Para ser honesto, na primeira vez que vi esta notícia, fiquei um pouco confuso.

Japão, aquele país do “período de trinta anos de estagnação”, que sempre esteve em relaxamento monetário, com taxas de juros negativas, vai mesmo aumentar as taxas de juro?

Os dados mostram que o rendimento dos títulos do Japão a dois anos já atingiu 1,315%, e as apostas do mercado na subida de juros em abril subiram para 64%. Isto não é uma pequena oscilação, é um sinal claro de mudança de direção.

Muita gente pensa que a subida de juros no Japão não tem relação com o mundo das criptomoedas. Mas eu aviso-te, não pensem assim.

O iene tem sido sempre o “sangue” das operações de arbitragem global. O que é arbitragem? Simplificando, é pegar dinheiro barato para comprar ativos que possam valorizar. Nos últimos anos, inúmeros fundos tomaram emprestado no Japão, com taxas quase zero, e investiram na bolsa americana, no Bitcoin, etc. Com alavancagem máxima, posições explosivas, jogando com um “dinheiro barato que nunca acaba”.

Mas agora, esse botão de “reabastecimento” vai ser desligado.

Se o Japão subir as taxas, qual será a primeira reação dos tomadores de empréstimos em ienes? Pagar a dívida. O fluxo de capital vai se retrair, a alavancagem será liquidada. Perceberás que o dinheiro mais sensível no mercado vai fugir mais rápido que qualquer um.

E o mais complicado é que o timing também é perfeito. Os preços do petróleo continuam a subir, a inflação não consegue ser controlada, e as expectativas de corte de juros pelo Federal Reserve este ano já praticamente desapareceram do mercado. Antes, todos esperavam que pelo menos um lado relaxasse, agora, ambos apertam ao mesmo tempo, como duas torneiras fechando ao mesmo tempo.

Honestamente, neste momento, o mercado de criptomoedas não vai ser fácil. A liquidez sendo retirada, os preços pressionados, o sentimento em baixa — tudo isso é uma dor de crescimento real.

Mas se me perguntas se estou preocupado? Na verdade, acho que não há motivo para pânico.

Não é uma palavra de conforto, é a verdade. Quando a maré sobe, qualquer um consegue flutuar; quando ela baixa, só quem está preparado percebe quem está nu. As melhores oportunidades geralmente não aparecem quando todos entram de cabeça, mas quando ninguém se atreve a mover-se.

Com a liquidez em retração e o mercado limpando as posições alavancadas, os projetos e setores com fundamentos sólidos e capital consolidado vão emergir. Nesse momento, não se trata de quem corre mais rápido, mas de quem consegue manter-se firme.

Portanto, a estratégia para o que vem a seguir é simples: não tome decisões baseadas na emoção, não venda por pânico.

Quer saber quais setores ainda podem resistir a essa redução de liquidez? Comente “comprar na baixa” e eu responderei um a um.

O que os investidores devem fazer agora? Duas coisas: esperar pacientemente por oportunidades, agir com precisão, firmeza e segurança.