لماذا انخفض سهم دونالدسون هذا الأسبوع، لكن لا ينبغي عليك البيع في حالة ذعر

ارتفعت أسهم شركة دونالدسون (DCI +0.78%) بنسبة تقارب 24% هذا العام حتى منتصف فبراير. تراجع معنويات المستثمرين مع اقتراب الإعلان عن الأرباح، وانخفض السهم بنسبة 18.2% في أدنى مستوى له هذا الأسبوع، بعد إصدار أرباحه صباح 26 فبراير.

حققت دونالدسون أرقامًا قياسية في الربع الثاني من السنة المالية 2026، لكنها لم تكن كافية لتلبية توقعات المحللين. حتى التوقعات بسنة قياسية قادمة لم تستطع إنقاذ سعر السهم من الانخفاض. إليكم السبب.

مصدر الصورة: Getty Images.

لماذا يتراجع سهم دونالدسون؟

انخفضت أحجام مبيعات دونالدسون في الربع الثاني مع تراجع مبيعات المعدات على الطرق، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض إنتاج الشاحنات العالمية وتراجع حجم الطيران والدفاع. ومع ذلك، أبلغت الشركة عن نمو إيرادات بنسبة 3%، مدفوعًا بتحسين الأسعار وتحوّلات العملات الأجنبية المواتية. وانخفض هامش التشغيل قليلاً من 14.4% إلى 13.2%.

كما خفضت دونالدسون توقعاتها للأرباح المعدلة للسهم للسنة المالية 2026 إلى نطاق بين 3.93 و4.01 دولارات للسهم، منخفضة من النطاق السابق بين 3.95 و4.11 دولارات، مما يشير إلى تحديات مستمرة على المدى القصير. بينما تظل علوم الحياة نقطة مضيئة، من المتوقع أن تؤثر توقيتات المشاريع في الطيران والدفاع، وضعف قطاع الشاحنات على المبيعات.

وبما أن المتوسط الجديد أدنى من تقديرات الإجماع، انخفض سهم دونالدسون بعد الإعلان عن الأرباح.

توسيع

بورصة نيويورك: DCI

دونالدسون

التغير اليومي

(0.78%) $0.72

السعر الحالي

$92.89

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$11 مليار

نطاق اليوم

$89.56 - $92.89

نطاق 52 أسبوعًا

$57.45 - $112.84

الحجم

69 ألف

متوسط الحجم

782 ألف

الهامش الإجمالي

34.31%

عائد الأرباح الموزعة

1.29%

لماذا قد يكون هذا الانخفاض فرصة للشراء

هذه الأرقام ليست سيئة جدًا، حتى مع التوجيه المعدل الذي يشير إلى سجل 2026. علاوة على ذلك، أعلنت دونالدسون مؤخرًا عن خطة للاستحواذ على شركة Facet مقابل 820 مليون دولار نقدًا وديونًا.

تختص شركة Facet بحلول الترشيح لصناعات الطيران والدفاع وتوليد الطاقة. والأهم من ذلك، أن شركة Facet تلبي احتياجات الصناعات الحيوية، حيث تستمد ربع مبيعاتها من التطبيقات العسكرية عبر الطيران والبحرية والأراضي. من المتوقع أن توسع Facet بشكل كبير من حضور دونالدسون الدولي، حيث تحقق أكثر من 40% من مبيعاتها خارج أمريكا الشمالية.

ستوقف دونالدسون برنامج إعادة شراء الأسهم في النصف الثاني من 2026 لتمويل الاستحواذ، لكن هذا ليس أمرًا سلبيًا. من المفترض أن تضيف شركة Facet قيمة كبيرة لأعمال دونالدسون، ولهذا لا ينبغي للمستثمرين أن يتخلوا عن هذا السهم الصناعي بعد. في الواقع، قد يكون الانخفاض فرصة للشراء الآن.