Acabei de perceber um sinal de setor bastante interessante. Recentemente, houve uma mudança clara nos preços dos materiais upstream de PCB, como a líder de mercado em folhas de cobre laminadas, a Kingboard, que anunciou um aumento de 10% nos preços de materiais básicos e de folhas de PP semi-cura, o que parece mais do que uma simples flutuação de preços.

Do ponto de vista macro, todo o mercado global de materiais eletrônicos está passando por uma transformação profunda. O ciclo de digestão de estoques de três anos parece estar chegando ao fim, sendo substituído por uma pressão real de custos e por uma tensão estrutural na oferta. Resinas, fibras de vidro eletrônicas e outros materiais essenciais começam a realmente reduzir sua oferta, o que significa que toda a cadeia de produção enfrentará a realidade do aumento de custos.

O que é interessante é que essa pressão de custos no upstream não afetará apenas a indústria de PCB, mas também provocará reações em cadeia na formação de preços de toda a cadeia eletrônica. Seja na fabricação de chips ou na eletrônica de consumo, a pressão de custos acabará sendo transmitida ao consumidor final. Essa combinação de "elevação de custos" com "escassez estrutural" está remodelando a lógica de oferta do mercado de materiais eletrônicos.

Vale a pena acompanhar a evolução dessa tendência, pois sinais como esses frequentemente indicam que uma pressão de custos maior está por vir.