O que é Infrared Finance? Uma análise detalhada do mecanismo PoL e do valor do iBGT

O que é a Infrared Finance?

Fonte da imagem: https://infrared.finance/pol-vaults

A Infrared Finance é um protocolo de infraestrutura criado sobre a rede Berachain. Focada no desenvolvimento de soluções completas de liquidez e staking, a Infrared se apoia no mecanismo Proof of Liquidity (PoL) da Berachain. Seu objetivo é tornar a participação no PoL acessível e segura para qualquer usuário, eliminando a necessidade de entender mecanismos técnicos complexos. Com apenas um clique, qualquer pessoa pode acessar cofres de liquidez e resgatar recompensas.

Mecanismo Central da Infrared: PoL e Liquid Staking

O Proof of Liquidity (PoL) é o mecanismo de consenso e recompensa inovador da Berachain. Nesse modelo, a liquidez é fundamental tanto para a segurança da rede quanto para a vitalidade do ecossistema. Usuários que fornecem liquidez à Berachain recebem tokens de governança (BGT) e retornos adicionais. Contudo, o BGT nativo não é líquido nem transferível, o que limita sua aplicação em soluções DeFi. A Infrared resolve esse desafio ao implementar o liquid staking, convertendo BGT e BERA em tokens líquidos negociáveis e utilizáveis—reduzindo assim barreiras de entrada.

Produtos Principais: O que são iBGT e iBERA?

• iBGT: é a versão líquida do BGT desenvolvida pela Infrared. Ao depositar ativos nos cofres PoL e participar do staking de liquidez, o usuário recebe iBGT. Esse token pode ser transferido, negociado e re-stakeado em DeFi, proporcionando recompensas de staking e liquidez.
• iBERA: de forma semelhante, iBERA é o token gerado por meio do liquid staking de BERA. Isso permite que BERA antes travados ou em staking permaneçam líquidos, liberando o usuário para novas atividades em DeFi.

Com esses dois tokens, a Infrared conecta de forma eficiente as recompensas do PoL e o staking de liquidez à utilidade DeFi, entregando mais flexibilidade e eficiência para o usuário.

Cofres PoL: Situação Atual & Dados de Mercado

Segundo dados oficiais, os cofres PoL da Infrared contam hoje com um valor total bloqueado (TVL) de aproximadamente US$189,86 milhões. A plataforma suporta diferentes tipos de cofres—including stablecoin, BERA, BTC/ETH e outros pares de ativos relevantes—com grande variação nas taxas anuais (APR) entre eles. Por exemplo, alguns cofres ligados à BERA chegam a registrar APRs de ~80,9% (caso do cofre eWBERA-4-osBGT).

Já o Infrared BGT (IBGT)—token líquido da plataforma—é negociado a cerca de US$0,8474, valor bem abaixo do seu recorde histórico (~US$11,74). No entanto, como o IBGT é usado principalmente para liquidez PoL e governança, sua cotação reflete mais as expectativas do ecossistema e seu potencial de longo prazo.

Por que escolher a Infrared? Vantagens e Riscos

Vantagens:

• Facilidade de uso — A Infrared simplifica a participação no PoL. Usuários podem obter iBGT e iBERA apenas depositando nos cofres, sem necessidade de staking manual ou procedimentos complexos.
• Liquidez com rendimento — iBGT e iBERA permitem ao usuário receber recompensas de staking e liquidez, mantendo flexibilidade para operações DeFi (negociação, re-staking, provisão de liquidez etc.). Esse diferencial coloca a Infrared à frente das soluções de staking tradicionais.
• Infraestrutura essencial — A Infrared se destaca como um dos principais protocolos de liquid staking e cofres do ecossistema Berachain, fornecendo infraestrutura de liquidez para vários projetos e com vantagem de pioneirismo.

Riscos / Considerações:

• Apesar de alguns cofres oferecerem APRs muito elevados, esses retornos vêm acompanhados de riscos expressivos—including vulnerabilidades em smart contracts e volatilidade dos pools de liquidez (como oscilações abruptas nos preços dos ativos).
• O preço de mercado do IBGT está muito distante do seu recorde histórico, tornando a volatilidade de curto prazo um fator de risco relevante para quem opera no mercado secundário.
• PoL e liquid staking são mecanismos inovadores cuja adoção depende da aceitação do ecossistema e do mercado. Caso o crescimento da rede ou do ecossistema Berachain desacelere, o valor de longo prazo da Infrared poderá ser impactado.

Resumo

A Infrared Finance oferece uma solução atrativa para quem busca liquidez e rendimento na rede Berachain. Com iBGT, iBERA e cofres PoL, é fácil participar do ecossistema, fornecer liquidez e receber recompensas—sem abrir mão da flexibilidade dos ativos. Contudo, altos retornos implicam riscos elevados, sendo fundamental entender os mecanismos e adotar critérios rigorosos na escolha de cofres e alocação de ativos.