Até 31 de dezembro de 2025 (com base nos sinais sincronizados do mercado e dados do Jin10), o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de curto prazo mais negativa, uma postura neutra a médio prazo, aguardando pontos de inflexão na política e na liquidez, com as altcoins altamente especulativas sofrendo perdas mais acentuadas.

1. Sinais principais de forte negatividade (dados do Jin10 como referência)

1.1. Pressão hawkish do Federal Reserve que reduz expectativas de corte de juros: o diretor Harker (com direito a voto em 2026) afirmou que as taxas de juros permanecerão pelo menos até a próxima primavera, com a probabilidade de corte em janeiro caindo abruptamente para cerca de 15%, elevando o custo de capital e suprimindo a avaliação de ativos de risco.
1.2. Colapso de liquidez e sentimento no final do ano: o BTC despencou cerca de 22% em dezembro (pior mês desde dezembro de 2018), ETH caiu 28,07% no Q4; o mercado de Natal não se concretizou, com liquidações de posições alavancadas, mais de 88 mil traders com posições forçadas em 24 horas, saída líquida de fundos institucionais, e uma queda na disposição ao risco.
1.3. Correção profunda das altcoins: a maioria das altcoins altamente especulativas recuou entre 60% e 93% desde os picos, apenas 12% dos tokens de vendas públicas de 533 projetos estão em lucro, com fundos migrando para BTC e outros ativos principais, evidenciando uma significativa desvalorização de liquidez.
1.4. Liquidez escassa durante o feriado: mercados globais anteciparam o fechamento, com negociações mais leves e maior volatilidade, além de uma pressão adicional de liquidação de posições no final do ano.

2. Sinais limitados de otimismo

2.1. Expectativa de cortes de juros a longo prazo e de regulamentação: o CPI de novembro nos EUA apresentou sinais positivos, e oficiais da Casa Branca afirmaram que o Federal Reserve tem espaço para reduzir juros; o mercado espera avanços na estrutura regulatória em 2026, o que pode atrair fundos institucionais.
2.2. Movimentos pontuais na cadeia e em stablecoins: a Uniswap planeja queimar 100 milhões de UNI e ativar uma taxa de uso; a Tether emitiu US$ 1 bilhão em USDT, fornecendo suporte de liquidez marginal.

3. Pontos-chave para decisões de negociação

- Curto prazo (1-4 semanas): predominância de sinais negativos, com as altcoins altamente alavancadas sendo as primeiras a reduzir posições; atenção ao suporte de US$ 85.000 a US$ 88.000 no BTC, rompendo esse nível, o próximo suporte fica próximo de US$ 75.000; uma recuperação para US$ 89.000 a US$ 90.000 pode ser um ponto de redução de posições.
- Médio prazo (1-3 meses): foco na decisão do Federal Reserve entre janeiro e março e no progresso da legislação de regulamentação de criptomoedas nos EUA; uma redução de juros ou uma regulamentação mais clara podem inverter a tendência.
- Recomendações operacionais: manter o total de posições em até 30%, com pelo menos 70% em moedas principais, altcoins com até 30% e apenas ativos de alta liquidez; estabelecer stops para evitar perdas significativas durante a baixa liquidez do feriado.