Guia Abrangente sobre o Preço de Liquidação e Gerenciamento de riscos

Prefácio

No mercado de criptomoedas, o comércio de contratos futuros é favorecido por muitos especuladores devido à sua alta alavancagem e volatilidade. No entanto, em um ambiente de alto risco, o "preço de liquidação" se torna um indicador central que todo trader deve entender. Se alguém não entender o preço de liquidação, sua posição pode ser forçosamente liquidada enquanto ainda está esperando por uma recuperação. Este artigo o levará a uma compreensão aprofundada da lógica operacional do preço de liquidação, seus fatores influenciadores e como gerenciar efetivamente o risco.

Qual é o preço de liquidação?

O preço de liquidação refere-se ao preço em que a exchange vende forçosamente sua posição para controlar o risco quando as perdas da sua posição contratual se aproximam da margem. Por exemplo, se você comprar Bitcoin com alavancagem de 10x e o preço de abertura for $30.000, quando o preço cair para cerca de $27.000, a perda se aproxima de todo o seu capital, e o sistema liquidará automaticamente sua posição. O preço de liquidação é a linha de base de stop-loss para negociações alavancadas; uma vez alcançado, não há como voltar atrás.

Lógica de cálculo do preço de liquidação

Diferentes exchanges têm ligeiras variações em seus métodos de cálculo, mas os princípios fundamentais são geralmente os mesmos e estão principalmente relacionados aos seguintes fatores:

• Alavancagem múltipla: Quanto maior a alavancagem, mais próximo o preço de liquidação estará do preço de abertura, e maior será o risco.
• Preço de abertura: usado como ponto de referência para cálculos.
• Direção da posição: As posições longas foram liquidadas devido à queda de preço, enquanto as posições curtas foram liquidadas devido ao aumento de preço.

• Margem da conta: o capital usado para garantir uma posição.

• Taxa de margem de manutenção: Quando a perda atinge esta porcentagem, a liquidação é acionada.

• Alta alavancagem significa que o mercado tem menos espaço para flutuações, e um leve erro pode levar à liquidação.

A diferença entre os preços de liquidação teóricos e reais

O preço de liquidação exibido na interface é apenas um valor teórico e será afetado pelos seguintes fatores durante a liquidação real:

• Taxa de Financiamento: Quanto mais tempo a posição for mantida, mais custos adicionais podem corroer a margem.
• Liquidação: Algumas plataformas podem cobrar uma taxa de liquidação forçada.
• Deslizamento de mercado: Se o mercado estiver altamente volátil durante a liquidação, o preço de execução pode ser pior.

Portanto, mesmo que o preço teórico de liquidação não tenha sido alcançado, as posições podem ser liquidadas antecipadamente, o que é conhecido como "liquidação antecipada."

Como evitar liquidação?

• Reduzir a alavancagem: Recomenda-se usar uma alavancagem de 3 a 5 vezes para diminuir o risco.
• Defina um ponto de stop-loss: defina proativamente um stop-loss para evitar ser forçado passivamente a fechar uma posição.
• Posicionamento em lote: Divida a posição em várias entradas para ampliar a faixa de preço de liquidação e aumentar o espaço de ajuste.
• Preste atenção à taxa de financiamento: Ao manter uma posição comprada, monitore de perto a taxa de financiamento para evitar ser liquidado devido a taxas aceleradas.

As diferenças de risco entre margem total e margem isolada

• Modo de Margem Total: Todos os ativos compartilham a margem, e uma liquidação de uma posição pode fazer com que toda a conta vá a zero, adequado para traders experientes alocarem fundos de forma flexível.
• Modo de Margem Isolada: Cada posição calcula o risco de forma independente, e a liquidação afeta apenas o principal daquela posição, tornando o gerenciamento de riscos mais fácil, o que é mais adequado para iniciantes.

Resumo

Embora a negociação de contratos futuros apresente altas oportunidades de lucro, o preço de liquidação é um indicador chave que todo trader deve ter em mente. Recomenda-se entender completamente o cálculo do preço de liquidação antes de negociar, controlar razoavelmente a alavancagem e o risco, definir stop losses e escolher um modelo de gerenciamento de riscos que se adeque a si mesmo para avançar de forma constante no altamente volátil mercado de criptomoedas.