Recentemente, o mercado de contratos das últimas 24 horas tem sido uma verdadeira batalha de reestruturação. De acordo com dados on-chain, o valor total de liquidações atingiu 415 milhões de dólares, sendo que as posições longas sofreram mais pressão, com liquidações de 335 milhões de dólares, enquanto as liquidações de posições curtas foram relativamente menores, cerca de 79,291 milhões de dólares.

Especificamente para as principais moedas, os dias de Bitcoin longos têm sido particularmente difíceis — apenas as liquidações de posições longas de BTC atingiram 104 milhões de dólares, enquanto as liquidações de posições curtas foram mais moderadas, apenas 23,587 milhões de dólares. A situação do Ethereum é semelhante, com liquidações de posições longas de 81,832 milhões de dólares e de posições curtas de 16,082 milhões de dólares. Esses números ilustram bem o problema: os longs foram bastante atingidos nesta rodada de mercado.

Ainda mais impressionante é a escala dos participantes — nas últimas 24 horas, um total de 120.572 pessoas foram liquidadas globalmente. Entre elas, a maior liquidação ocorreu na exchange Hyperliquid, com um contrato BTC-USD, atingindo uma liquidação de 2,9993 milhões de dólares. Esse nível de liquidação é praticamente uma grande derrota para traders individuais.

Esses dados refletem a alta volatilidade do mercado de derivativos — o uso de alavancagem amplifica tanto os ganhos quanto os riscos. Para os amigos que participam de negociações de contratos, isso deve ser um forte lembrete: a gestão de posições e o controle de riscos devem estar sempre em primeiro lugar.