7 Lições e Tendências de Cripto que você precisa conhecer antes de 2026

2025 está marcado por acontecimentos inéditos no setor, sem precedentes nos anos anteriores. Tivemos um presidente dos EUA considerado pró-cripto e pró-IA.

No entanto, o que se viu em 2025 não foi um bull market, mas sim um verdadeiro massacre para toda a indústria.

• A maior parte das altcoins registrou quedas de 80% a 99% em 2025
• Dominância do Bitcoin voltou aos níveis de 2019-2020 (>60%), superando a maioria dos ativos
• ETH sendo negociado em patamares similares aos de 2022
• Altcoins extremamente fragmentadas (com 40-50 milhões de tokens no mercado)

Mesmo com uma série de notícias positivas para o setor (regulação mais clara, aprovação de ETFs, adoção de blockchain por grandes empresas, instituições investindo em BTC, ETH e altcoins, entre outros), as ações superaram amplamente as criptomoedas em 2025.

Muitos enxergam 2025 como o ano da maturidade do setor, apesar das dores, perdas e do grande êxodo de participantes.

Portanto, para quem permanece, estes são os principais pontos a saber antes de 2026:

Vamos nos aprofundar ↓

1. Prediction market é uma ferramenta versátil

Prediction market se consolidou como o segmento de maior crescimento em 2025 — o volume nocional semanal atingiu US$3,8 bilhões pela primeira vez, com Polymarket, Kalshi e Opinion liderando o setor.

Apesar do debate sobre prediction market ser ou não equivalente a apostas, a CFTC classifica como contratos de eventos ou opções binárias baseadas em resultados reais. O posicionamento inovador da CFTC, aliado à crescente demanda por apostas e previsões, impulsionou o volume em 2025.

Como instrumento de negociação, prediction market é extremamente flexível. Pode ser utilizado como opções com experiência de usuário superior (embora ainda haja limitações de liquidez).

É possível operar alavancado em qualquer mercado, comprar Sim/Não, fazer apostas direcionais, usar como hedge (mantendo posição spot em outro local) ou buscar yields e possíveis airdrops com estratégia delta-neutra (dividindo igualmente entre Sim/Não em um mercado).

2. Cash-secured puts e covered calls

Duas estratégias de opções ideais para investidores conservadores que buscam mais responsabilidade ao investir.

Em vez de comprar na baixa ou vender suas altcoins imediatamente, você vende opções de call ou put para gerar fluxo de caixa. Se o preço atinge determinado alvo, você compra na baixa ou vende suas altcoins; caso contrário, recebe seu principal de volta.

É uma das formas mais eficientes de gerar alto APR (%) tanto em altcoins quanto em stablecoins.

A ressalva é que o principal fica bloqueado por um período (normalmente de 3 a 5 semanas), MAS você recebe o prêmio antecipadamente ao vender as opções de call ou put.

3. Fadiga de narrativas + Equity vs Token = Volta aos fundamentos

As narrativas mudaram de forma muito mais acelerada; o que antes durava semanas ou meses agora não chega a durar alguns dias.

Com isso, o CT passou a focar em fundamentos concretos (usuários, receita, métricas de crescimento). O mercado valoriza negócios reais e a relação clara de geração de valor entre empresa e token.

Em 2025, vimos inúmeros conflitos entre equity e token, especialmente em operações de M&A.

Pumpfun adquiriu Padre (ferramenta de trading) e deixou os holders do token Padre desamparados. O token caiu 50-80% e a comunidade reagiu. Pump acalmou o grupo prometendo um futuro airdrop de PUMP no mesmo valor das posses de PADRE antes da aquisição (antes do dump).

Circle adquiriu Axelar e igualmente deixou os holders do token no escuro. AXL desvalorizou. Como é um caso recente, ainda não se sabe os próximos passos, mas a comunidade está insatisfeita (com razão).

O debate entre holders de equity e de token nos leva ao próximo ponto…

4. Organizações governadas pelo mercado & ownership coins

A MetaDAO criou uma launchpad de ICOs justa, transparente, sem risco de rug pull, com alta liquidez, FDV relativamente baixo e sem alocação para VCs ou investidores privados. O modelo inclui mecanismos como desbloqueio de equipe baseado em performance e possibilidade de clawback do tesouro.

Essa estrutura garante aos detentores de tokens propriedade real, controle efetivo e alinhamento de interesses, prevenindo rugs, dumps, acordos obscuros e aquisições desalinhadas.

A Colosseum, organização independente de aceleração do ecossistema Solana, lançou o “STAMP” (Simple Token Agreement, Market Protected), novo contrato de investimento que conecta captações privadas de VC a ICOs públicas da MetaDAO, assegurando proteção ao investidor e alinhamento com a governança on-chain da MetaDAO.

A MetaDAO impulsionou o surgimento das ownership coins, categoria de projetos lançados via ICOs MetaDAO. Vários desses projetos tiveram desempenho excepcional — Umbra, Omnipair e Avici atraíram forte demanda e seus tokens superaram o mercado em 2025.

Com o modelo MetaDAO, os holders de tokens passaram a ter voz ativa e participação real nos negócios. Não há mais desvio de taxas e receitas para equity em detrimento dos holders de tokens.

O movimento das organizações governadas pelo mercado e ownership coins tende a ganhar força em 2026, o que coincide com…

5. A ascensão dos valores mobiliários tokenizados

A liquidez on-chain está restrita; todos focam em fundamentos, receita, recompras e outros fatores essenciais.

Empresas aderem às stablecoins, mais instituições alocam capital em cripto e, mais recentemente, valores mobiliários tokenizados se tornaram significativamente mais acessíveis e viáveis, especialmente para instituições reguladas.

A regulação e o alívio para valores mobiliários tokenizados vieram em 11 de dezembro,

com a carta de “no-action” da SEC declarando explicitamente que não tomará medidas contra a subsidiária da DTCC (DTC) por operar um piloto de tokenização dos valores mobiliários Russell 1000, Treasuries dos EUA e principais ETFs.

O piloto centraliza a tokenização regulada via DTC por até três anos (a partir do segundo semestre de 2026), canalizando a atividade para infraestrutura regulada em vez de alternativas totalmente descentralizadas.

Isso significa que veremos mais valores mobiliários tokenizados a partir de 2026, aumentando a demanda por ações tokenizadas e aproximando TradFi e DeFi.

6. Consumer crypto & Perps no centro do cripto

• Pumpfun viveu seu auge em 24-25
• Virtuals seguiu modelo semelhante, trazendo narrativa inovadora com IA
• Zora apostou nos content coins, com apoio de Jesse
• Colecionáveis, fantasy football e prediction markets ganharam força em 2025

Todos são produtos de consumo que tanto nativos quanto não nativos de cripto (no caso de PM) podem utilizar para se divertir e lucrar.

O universo cripto é um jogo, trading é entretenimento — produtos de consumo inovadores e que unem esses elementos se destacam.

O mesmo ocorre com perps — as pessoas apostam na alta ou queda de ativos no timing correto.

Se analisarmos os principais indicadores de prediction market e perps, ambos atingiram máximas históricas em 2025. Isso evidencia o PMF em cripto — prediction market com volume nocional semanal de US$3,8 bilhões, perps com US$340 bilhões semanais (US$1,3 trilhão mensais, recorde).

Por isso, há tanta atividade em Hyperliquid, Lighter, Aster, Polymarket, Opinion, entre outros. O volume, a demanda e o capital girando resultam em avaliações mais altas e mais $$$ em airdrops.

O segmento de consumer crypto segue inovando, mas ainda não vimos um produto realmente sustentável em 2025. Sportsdotfun (SDF) teve boa aceitação inicial e está captando rodada comunitária na Legion + Kraken. O futuro da categoria é promissor.

A lição é clara: invista na plataforma (prediction markets, perps, consumer crypto) ou atue ativamente nessas categorias.

• Aprenda a operar perps
• Faça previsões em PMs
• Utilize produtos de consumer crypto

É assim que você aprende e encontra seu diferencial no mercado.

Se não…

7. Você pode ser um storyteller

Sim…

WSJ, Silicon Valley e o universo tech estão entusiasmados com o papel de “storyteller”. Startups já criam vagas específicas para essa função.

No mundo cripto, isso já é rotina — yappers, KOLs e storytellers compartilham projetos e fortalecem comunidades há anos (antes mesmo do termo “yapper” surgir com a Kaito).

Agora, o mercado percebe a importância de narrativas sólidas e de comunicar corretamente marcas, produtos e posicionamento.

O storyteller vai além do yapper — hoje, muitos yappers apenas replicam conteúdo para ganhar visibilidade, sem buscar conhecimento real sobre o tema.

Isso cria oportunidades para especialistas e curiosos que realmente querem aprender e se destacar no CT (e fora dele).

Quem domina essa habilidade pode escalar sua marca, escolher caminhos ou ser contratado por startups e projetos alinhados ao seu perfil.

Esse movimento ficou claro em 2025, com Kalshi contratando personas do CT e projetos cripto estabelecendo parcerias, badges e programas de afiliação.

Considerações finais

2024-2025 foi como um jogo de banco imobiliário

2026 será mais corporativo, com empresas, startups, executivos; menos monopoly, menos dinheiro fácil, menos narrativa “number go up”,

O foco será em fundamentos, alinhamento, geração de valor e alavancagem composta.

Sem diferencial real, não importa se você é OG — será apenas liquidez de saída.

Seu diferencial pode ser clareza, saber contar histórias, criar produtos que o mercado precisa, identificar tendências, não operar no impulso, entre outros.

Permaneça, desenvolva seu diferencial e será recompensado.

Nota pessoal: Muito obrigado pela leitura!

Para acompanhar os projetos que mais me animam e opiniões sem filtro, confira a série The After Hour no meu Substack.

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