Análise: Após a maior liquidação de opções da história amanhã, a volatilidade do BTC pode aumentar. Se o BTC cair para 80.000-82.000 dólares, poderá surgir uma oportunidade de recuperação potencial.

12 de dezembro, o analista de dados Murphy afirmou que amanhã ocorrerá o vencimento de opções de Bitcoin no valor de aproximadamente 23,6 bilhões de dólares, sendo o maior dia de vencimento de opções na história do Bitcoin. Quando os formadores de mercado liquidarem suas posições de hedge relacionadas, o suporte e resistência formados pela estrutura de opções anteriormente podem temporariamente desaparecer, podendo ampliar a volatilidade do BTC a curto prazo até que todos os participantes reajustem suas apostas, formando uma nova estrutura de fundos no mercado. Se durante esse período o BTC recuar próximo ao fundo anterior (por volta de 80.000 a 82.000 dólares), será uma oportunidade para apostar numa «recuperação de curto prazo». As oscilações durante o vazio na estrutura de fundos não necessariamente indicam o início de uma nova queda acentuada. Além disso, atualmente, há sinais de «divergência de alta» no nível mais granular de «gradiente de preço e incremento de fundos». O «gradiente de preço e incremento de fundos» mede a mudança relativa na dinâmica do preço do BTC e o fluxo real de capital. Quando a velocidade de saída de capital muda menos do que a velocidade de queda do preço do BTC, pode-se interpretar como uma correção na tendência de baixa, indicando uma necessidade de recuperação. Entre 2024-2025 e 2021-2022, após quatro sinais de «divergência de alta», o BTC experimentou diferentes níveis de recuperação ou até reversões de tendência. No entanto, considerando que o sentimento geral do mercado ainda está em uma fase de recuperação de viés baixista, a probabilidade do cenário anterior é maior.