De que forma os sinais do mercado de derivados evidenciam a volatilidade do mercado cripto em 2025?

Open interest de futuros atinge máximo histórico de 25 mil milhões $ no mercado de criptomoedas

O mercado de criptomoedas registou um marco relevante, com o open interest de futuros a alcançar um valor recorde de 25 mil milhões $ em 2025. Este aumento reflete uma intensificação da presença institucional e do dinamismo especulativo no segmento de derivados cripto. O valor inédito representa um crescimento significativo em relação a anos anteriores, evidenciando a maturação do mercado e o interesse crescente dos investidores institucionais.

Para melhor contextualização, veja a comparação seguinte:

Esta tendência de subida do open interest de futuros tem várias implicações para o mercado cripto. Por um lado, indica um aumento da liquidez, promovendo uma descoberta de preços mais eficiente e uma potencial redução da volatilidade. Por outro, o maior envolvimento institucional pode proporcionar estratégias de negociação e práticas de gestão de risco mais avançadas.

Porém, o crescimento do open interest levanta preocupações quanto aos riscos de mercado. Um nível elevado de alavancagem pode intensificar as oscilações de preço e aumentar a probabilidade de liquidações em cadeia durante períodos de instabilidade. Por exemplo, na correção do mercado em 2023, um pico semelhante do open interest originou mais de 2 mil milhões $ em liquidações num intervalo de 24 horas.

À medida que o mercado cripto evolui, reguladores e participantes devem permanecer atentos para salvaguardar a estabilidade e integridade do ecossistema. O recorde de open interest evidencia a necessidade de sistemas sólidos de gestão de risco e enquadramentos regulatórios claros, essenciais para o crescimento sustentável do mercado de derivados de criptomoedas.

Taxas de funding disparam para 0,1 % por 8 horas nas principais plataformas

Em 2025, o mercado cripto registou uma alteração significativa, com as taxas de funding do CHR a atingirem 0,1 % por 8 horas nas principais plataformas. Este aumento acentuado reflete um sentimento de mercado otimista e uma procura elevada pelo token CHR. O crescimento das taxas de funding resulta de fatores como maior liquidez e custos de financiamento mais reduzidos. Veja a evolução das taxas de funding em diferentes períodos:

Este aumento dez vezes superior nas taxas de funding influenciou fortemente os volumes de negociação e a dinâmica do mercado. As taxas mais elevadas atraíram mais participantes, aumentando a liquidez e reduzindo a volatilidade do CHR. Como consequência, o preço do CHR registou uma valorização expressiva, atingindo 0,07244 $ em 24 de outubro de 2025, com um volume negociado de 19 617,0869933 CHR nas últimas 24 horas. O acréscimo das taxas de funding também impulsionou a capitalização de mercado do CHR, fixando-se em 61 424 187,87 $ na mesma data. Este desenvolvimento reforça a importância do CHR no ecossistema cripto e aponta para um potencial de adoção e valorização adicional nos próximos meses.

Rácio long/short atinge 1,5, sinalizando perspetiva otimista

Os dados mais recentes apontam para uma mudança relevante no sentimento do mercado para Chromia (CHR), com o rácio long/short a alcançar 1,5. Este indicador revela uma visão mais otimista entre os investidores. Para contextualizar, analise os números atuais:

Com um rácio long/short de 1,5, para cada posição curta existem 1,5 posições longas, o que normalmente revela maior confiança no potencial de valorização do ativo. Importa referir que o short interest representa apenas 1,33 % da oferta circulante, um valor considerado baixo. Analistas de mercado consideram que um short interest inferior a 20 % indica pressão vendedora limitada.

Os dados históricos de preço do CHR demonstram volatilidade, com movimentos recentes a sugerirem possível inversão de tendência. Em 10 de outubro de 2025, o CHR caiu de 0,08686 $ para 0,06078 $. Desde então, recuperou para 0,07285 $ em 23 de outubro de 2025. Esta recuperação, aliada ao rácio long/short favorável, reforça o aumento da confiança dos investidores na evolução futura do CHR.

Apesar destes dados positivos, os mercados de criptomoedas mantêm-se voláteis por natureza. É fundamental que os investidores realizem análises rigorosas e ponderem vários fatores antes de tomar decisões de investimento.

230 000 traders liquidados com a subida da volatilidade do mercado

A recente instabilidade do mercado provocou um evento de liquidação de grande escala que afetou mais de 230 000 traders. O aumento da volatilidade originou encerramentos forçados de posições alavancadas em todo o ecossistema cripto. Comparando com outros momentos de mercado, a dimensão é clara:

Os dados evidenciam a excecionalidade do evento, com o número de traders liquidados a superar em mais do dobro a média diária. O valor total das liquidações atingiu 700 milhões $, muito acima dos volumes diários habituais. Este ajuste repentino de posições alavancadas ocorreu em apenas 24 horas, ilustrando a intensidade da volatilidade do mercado.

O impacto vai além dos traders individuais, podendo influenciar o sentimento global e a liquidez do mercado. A experiência mostra que liquidações em larga escala tendem a aumentar a incerteza e podem desencadear novas oscilações de preços, à medida que os investidores reavaliam estratégias de risco.

FAQ

O que é o token CHR?

CHR é o token nativo da Chromia, uma plataforma blockchain concebida para aplicações descentralizadas escaláveis. Permite casos de uso com elevada exigência de dados e desempenho, sendo utilizado em transações e governance.

O que é a moeda cripto Donald Trump?

A Donald Trump crypto coin, $TRUMP, é um token ERC-20 na Ethereum, lançado em janeiro de 2025. Está associada ao ex-Presidente Trump, mas os seus criadores permanecem desconhecidos.

Que moeda é a Chr?

Chr é o símbolo da Chromia (CHR), uma criptomoeda do universo Web3. Em 24 de outubro de 2025, o CHR está cotado a 0,0725 $ USD.

Qual é o nome da criptomoeda de Elon Musk?

Elon Musk não tem criptomoeda própria. Está, no entanto, fortemente associado à Dogecoin (DOGE), que frequentemente apelida de 'a cripto do povo'.