Обострение напряженности на Ближнем Востоке вернуло на рынки фактор геополитической премии. Угроза блокировки Ормузского пролива создает риск дефицита энергетических ресурсов, поэтому капитал быстро переходит в нефть, золото и другие защитные активы.

Нефть — главный драйвер рынка
Любое ограничение поставок из региона мгновенно сокращает глобальное предложение.
Именно поэтому рынок реагирует опережающе. Ключевые уровни для
WTI: • $82–85 — зона краткосрочной стабилизации
• $82,83,84,85 — психологический уровень, после которого возможно ускорение тренда
• $100+ — сценарий полномасштабной энергетической премии за риск. Если конфликт затянется, цены могут двигаться волнами импульсов, а не плавным трендом.
Металлы — переход в защиту
Золото растет не только из-за страха, а также из-за ожидания инфляционного давления от дорогих энергоносителей.
Ключевые уровни для золота:
• $1 300 — база для продолжения восходящего движения
• $1 450 — зона активного притока капитала
• $1 550–2 600 — цели в случае расширения конфликта
Где рынок видит возможности
• энергетические активы и нефтяные деривативы;
• драгоценные металлы как хедж против риска;
• волатильные рынки, включая криптовалюту, которые выигрывают от 24/7 ликвидности во время новостных шоков.
На данный момент рынки переходят из фазы макроэкономической торговли в фазу геополитического ценообразования. Пока риски не снизятся — сырьевые активы остаются в центре внимания инвесторов.