O que é DeFi? Decodificando a ascensão e o futuro das Finanças descentralizadas

Uma Breve História da Origem e Desenvolvimento das Finanças Descentralizadas

O conceito de DeFi pode ser rastreado até 2017, quando a ascensão do Ethereum forneceu a base técnica para contratos inteligentes. Começando em 2018, alguns projetos iniciais como MakerDAO começaram a oferecer serviços de empréstimo sem intermediários. Em 2020, com a maturidade de protocolos como Uniswap e Compound, o DeFi experimentou o chamado "Verão DeFi", com o valor total de ativos bloqueados rapidamente superando dez bilhões de dólares, formando um ecossistema completo de Finanças descentralizadas.

Este ecossistema consiste em múltiplos protocolos e plataformas, permitindo que os usuários realizem várias operações financeiras, como empréstimos de ativos, negociações, ganho de juros sobre depósitos e até mesmo seguros, sem a assistência de bancos e instituições financeiras.

O que é DeFi? Definição básica e base técnica

DeFi é a abreviação de “Finanças descentralizadas”, que é 去中心化金融. É construído sobre a tecnologia blockchain e utiliza contratos inteligentes para executar automaticamente uma série de operações financeiras. O objetivo do DeFi é romper a dependência de “confiança” e “intermediários” nas finanças tradicionais e alcançar verdadeiros serviços financeiros peer-to-peer.

Sua base técnica consiste em três componentes principais:

1. Blockchain: Como a tecnologia subjacente para armazenamento de dados e transações, possui as características de imutabilidade e transparência.
2. Contrato Inteligente: Um sistema de regras executado automaticamente por código, substituindo aprovações manuais e intermediários;
3. Carteira de criptomoedas: Como MetaMask, Trust Wallet, os usuários podem manter diretamente moedas para participar de várias operações de Finanças descentralizadas.

A composição do ecossistema DeFi

Um ecossistema DeFi completo consiste nos seguintes componentes principais:

• Protocolos de empréstimo: como Aave e Compound, permitem que os usuários depositem ativos para ganhar juros ou emprestem fundos;
• Protocolos de Negociação (DEX): Como Uniswap e Curve, os usuários podem trocar tokens diretamente sem a necessidade de correspondência centralizada.
• Stablecoins: como DAI e USDC, fornecem uma unidade de conta relativamente estável;
• Contratos de seguro: como o Nexus Mutual, fornecem cobertura para eventos inesperados, como vulnerabilidades de contratos inteligentes;
• Agregador de Rendimento: como o Yearn Finance, encontra automaticamente os melhores caminhos de rendimento;
• Plataforma de derivativos: como dYdX, oferecendo negociação de contratos, alavancagem e outros serviços financeiros complexos.

Esses protocolos podem frequentemente ser combinados entre si para formar o que é conhecido como "Legos financeiros compostáveis (Money Legos)", aumentando significativamente a flexibilidade e a inovação do sistema.

Por que o DeFi conseguiu crescer rapidamente?

A ascensão do DeFi tem vários fatores-chave que o impulsionam:

1. Tecnologia madura: Ethereum e outras plataformas de contratos inteligentes fornecem a base para operação.
2. Acesso aberto: Os usuários só precisam de uma carteira para participar, não é necessária verificação de nome real ou crédito;
3. Tentação de alto rendimento: a mineração de liquidez precoce e os incentivos de token atraem um grande fluxo de fundos;
4. Inovação Financeira: Continuamente gerando novas jogadas e novos serviços através da composabilidade;
5. Descontentamento com as finanças tradicionais: Especialmente em alguns países, os usuários preferem confiar em protocolos on-chain em vez de bancos.

As tendências de desenvolvimento futuro das Finanças descentralizadas

À medida que a tecnologia DeFi continua a evoluir, seu desenvolvimento futuro é amplamente otimista, mas também traz muitos desafios:

• Melhorias de Escalabilidade e Desempenho: Tecnologias de Camada 2 (como Arbitrum, Optimism) proporcionarão taxas mais baixas e velocidades mais rápidas para Finanças descentralizadas.
• Interoperabilidade entre cadeias: Protocolos como Cosmos e Polkadot estão permitindo o fluxo de ativos e dados entre diferentes cadeias.
• Conformidade: As agências regulatórias globais estão gradualmente se envolvendo, e a conformidade pode se tornar um limiar necessário para projetos mainstream no futuro.
• Experiência do usuário aprimorada: Desde a interface da carteira até os processos de operação, se tornará mais simples e amigável no futuro;
• A participação institucional se aprofunda: Grandes empresas de gestão de ativos e instituições financeiras estão estabelecendo a infraestrutura de DeFi.

Conselhos para Iniciantes Participando de Finanças descentralizadas

1. Entenda o projeto do zero: Não invista cegamente em tokens populares; primeiro, entenda a lógica de funcionamento do protocolo.
2. Escolha plataformas tradicionais: priorize o uso de protocolos longamente validados, como Uniswap, Aave, etc.;
3. Teste em pequena escala: Inicialmente, você pode participar com uma pequena quantia de fundos para aprender o processo operacional;
4. Configure mecanismos de realização de lucros e stop-loss: Aprender a controlar riscos é uma habilidade essencial para participar das Finanças descentralizadas.
5. Cuidado com fraudes: Não confie em links desconhecidos e airdrops, tenha cuidado com ataques de phishing;
6. Junte-se à comunidade para aprender: comunidades DeFi como Discord e Twitter estão cheias de informações e oportunidades, tornando-as ótimos lugares para iniciantes aprenderem.