Gestão Privada de Patrimônio Gate

Em novembro, o Bitcoin caiu 17,54%, registrando sua maior baixa mensal do ano. Os ETFs de Bitcoin tiveram o segundo maior volume de saída em um único mês desde que foram lançados em 2024. No mesmo período, o fundo quantitativo da Gate obteve retorno de 1,9% na estratégia USDT; o portfólio dos 30% mais rentáveis alcançou retorno anualizado de 4,1%, superando o desempenho do Bitcoin. A estratégia “Arbitrage Pioneer – USDT” se destacou ao alcançar retorno anualizado mensal de 5,5%, demonstrando forte perfil defensivo. Os rebaixamentos totais do fundo permaneceram baixos, com a estratégia USDT apresentando rebaixamento máximo de apenas 0,02%. Para dezembro, expectativas de cortes nas taxas de juros, perspectivas para as taxas no próximo ano, possíveis aumentos pelo Banco do Japão e especulações sobre mudanças na liderança do Fed devem aumentar a volatilidade de curto prazo no mercado cripto.

Em outubro, o Bitcoin teve sua primeira perda mensal desde 2018, enquanto o mercado de criptomoedas como um todo apresentou desempenho muito inferior ao dos ativos tradicionais de risco. Apesar desse cenário, os 30% principais dos portfólios de fundos quantitativos alcançaram um retorno anualizado expressivo de 35,4%, superando amplamente o Bitcoin. A estratégia Hedging Investment-USDT foi destaque ao registrar um retorno positivo de 5%, mesmo com a queda do Bitcoin superior a 5,5% no mês. As perdas em fundos quantitativos foram mínimas, com o drawdown máximo da estratégia USDT limitado a apenas -0,01%. Para novembro, a expectativa é que as condições de liquidez macroeconômica e as projeções de políticas sigam influenciando a direção do mercado, enquanto o segmento cripto deve continuar em uma fase de consolidação, marcada por “alta volatilidade e baixa tendência”.