Como a política macroeconômica influencia as tendências do mercado de cripto em 2025?

Mudanças na política do Federal Reserve aumentam a volatilidade do mercado cripto em 2025

As decisões do Federal Reserve em 2025 provocaram repercussões intensas nos mercados de criptomoedas. Ao anunciar possíveis cortes de juros para lidar com o crescimento lento e o baixo desempenho do mercado de trabalho, Bitcoin e outros ativos digitais apresentaram variações expressivas de preço. A correlação entre os comunicados do Fed e a volatilidade das criptos atingiu patamar recorde, com dados indicando que as políticas do Fed são responsáveis por cerca de 60% dos movimentos do mercado.

A mudança do aperto para o afrouxamento quantitativo alterou profundamente o fluxo de liquidez nos mercados de criptomoedas. Essa reorientação indica que o Federal Reserve reconheceu que a redução contínua do balanço poderia ameaçar a estabilidade financeira diante da incerteza econômica. A influência dessa política é comprovada pela relação estatística entre divulgações de dados de inflação e oscilações no preço do Bitcoin, cuja correlação atingiu 0,8 em 2025 — um dos índices mais altos já registrados no mercado cripto.

Dados de inflação fortalecem o papel do Bitcoin como ativo de proteção

Os dados de inflação impactam de forma decisiva a percepção do Bitcoin como ativo de proteção, com pesquisas recentes apontando crescimento acelerado dessa tendência. Segundo os dados de 2025, 46% dos investidores globais enxergam ativos digitais como instrumentos de hedge contra inflação, avanço expressivo sobre os 29% em 2024. O movimento é ainda mais intenso na Ásia Oriental e no Oriente Médio, onde as taxas de adoção praticamente dobraram.

A relação entre indicadores de inflação e desempenho do Bitcoin revela correlações distintas conforme o contexto econômico:

Apesar do avanço, a eficácia do Bitcoin como proteção contra inflação é questionada por economistas e investidores. O ouro teve desempenho superior ao Bitcoin em 2025, com valorização de 29% no ano, enquanto o Bitcoin subiu apenas 4%. Essa diferença desafia diretamente a narrativa do Bitcoin como ferramenta superior de proteção inflacionária.

A escassez matemática e o sistema descentralizado do Bitcoin continuam atraindo investidores institucionais em busca de diversificação diante da desvalorização das moedas fiduciárias. Entretanto, sua alta volatilidade — como visto nas variações intensas do ZK entre julho e novembro de 2025 — impõe grandes obstáculos à sua confiabilidade como hedge estável em relação a ativos tradicionais.

Oscilações do S&P 500 e do ouro correlacionam-se com tendências do mercado cripto

Dados históricos de 2017 a 2025 mostram correlações relevantes entre mercados tradicionais e digitais. Em períodos de instabilidade econômica, o Bitcoin apresentou correlação de 30 dias com o S&P 500 acima de 70%, evidenciando que as criptomoedas vêm se comportando cada vez mais como ativos de risco influenciados pelo sentimento do mercado.

A relação entre esses mercados aparece nos retornos comparativos:

Há evidências de causalidade bidirecional entre os retornos do S&P 500 e o mercado de criptomoedas. No caso do ouro, o Bitcoin historicamente apresentou correlação mais forte em momentos de estresse, com altcoins também demonstrando esse padrão. A razão Bitcoin-ouro atingiu o pico de 37 em 2021 e, em 2024, o Bitcoin subiu 119% no ano contra 27% do ouro.

Recessões e restrições de liquidez normalmente levam investidores a buscar ativos de proteção, provocando movimentos simultâneos. No evento de outubro de 2025, enquanto o S&P 500 caiu em meio à redução de liquidez, ouro e criptomoedas como zkSync tiveram oscilações intensas: o zkSync desvalorizou de US$0,05514 para US$0,00736 antes de recuperar para US$0,05109 no início de novembro.

FAQ

O que são zk coins?

ZK coins utilizam provas de conhecimento zero para garantir privacidade e aumentar a escalabilidade das redes blockchain. Elas permitem a validação de transações sem revelar detalhes, proporcionando segurança e confidencialidade.

O que é a criptomoeda de Donald Trump?

TrumpCoin (TRUMP) é uma criptomoeda vinculada a Donald Trump, embora não conte com aprovação oficial. O objetivo é apoiar as políticas de Trump e a comunidade conservadora.

ZKSync vai valorizar?

Sim, o ZKSync deve valorizar. Como solução Layer 2 líder de mercado, tem potencial de crescimento com o aumento da adoção e expansão do ecossistema.

Quanto vale o Zcoin?

Em 3 de novembro de 2025, o Zcoin está avaliado em aproximadamente US$3.5K, considerando o preço atual e a oferta circulante.