الفوضى الأخيرة تظهر أن المستثمرين يكونون أفضل حالًا بالتمسك بخطة وتجنب توقيت السوق

ارتفع مؤشر S & P 500 من 5670 عند أعلى إغلاق في 2 أبريل إلى أدنى مستوى عند 4982 عند أدنى إغلاق في 8 أبريل، بانخفاض حوالي 12%. ومنذ ذلك الحين، استعاد السوق جزءًا كبيرًا من تلك الخسارة. لقد شهدت أجزاء كبيرة من السوق انتعاشًا جيدًا، وبعضها ليس بعيدًا عن المستويات التي كانت عليها قبل أن يُعلن عن الرسوم الجمركية الانتقامية في أوائل هذا الشهر. ما هو الدرس للمستثمرين؟ هذا مثال رائع على سبب كون محاولة التداول خلال فوضى السوق فكرة سيئة جدًا. من الأفضل للمستثمرين الالتزام بخطة وتجنب توقيت السوق. من حاول بيع الأسهم خلال الانخفاض على أمل شرائها مرة أخرى ربما تكبد خسائر. الانخفاضات جزء ضروري من الاستثمار. الجميع يعلم أنه على مدى فترات طويلة، توفر الأسهم عائدًا أعلى من الاستثمار في السندات. لماذا؟ لأن الاستثمار في الأسهم أكثر خطورة من الاستثمار في السندات. لذلك، يطالب المستثمرون بمعدل عائد أعلى (المعروف بمكافأة المخاطر) للاستثمار في الأسهم مقارنة بالسندات. ويحصلون على معدل عائد أعلى. يذكر لاري سويدرو، رئيس سابق للأبحاث المالية والاقتصادية في شركة باكنغهام ستراتيجيك ويلث، أنه من عام 1926 حتى 2024، حققت الأسهم الأمريكية معدل عائد سنوي متوسط قدره 10.2%، بينما كانت عوائد أذون الخزانة لمدة شهر فقط 3.3%. ارتفع مؤشر S & P 500 في ثلاث من كل أربع سنوات خلال المئة عام الماضية. لكن ذلك العائد الأعلى يأتي مع تقلبات أكبر بكثير. يشير صديقي بن كارلسون، الذي يكتب مدونة استثمار رائعة بعنوان “ثروة من الحكمة العامة”، إلى أن الأسهم تنخفض بمعدل حوالي 5% مرتين إلى ثلاث مرات في السنة، و10% تقريبًا كل سنة أو اثنتين، و20% أو أكثر تقريبًا مرة كل 4 إلى 5 سنوات. الانخفاضات بنسبة 20% أو أكثر نادرة جدًا، لكنها تحدث. من الذروة إلى القاع، كان الانخفاض هذا الشهر حوالي 12% على أساس الإغلاق، لكننا اقتربنا من انخفاض يقارب 19% من ذروة السوق في فبراير (6,144 في 19 فبراير) إلى أدنى مستوى في أبريل. هذا قريب جدًا من التعريف المختصر الشائع للسوق الهابطة (انخفاض 20% أو أكثر). سعر العائد الأعلى تأتي تلك الانخفاضات كجزء من الثمن الذي ندفعه مقابل العوائد الأعلى. “لذا، إذا أراد المستثمرون أن توفر الأسهم عوائد متوقعة عالية، فيجب اعتبار الأسواق الهابطة (رغم ألمها) شرًا ضروريًا”، يكتب سويدرو في مقال حديث على منصة Substack. هنا يأتي الانضباط الذهني الحقيقي. يحتاج المستثمرون إلى مقاومة الرغبة في فعل شيء عندما يكون السوق في فوضى. “المفتاح الأول للاستثمار الناجح هو وجود خطة مدروسة جيدًا تتضمن فهم طبيعة مخاطر الاستثمار”، يقول سويدرو. الالتزام بتلك الخطة يتطلب انضباطًا ذهنيًا حقيقيًا. تشير الدراسات إلى أن المستثمرين يقل أداؤهم عن مؤشراتهم المرجعية لأن التداول المفرط يقلل من عوائدهم. “في الأسواق الصاعدة، يسيطر الجشع والحسد، ويتم تجاهل المخاطر. في الأسواق الهابطة، يسيطر الخوف والهلع، وحتى الخطط المدروسة جيدًا يمكن أن تُلقى في سلة المهملات بسبب العواطف”، يقول سويدرو. أحد قواعد الاستثمار الناجح هو عدم تحمل مخاطر أكثر مما تريحك. إذا كانت احتمالية انخفاض السوق بنسبة 20% تجعلك لا تنام، فإما أن تدرك أن الأمر لعبة طويلة الأمد ولا تقلق من الخسائر القصيرة الأجل، أو تقلل من تعرضك للمخاطر. مفتاح آخر للاستثمار الناجح هو أن تتخلص من فكرة أنك تستطيع التداول للخروج من سوق فوضوي. “محاولة توقيت السوق لعبة خاسرة — من الممكن أن تربح فيها، لكن من غير الحكمة أن تحاول لأن احتمالات النجاح ضعيفة جدًا”، يقول سويدرو. “الذين يتجنبون المخاطر المفرطة هم الأكثر احتمالًا للبقاء على المسار الصحيح وتجنب نمط الشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض الذي يعيق معظم المستثمرين”، أضاف. يحث سويدرو المستثمرين على الالتزام بالاستثمار طويل الأمد في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة. “يجب أن يتذكر المستثمرون أن الإثارة والنفقات أعداؤهم”. والأهم من ذلك، عندما تنظر إلى كشف حسابك الربع سنوي وترى أنك خسرت خلال العام، فافهم أن هذا جزء من الاستثمار. هناك أيام سيئة، لكن على المدى الطويل، تفوق الأيام الجيدة الأيام السيئة. احصل على تذكرتك لحضور Pro LIVE معنا في بورصة نيويورك! في الأسواق غير المستقرة؟ احصل على ميزة مع CNBC Pro LIVE، وهو حدث حصري وأول من نوعه في بورصة نيويورك التاريخية. في ظل المشهد المالي الديناميكي اليوم، الوصول إلى رؤى الخبراء أمر ضروري. كاشتراك في CNBC Pro، ندعوك للانضمام إلينا في أول حدث حصري مباشر لـ CNBC Pro في بورصة نيويورك الأيقونية يوم الخميس، 12 يونيو. انضم إلى عيادات تفاعلية يقودها خبراؤنا كارتر وورث، دان نيلز، ودان إيفز، مع حلقة خاصة من Pro Talks مع توم لي. ستتاح لك أيضًا فرصة للتواصل مع خبراء CNBC وموظفيها ومشتركي Pro الآخرين خلال ساعة كوكتيل مثيرة على أرضية التداول الأسطورية. التذاكر محدودة!