اندلاع نيران الحرب في الشرق الأوسط، والأسواق العالمية تنتظر بترقب افتتاح السوق: الدولار الأمريكي يتجه نحو القوة، وارتفاع أسعار النفط على وشك الحدوث

علم تطبيق تشيتونغ للتمويل أن الحرب في الشرق الأوسط لا تزال تتصاعد، وهو ما يختبر مرة أخرى صمود السوق العالمية. ينتظر المستثمرون افتتاح أسواق الأسهم الأمريكية وسندات الخزانة والطاقة مساء الأحد بتوقيت نيويورك.

أظهرت الإشارات الأولية للسوق تحولا في ملاذ آمن: في التداول المبكر، تعزز الدولار الأمريكي بشكل حاد، وارتفع الفرنك السويسري قليلا مقابل العملات الرئيسية، وقادت العملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار الأسترالي الهبوط؛ ارتفعت سندات الحكومة الأسترالية والنيوزيلندية عند العرض.

خلال جلسة التداول يوم الأحد، انخفضت مؤشرات الأسهم القياسية للسعودية ومصر بأكثر من 2٪؛ حتى الساعة 5 مساء بتوقيت نيويورك، لم يكن البيتكوين متقلبا جدا. ستفتح الأسهم الأمريكية، وسندات الخزانة الأمريكية، والنفط الخام والذهب الآجلة في الساعة 6 مساء بتوقيت نيويورك، مما سيعكس بشكل كامل مشاعر المستثمرين لأول مرة.

السوق، الذي كان يتعرض لضغوط بسبب المخاوف في مجال الذكاء الاصطناعي (AI)، ومخاطر الائتمان المحتملة، والتقييمات التاريخية المرتفعة، يحتاج الآن إلى مواجهة تأثير تدهور الوضع في إيران والشرق الأوسط - فقد تؤدي الحرب إلى تعطيل الشحن العالمي وتؤثر على السياحة. أصبح تأثير أسعار النفط والتضخم مصدر قلق أساسي للسوق، وفي الشهر الماضي فقط، سجلت الأسهم الأمريكية أكبر انخفاض شهري لها منذ أبريل.

المدير العام لشركة إدارة SLC Dec قال مولاركي: “كل هذا يحدث في وقت يكون فيه السوق هشا بالفعل، والمستثمرون أصبحوا أكثر حذرا.” الأسهم الأمريكية حساسة للغاية بالفعل لاضطرابات صناعة التكنولوجيا وضغوط الائتمان، ومن المتوقع أن ترتفع أسعار السلع، مما قد يجبر الصناديق على البيع ويقلل من تعرض المخاطر أكثر. ”

وأشار التحليل إلى أنه إذا استمر الصراع في الشرق الأوسط، فإن احتمال وصول أسعار النفط الخام إلى 80 دولارا للبرميل سيزداد؛ إذا تم إغلاق مضيق هرمز، فقد ترتفع أسعار النفط إلى 108 دولارات. يمر حوالي خمس تدفق النفط في العالم عبر هذا الممر المائي، مما يجعله خانقا حيويا للطاقة.

أغلقت عقود برنت الآجلة للنفط الخام عند 72.48 دولار للبرميل يوم الجمعة.

تظهر البيانات أن حركة الناقلات عبر مضيق هرمز قد توقفت تقريبا، وتعرضت ثلاث سفن لهجوم بالقرب من مدخل الخليج العربي، مما زاد من مخاوف السوق بشأن احتمال تشديد الإمدادات.

على منصة مشتقات العملات الرقمية Hyperliquid، ارتفعت عقود النفط الخام بأكثر من 4٪ لتصل إلى 90.99 دولار للبرميل في فترة بعد الظهر بتوقيت نيويورك؛ ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.10٪ ليصل إلى 5,379.60 دولار للأونصة؛ ارتفعت الفضة بنسبة 1.88٪ خلال 24 ساعة لتصل إلى 96.65 دولارا للأونصة.

يتم تداول هذا النوع من العقود على مدار 24 ساعة يوميا، وأصبح أداة شائعة للمضاربة عبر الأسواق خلال الأوقات غير التقليدية، وغالبا ما يتم تسويتها في USDC، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي.

إلياس، رئيس استراتيجية السوق العالمية، براون براذرز هاريمان كتب حداد في تقرير لعميل: "من المؤكد أن أسعار النفط الخام سترتفع بشكل كبير عند فتح السوق يوم الاثنين. ومع ذلك، نظرا لأن إنتاج النفط العالمي لا يزال يتجاوز الطلب، يجب على المستثمرين ألا يلاحقوا أسعار النفط للأعلى. ”

تصعيد المخاطر

أجاي، رئيس القسم العالمي لأبحاث باركليز أشار راجادياكشا إلى أنه رغم أن السوق غالبا ما قلل من أهمية الصراعات الجيوسياسية (مثل رد فعل سوق الأسهم الثابت عندما هاجم الجيش الأمريكي المنشآت النووية الإيرانية في يونيو من العام الماضي)، إلا أنه إذا استمر الصراع الحالي في التدهور، فإن خطر التأثير على الاقتصاد العالمي سيزداد بشكل كبير، وينصح بعدم التسرع في شراء قاع سوق الأسهم.

"نسبة المخاطرة إلى المكافأة الحالية ليست جذابة. إذا كان تصحيح سوق الأسهم كبيرا بما فيه الكفاية (على سبيل المثال، انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 10٪)، فقد تكون هناك فرصة للشراء، لكنها لا تزال مبكرة جدا. ”

قال استراتيجي الاقتصاد الكلي مايكل بول: "سيظهر السوق تجنب المخاطرة بعد حدث عطلة نهاية الأسبوع، ومن المرجح أن تهدأ رغبة الأموال لشراء القاع بشكل كبير قبل أن يتضح حجم ومدة الصراع. ”

جو، مدير المحفظة، إدارة الأصول في النزاهة يتوقع جيلبرت أن ترتفع أسهم الطاقة والدفاع عند بدء تداول الأسهم. ارتفعت أسهم شركة أرامكو السعودية المنتجة للنفط المملوكة للدولة بنسبة 3.4٪ يوم الأحد، وهي أكبر زيادة ليوم واحد خلال أكثر من أربعة أشهر.

الارتفاع المطول في أسعار النفط سيعقد اتجاه سندات الخزانة الأمريكية: الشراء من ملاذ آمن في السوق سيدفع العوائد إلى الأسفل، لكن ارتفاع أسعار الطاقة سينتقل إلى التضخم، مما سيدفع العوائد للأعلى.

ماكسنس، مدير الأبحاث في شركة الاستثمار أركيفيوم في دبي قال فيسو: “أتوقع أن تنخفض العوائد بنسبة لا تقل عن 5 إلى 10 نقاط أساس في رد الفعل الأولي للسوق.” لكن أسعار النفط هي متغير رئيسي، وإذا دفعت اضطرابات مضيق هرمز أسعار النفط إلى 80-90 دولارا، فإن العوائد طويلة الأجل ستتورط في صراع بين الطلب على الملاذ الآمن وإعادة تسعير توقعات التضخم. ”