وراء بطارية BYD الجديدة: إمدادات مادة الليثيوم تتعرض لضغوط

في مساء يوم 5 مارس، قام وان تشوانفو، رئيس مجلس إدارة شركة BYD والرئيس التنفيذي، خلال مؤتمر إطلاق بطارية الشريحة الثانية من BYD وتقنية الشحن السريع، بتسليط الضوء على أن بطارية الشريحة الثانية الجديدة التي أطلقتها الشركة يمكن شحنها خلال 5 دقائق لتصل إلى 70%، و9 دقائق لتشبع بالكامل. أي أن البطارية تنتقل من 10% إلى 70% خلال 5 دقائق، ومن 10% إلى 97% خلال 9 دقائق. كما استعرض وان تشوانفو التقدم الذي أحرزته البطارية في أداء الشحن في درجات الحرارة المنخفضة.

رأي السوق يرى أن هذا يمثل اختراقًا جديدًا في حدود تقنية بطاريات الليثيوم الحديد phosphate.

علمت وكالة أنباء الأوراق المالية في شنغهاي من سلسلة صناعة الليثيوم أن بطارية الشريحة الثانية تستخدم مادة الليثيوم الحديد phosphate من الجيل الرابع. كأحدث جيل من المواد القابلة للإنتاج بكميات كبيرة في صناعة الليثيوم الحديد phosphate، يلعب الجيل الرابع من المادة دورًا هامًا في دعم كثافة طاقة البطارية، وأداء القدرة (مرتبط بسرعة الشحن)، والأداء في درجات الحرارة المنخفضة وغيرها من المؤشرات الرئيسية.

أوضح مسؤول من شركة مدرجة في سوق الليثيوم الحديد phosphate لوكالة أنباء الأوراق المالية في شنغهاي أن من المتوقع أن تستمر شركات البطاريات المؤهلة في التحول إلى مادة الجيل الرابع من الليثيوم الحديد phosphate بحلول عام 2026. ستُستخدم هذه المادة بشكل رئيسي في السيارات ذات الطرازات الرفيعة المستوى. بالمقابل، مع زيادة الطلب، فإن القدرة الإنتاجية الحالية لمادة الجيل الرابع من الليثيوم الحديد phosphate أقل من 2 مليون طن، مما يسبب نقصًا واضحًا. لذلك، من المتوقع أن تظهر فجوة بين العرض والطلب على هذه المادة بشكل مرحلي في عام 2026.

وأضاف أن العديد من الشركات تعمل على توسيع خطوط إنتاج الجيل الرابع، لكن من المتوقع أن يتم إطلاق قدرات الإنتاج تدريجيًا في الربع الأخير من عام 2026. قبل ذلك، ستكون هناك فترة فرصة للشركات التي تمتلك القدرة الإنتاجية لتسبق الآخرين. وقال: “هذا العام، يعتمد ربح صناعة المواد الأولية للبطاريات على هيكل منتجات الشركات، وإذا كانت مبيعات الجيل الرابع مرتفعة، فربما يكون الربح أفضل.”

وتوقع موقع Shanghai Nonferrous Metals Network (SMM) أن يتشابه تقييم صناعة الليثيوم الحديد phosphate في عام 2026 مع هذا التوجه.

تحليل SMM، أنه بحلول عام 2025، ستتمكن حوالي 4 إلى 6 شركات فقط من تحقيق إنتاج مستقر وبيع بكميات كبيرة من الجيل الرابع من الليثيوم الحديد phosphate. في عام 2025، تمثل منتجات الجيل الرابع حوالي 10.3% من إجمالي منتجات الليثيوم الحديد phosphate. ومن المتوقع أن يتضاعف إنتاج الجيل الرابع في عام 2026، ليصل إلى 16% - 20% من السوق، مع تجاوز عدد الشركات التي تنتج بكميات كبيرة 10 شركات. ومن المتوقع أن يكون الطلب السنوي على مواد الجيل الرابع من قبل مصانع البطاريات حوالي 1.5 مليون طن، بينما يُتوقع أن يكون العرض الفعلي خلال العام بين 1 و1.2 مليون طن، مما سيدعم قوة المساومة بسبب نقص العرض.

رأى SMM أن منتجات الجيل الرابع ستكون أحد العوامل الرئيسية لدعم أرباح الشركات. في عام 2026، ستتطور صناعة الليثيوم الحديد phosphate وفق مسار “التركيز على الربحية في السوق الرفيعة، والتخلص من الفائض في السوق الأدنى”. ستعتمد قدرة الصناعة على تحقيق أرباح عامة على ما إذا كانت قيمة الجيل الرابع من المواد عالية بما يكفي لتغطية خسائر السوق الأدنى، وما إذا كانت نماذج الأعمال الجديدة التي تعتمد على فصل تسوية “المواد الخام + رسوم المعالجة” ستُطبق على نطاق واسع وتُسهم في نقل ضغط التكاليف بشكل فعال.

أما الشركات المدرجة، فقد حققت شركة Hunan Yunneng مبيعات بكميات كبيرة من منتجات الجيل الرابع من الليثيوم الحديد phosphate. وتتوقع الشركة أن ينمو صافي أرباحها المنسوب للمساهمين بنسبة تتراوح بين 93.75% و135.87% في عام 2025 مقارنة بالعام السابق. ويعزى هذا النمو إلى التطور السريع في سوق السيارات الجديدة والطاقة المخزنة، مما أدى إلى زيادة الطلب على مواد أنود البطاريات الليثيوم، وظهور نقص هيكلي في العرض. وارتفعت مبيعات منتجات الشركة من مواد الأنود الفوسفاتية بشكل كبير، خاصة أن منتجاتها الجديدة تلبي بشكل دقيق متطلبات السوق من حيث زيادة كثافة طاقة البطاريات، وتحسين سرعة الشحن، وزيادة سعة الخلايا.

قالت شركة Longpan Technology إنها نجحت في تطوير منتجات الجيل الرابع ذات عملية الحرق مرة واحدة والثانية، وبدأت في تزويد العملاء النهائيين بكميات كبيرة. وأوضحت أن منتجات الجيل الرابع ذات الكثافة العالية من الضغط توفر كل من كثافة طاقة عالية وسرعة شحن عالية، ومنذ عام 2025، زاد الطلب على مواد أنود بطاريات الجيل الرابع ذات الكثافة العالية بسرعة، مع وجود نقص في العرض. ومن المتوقع أن تستمر الصناعة في تحسين أداء مواد أنود الليثيوم الحديد phosphate من حيث الكثافة العالية، وسرعة الشحن، والتكيف مع درجات الحرارة المختلفة.

أما شركة Anda Technology، فقد طورت أحدث منتجاتها ذات الكثافة العالية (منتجات الجيل الرابع من الليثيوم الحديد phosphate) باستخدام عملية الحرق المزدوج، ويجري حاليًا التحقق من صحة العملاء، مع وجود بعض الشحنات المبدئية، ومن المتوقع أن تتزايد تدريجيًا. ولتلبية طلبات المنتجات ذات الكثافة العالية والأداء الكهربائي الأفضل، يتم تحديث مصنع الشركة القديم الذي تبلغ طاقته 40 ألف طن سنويًا من مادة الليثيوم الحديد phosphate، والمتوقع أن يكتمل في الربع الأول من عام 2026.

قالت شركة Fulian Jinggong إن مادة الليثيوم الحديد phosphate ذات الكثافة العالية (الجيل الرابع) توازن بين تحسين سرعة الشحن وكثافة الطاقة، مع زيادة حصتها في سوق المواد الأولية للبطاريات. تسرع الشركة في استثمار سوق الشحن السريع الفائق، حيث دخل منتجها من الليثيوم الحديد phosphate عالي الكثافة في سوق السيارات الفاخرة. وفي فبراير 2026، أعلنت شركة Fulian Jinggong عن زيادة رأس مال شركة Jiangxi Shenghua التابعة لها. بعد سنوات من التطوير والتكرار، أصبحت منتجات الجيل الرابع ذات الكثافة العالية من الليثيوم الحديد phosphate تتمتع بميزة تقنية واضحة.

（المصدر: صحيفة شنغهاي للأوراق المالية）