последние месяцы показывает рост, как видно на графике выше, и эта тенденция может продолжиться, учитывая, что рынок серверов ИИ, по прогнозам, будет расти со среднегодовым темпом 34% до 2030 года. Более того, эта акция ИИ торгуется всего по 19-кратной прогнозируемой прибыли, что ниже мультипликатора Nasdaq-100.

Другими словами, инвесторы могут приобрести акции Jabil по привлекательной стоимости. Стоит отметить, что за последние три месяца цена выросла на 33%. Но вышеописанные факты свидетельствуют о том, что у нее еще есть потенциал для дальнейшего роста.