Relatório Mensal de Gestão de Património Privado Gate - Novembro de 2025

!

O Bitcoin caiu 17,54% em novembro, a maior queda mensal deste ano. Os ETFs de Bitcoin registaram a segunda maior saída mensal desde o seu lançamento em 2024. Em novembro, o rendimento da estratégia USDT no Gate Quantitative Fund foi de 1,9%; O portefólio dos 30% mais ricos tem um retorno anualizado de 4,1% para superar o Bitcoin; “Arbitrage Pioneer-USDT” teve o melhor desempenho, com uma taxa anual de retorno mensal de 5,5%, mostrando atributos defensivos sólidos. O nível global de redução do fundo em novembro foi baixo, com a redução máxima da estratégia USDT a ser apenas de 0,02%; Olhando para dezembro, as expectativas de cortes nas taxas de juro, o percurso das taxas de juro do próximo ano, o aumento das taxas de juro do Banco do Japão e a especulação sobre uma alteração da FED dominarão a volatilidade de curto prazo dos criptoativos.

• Análise de Mercado: O mercado global manteve a sua tendência volátil em novembro, com o Bitcoin a cair 17,54%, a maior queda mensal deste ano. A capitalização total de mercado cripto caiu abaixo dos 3 biliões de dólares pela primeira vez desde abril, e as liquidações alavancadas atingiram novamente o pico. Os ETFs de Bitcoin registaram a segunda maior saída mensal desde o seu lançamento em 2024. O interesse aberto em contratos perpétuos caiu 35% em relação ao seu pico de 94 mil milhões de dólares em outubro, devido à forte queda do mercado.
• Desempenho do Produto de Património Privado Gate: Os retornos das estratégias USDT e BTC no Gate Quant Fund em novembro foram de 1,9% e -0,3%, respetivamente. O portefólio dos 30% mais ricos tem um retorno anualizado de 4,1% para superar o Bitcoin; “Arbitrage Pioneer-USDT” teve o melhor desempenho, com uma taxa anual de retorno mensal de 5,5%, mostrando atributos defensivos sólidos. O nível geral de redução do fundo em novembro foi baixo, com a queda máxima da estratégia USDT a ser apenas de 0,02% e a estratégia BTC de 0,03%.
• Perspetiva Futura: O desempenho histórico do Bitcoin em dezembro tem sido inconsistente, com ganhos negativos registados em três dos últimos quatro anos; Os sinais mais claros do próximo rally do Bitcoin incluirão uma recuperação do sentimento de risco, uma melhoria no ambiente de liquidez e um aumento da profundidade do mercado. Olhando para dezembro, as expectativas de cortes nas taxas de juro, o percurso das taxas de juro do próximo ano, o aumento das taxas de juro do Banco do Japão e a especulação sobre uma alteração da FED dominarão a volatilidade de curto prazo dos criptoativos.

Descubra mais: Relatório Mensal da Gate Private Wealth Management Novembro de 2025