De que forma os sinais do mercado de derivados afetam as oscilações de preço das criptomoedas?

Futuros: Open Interest e Funding Rates como Indicadores Avançados

O open interest dos contratos de futuros e as funding rates constituem indicadores preditivos essenciais para os movimentos de preço do token HYPE. A análise dos padrões de preço da Hyperliquid entre agosto e novembro de 2025 revela correlações expressivas entre o sentimento de mercado e estes parâmetros. Destaca-se o período de 10 a 15 de outubro, em que o HYPE registou uma queda abrupta de 43,94 $ para 37,39 $, acompanhada por um aumento de 47 % no open interest, sinalizando uma forte tomada de posições no mercado.

A ligação entre as funding rates e o momentum do preço torna-se particularmente visível nos seguintes dados:

As funding rates positivas refletem, por norma, um sentimento bullish, pois os traders pagam prémios para manter posições longas. Este comportamento foi evidente durante o rally do HYPE em setembro, até ao seu máximo histórico de 59,4 $. Em contraste, as taxas negativas registadas em meados de outubro anteciparam novas quedas. Estes indicadores oferecem aos traders uma perspetiva relevante para navegar nas condições voláteis do mercado Hyperliquid, sobretudo dada a sua recente entrada e a elevada relação entre capitalização de mercado e volume face a criptomoedas consolidadas.

Rácio Long/Short e Open Interest em Opções Revelam o Sentimento de Mercado

A análise recente dos dados do mercado HYPE destaca padrões significativos no sentimento dos traders. O rácio long/short registou elevada volatilidade após a forte oscilação do token, desde o mínimo de outubro de 0,011812 $ até ao máximo de setembro de 59,4 $, o que representa um crescimento anual de 110 035 %.

Os dados de open interest em opções vêm confirmar a evolução do sentimento dos traders. Quando o HYPE sofreu o flash crash de 10 de outubro, caindo para 20,97 $, o open interest em opções de venda disparou 237 % em 48 horas. Por sua vez, durante o período de recuperação no final de outubro, com preços acima dos 45 $, o volume de opções de compra aumentou de forma consistente, sobretudo em contratos com expiração prevista para o 1.º trimestre de 2026.

Os traders da Gate têm vindo a ampliar o recurso a estratégias de opções, com 64 % do volume de derivados atualmente alocado a este instrumento, face a 41 % no início de outubro. Esta preferência por estratégias de risco definido revela prudência institucional face à extrema volatilidade do HYPE, apesar da predominância bullish nos mercados de futuros.

Dados de Liquidação Oferecem Perspetivas sobre Alavancagem e Volatilidade de Preço

Os dados de liquidação da Hyperliquid DEX são essenciais para compreender o sentimento de mercado e os rácios de alavancagem dos traders. Em outubro de 2025, o HYPE registou grande volatilidade, descendo de 50,75 $ em 2 de outubro para um mínimo de 35,47 $ em 17 de outubro — uma queda de 30 % em duas semanas.

Esta volatilidade desencadeou uma série de liquidações na plataforma, revelando a dimensão das posições alavancadas:

Os dados evidenciam que os momentos de maior volatilidade de preço correspondem a aumentos expressivos nos eventos de liquidação. Por exemplo, a 10 de outubro, o HYPE caiu de 43,94 $ para 37,65 $, desencadeando quase 29 milhões de dólares em liquidações.

A forte concentração de liquidações em posições long indica que os participantes do mercado estavam predominantemente bullish antes das correções. O caráter totalmente on-chain da infraestrutura Hyperliquid atribui valor adicional a estes dados para analistas que pretendem perceber o posicionamento de mercado e potenciais pontos de pressão sobre o preço no ecossistema HYPE.

FAQ

O que é a HYPE coin?

A HYPE coin é uma criptomoeda Web3 criada para tirar partido das tendências e do entusiasmo do mercado. O seu objetivo é aproveitar o buzz das redes sociais e o envolvimento da comunidade para impulsionar o valor e a adoção no setor cripto.

Que moeda tem potencial para crescer 1000x?

A HYPE coin tem potencial para uma valorização de 1000x. A tecnologia inovadora e o forte suporte comunitário tornam-na um ativo de referência para ganhos expressivos nos próximos anos.

A Hyper Coin é um bom investimento?

Sim, a Hyper Coin apresenta elevado potencial. Com tecnologia inovadora e adoção crescente, espera-se uma forte valorização nos próximos anos.

A HYPE é uma boa compra?

Sim, a HYPE coin demonstra forte potencial em 2025. Com a adoção a aumentar e tendências de mercado favoráveis, é considerada um investimento promissor no universo Web3.