這就是為什麼了解你的投資內容非常重要的原因
沒有任何可靠業績的未盈利數據中心股票風險過高

$IREN 是在確保能源方面的最佳選擇
$CIFR 是在管理能源資源方面的最佳選擇
$WULF 是在確保機會方面的最佳選擇
$NBIS 是在軟體方面的最佳選擇
$CORZ 擁有最多元化的投資組合
$BITF 具有最高的2年成長潛力
$SLNH 是最佳微型市值投資
你同意嗎？

西方剛開始談論太空數據中心
然而，中國在今年五月就啟動了第一個星座
中國已經發射了計劃中的2,800顆衛星太空計算星座中的前12顆衛星
該星座旨在實現即時、在軌數據處理，加速太空中的人工智慧發展

人們無法持有平衡的觀點
Neoclouds 是新的 $NVDA ，取代 TPU
供應將壓倒性地超過需求，且代幣經濟學最終將迫使他們全部破產
$NBIS、$CRWV 和 $IREN 都將歸零，GPU 每小時的價格將只是今天的十分之一

Vultr 將在俄亥俄州 AI 集群投資 $1 億美元，使用 $AMD 晶片
這個新集群是一個 50 兆瓦、24,000 晶片的設施，將部署 $AMD 的 Instinct MI355X
公司預計新集群將於 2026 年初上線。Kardwell 在接受路透社採訪時表示：「我們預期該集群在上線前就會被售罄。我們也已在芝加哥地區架設 MI355X GPU，供客戶測試和試點。」
2024 年 12 月，Vultr 在由 LuminArx Capital Management 和 $AMD 投資部門 AMD Ventures 領投的融資輪中獲得 35 億美元估值

根據《金融時報》文章：
「目前新建燃氣發電容量的成本約為每千瓦2,400美元，根據Wood Mackenzie的數據，四年內上漲了71%。」
在AI超級週期中，能源正迅速成為最寶貴的資產
$IREN $CIFR $WULF $CLSK $RIOT $DGXX $BTDR $BITF $GLXY

根據S&P Global，數據中心的需求增長速度將比供應快56%。
這對所有數據中心公司來說是極為利多的消息。
以下是相關公司名單：
大型股
$EQIX | Equinix - 市值：728億
$DLR | Digital Realty Trust - 市值：573億
$CRWV | CoreWeave - 市值：440億
$NBIS | Nebius Group N.V. - 市值：246億
$IREN | IREN - 市值：129億
$GLXY | Galaxy Digital - 市值：100億
⸻
中型股
$FRMI | Fermi - 市值：93億
$APLD | Applied Digital - 市值：87億
$CIFR | Cipher Mining - 市值：78億
$WULF | TeraWulf - 市值：61億
$RIOT | Riot Platforms - 市值：56億
$CORZ | Core Scientific - 市值：55億
$HUT | Hut 8 - 市值：46億
$MARA | Mara Holdings - 市值：44億
$CLSK | CleanSpark - 市值：35億
$BTDR | Bitdeer Technologies - 市值：27.5億
⸻
小型股
$BITF | Bitfarms - 市值：17.5億
$WYFI

我認為$IREN 現實上可以透過與Sweetwater合作，將$20b 增加到其市值中。
如果他們與一個超大規模雲端業者簽下2 GW的合約，這檔股票再也不會回到兩位數了。
然而，我認為他們專注於主機代管（colocation）而不是雲端業務會更好。
在這個階段，GPU的長期效益仍不確定。
我們不能期望過去會重演。
AI加速器的發展正在加快，每年都有新一代產品問世。
我認為$IREN 如果堅持他們的核心業務，會更有利，這在我看來能以更低風險為股東帶來回報。

光學產業很可能會在 AI 超級週期中緊跟記憶體產業的腳步
以下是您投資組合中可以考慮的一些頂尖光學類股：
— $COHR | Coherent（高意）– 製造高速雷射和光纖零件，將資料在雲端及 AI 資料中心的伺服器間傳輸。
— $LITE | Lumentum（銳明）– 供應大型雲端業者用來升級資料中心及 AI 網路至更高速連接的光學模組與雷射。
— $AAOI | Applied Optoelectronics（光寶應用光電）– 製造可插入伺服器和交換器的光纖模組，協助超大規模業者在現代資料中心內高速傳輸資料。
— $FN | Fabrinet（飛博奈）– 為主要網路與 AI 客戶組裝大量先進光學模組的代工製造商。
— $CIEN | Ciena（賽恩亞）– 銷售用於在資料中心之間及長距離光纖網路傳輸大量流量的光學網路系統。
— $MRVL | Marvell（邁威爾）– 設計高速光學模組與交換器內的晶片，使 AI 叢集能以大規模高效溝通。
— $GLW | Corning（康寧）– 提供資料中心與電信業者用來建構高頻寬網路的光纖電纜與連接硬體。
— $VIAV | Viavi Solutions（維雅威解決方案）– 製造網路營運商用於建置、檢測及維護高速光纖網路的光學零組件與測試工具。
— $NOK | Nokia（諾基亞）– 透過其光學網路業務，提供相干光學系統和傳輸設備，

$AMD 與Humain以及$CSCO 成立合資企業，計劃於2030年前在沙烏地阿拉伯王國交付高達1 GW的AI基礎設施，首期部署為100 MW。
該項目預計於2026年開始運營，首階段將部署100 MW，採用Humain的數據中心容量、$AMD Instinct MI450 GPU，以及來自$CSCO的關鍵基礎設施解決方案。

$AMD 執行長表示公司已準備好為對中國出口的AI晶片支付15%稅款

$AMD
Lisa Su 認為，隨著 AI 和智能代理工作負載的增長，CPU 領域將迎來強勁成長。
「現在有越來越多的工作正在進行中，隨著像代理工作負載這類應用的興起，它們帶動了更多通用 CPU 的需求。
因為你想想看，如果你有，假設 1,000 個代理或者 1,000 個虛擬員工，他們都需要運算一些資料集，他們需要運算一些計算能力。
而這就需要通用型 CPU。所以我們其實認為，隨著 AI 用途帶動更多傳統運算應用，未來四到五年內 CPU 市場將會大幅成長。」

$AMD
Lisa Su 表示，在與 OpenAI 達成震撼業界的合作協議之前，他們已經合作了 2 年。

$AMD Lisa Su 被問到她是否認為 AI 存在泡沫：
「我們沒看到泡沫。
我們所看到的是資本充足的公司，這些公司擁有大量資源，並且正在這個時點運用這些資源，因為就 AI 學習和 AI 能力而言，現在正是一個非常特別的時刻。」

$AMD
Lisa Su 在瑞銀會議上表示：
「我們正處於為期10年的超級周期的第2年。」

$AMD Lisa Su 在瑞銀會議上對 $GOOG TPU 發表了她的看法：
「多年來，Google 在 TPU 架構方面做得很好。但這是一種更具針對性的設計。它缺乏 GPU 所提供的可程式化性、模型彈性以及訓練和推理能力的平衡。GPU 結合了高度平行的架構與高度可程式化性，使得快速創新成為可能。
從我們的角度來看，各種類型的加速器都有發展空間。然而，在未來五年內，GPU 應該仍然佔據市場明顯的主導地位，因為我們仍處於產業週期的早期階段，軟體開發者希望擁有靈活性來嘗試新演算法。
你根本不可能事先知道要將哪些內容硬寫進 ASIC。這就是差異所在。因此，ASIC 風格加速器佔有 20%–25% 的市佔看起來很合理。同時也很重要的是要認識到，這是一個龐大且持續成長的市場，我們將看到在矽晶與軟體方面的強勁創新，這將推動整個產業進一步差異化。」