Introdução
HyperEVM é um ambiente de Máquina Virtual Ethereum (EVM) integrado sobre o Hyperliquid L1. Aproveitando a arquitetura de alto desempenho do Hyperliquid L1, alcança um equilíbrio ótimo entre baixa latência e alta capacidade de processamento, fundindo perfeitamente as vantagens da correspondência de ordens em cadeia com a programabilidade de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes podem acessar diretamente os dados do L1 (como preços, posições, saldos de conta, etc.) e escrever novas instruções de negociação no próximo bloco, permitindo uma interação contínua entre L1 e EVM. Para os usuários de DeFi, o HyperEVM apresenta uma plataforma atraente que combina "liquidez profunda + finanças programáveis".
1. Protocolos Centrais no HyperEVM
O ecossistema HyperEVM já gerou múltiplos protocolos ricos em funcionalidades, sendo os seguintes particularmente notáveis:
1. KittenSwap (DEX de Mineração de Liquidez)

Fonte da imagem: https://kittenswap.finance/
- Core: Uma exchange descentralizada (DEX) orientada pela comunidade que adota o modelo econômico de token ve(3,3).
- Token: KITTEN. Os usuários obtêm veKITTEN através do bloqueio de tokens para compartilhar taxas de negociação; 30% dos tokens são airdropped para a comunidade.
- Principais Características & Valor
- Provisão de Liquidez
- Suporta múltiplos pares de negociação: por exemplo, HYPE/USDC, HYPE/PURR, LHYPE/HYPE, etc.
- Quanto mais escassa for a liquidez (menor TVL), mais pontos de Airdrop serão ganhos.
- Pontos & Aumentos NFT: Possuir ou usar NFTs como MechaCat, Hypio ou Tiny Hyper Cat concede multiplicadores de pontos adicionais; os NFTs em si também recebem uma parte das recompensas de airdrop.
- Governança da Comunidade: os detentores de veKITTEN podem participar em propostas e votações para determinar a direção futura do protocolo.
- Selecione pares de negociação com alta correlação de preços (por exemplo, HYPE/PURR) para minimizar a perda impermanente.
- Adquira NFTs premium como MechaCat para multiplicadores de pontos.
- Monitore as atividades da plataforma e ajuste as estratégias de liquidez prontamente.
2. HyperSwap (DEX de Mineração de Liquidez Nativa)

Imagem fonte: https://app.hyperswap.exchange/#/swap
- O primeiro DEX nativo na HyperEVM, servindo especificamente tokens recém-emitidos no ecossistema HyperEVM.
- Suporta pools AMM convencionais enquanto desenvolve modelos de liquidez dinâmicos e estruturas de taxas dinâmicas.
- Distribui tokens xSWAP para provedores de liquidez; conversível para o token de governança e dividendos SWAP no futuro.
- A participação no HyperSwap também ganha pontos de airdrop HYPE, liquidadas semanalmente.
- Forneça liquidez prontamente quando novos tokens forem lançados para ganhar mais pontos.
- Monitore os programas dinâmicos de taxas e incentivos do HyperSwap para mudar flexivelmente de pools.
3. HypurrFi (Protocolo de Empréstimo Alavancado)

Fonte da imagem: https://app.hypurr.fi/
- Um mercado de empréstimos abrangente na HyperEVM introduzindo empréstimos de risco agrupado e a stablecoin nativa USDXL.
- Os utilizadores podem colateralizar HYPE ou stHYPE para emprestar USDXL através de sobre-colateralização.
- Características & Vantagens
- Stablecoin Híbrido: USDXL é respaldado por múltiplos ativos, incluindo HYPE e stablecoins, com pooling de risco para uma maior eficiência de capital.
- Estratégias de Loop: O USDXL emprestado pode ser usado para comprar mais HYPE como colateral, amplificando retornos.
- Pontos Duplos: O empréstimo, o looping e o reinvestimento em pools de liquidez criam uma acumulação de pontos compostos.
- Deposite HYPE ou stHYPE, defina cuidadosamente as relações de empréstimo e monitore os "fatores de saúde" para evitar liquidações.
- Implante USDXL emprestado nas pools de liquidez KittenSwap ou HyperSwap para ganhar taxas e pontos.
- Implementar estratégias de protocolo cruzado para ciclar frequentemente e acumular mais pontos.
4. Looped HYPE (Staking Líquido Nativo)

Fonte da imagem: https://loopedhype.com/
- A solução de staking nativa da Hyperliquid onde os usuários fazem staking de HYPE para receber LHYPE.
- LHYPE é um token de auto-rebasing que rastreia tanto o capital investido em staking quanto os rendimentos gerados continuamente.
- Características e Vantagens
- Auto-Compounding: Nenhuma intervenção manual necessária; o sistema reinveste automaticamente para rendimentos significativamente mais altos do que o staking convencional.
- Utilidade entre Protocolos: LHYPE pode ser reimplantado em outros protocolos DeFi HyperEVM para rendimentos e pontos adicionais.
- Aposte através da página oficial de staking da Hyperliquid para obter tokens LHYPE.
- Enquanto detém LHYPE, desfruta de auto-compounding, ao mesmo tempo que o implanta em outros protocolos para incentivos adicionais.
5. Outros Protocolos Notáveis
Para além destes quatro protocolos centrais, os projetos emergentes no ecossistema HyperEVM incluem:
- HyperLend: Uma plataforma de empréstimos semelhante ao Aave que suporta múltiplos ativos de colateral e empréstimos em stablecoins.
- Felix Protocol: Emite a stablecoin feUSD contra colateral HYPE, utilizável em pools de liquidez.
- Drip.Trade: Uma plataforma híbrida NFT+DeFi com futuros airdrops do token DRIP.
- HyperBeat: Uma ferramenta de recompensas em pontos e verificação que oferece incentivos adicionais para contribuintes da comunidade.
- HyperUnit: Ponte nativa entre cadeias que suporta transferências diretas de BTC/ETH etc. para HyperEVM.
- Mizu Labs: Agregador de rendimento e automação de estratégias, potencialmente tornando-se uma fonte de rendimento central.
Estes projetos—seja ao vivo ou em desenvolvimento—vão injetar mais vitalidade e oportunidades de Airdrop no ecossistema.
2. Mecanismo de Airdrop do Protocolo & HYPE
A equipe Hyperliquid utiliza um sistema de “Pontos” para quantificar as contribuições dos usuários para o ecossistema, determinando as alocações futuras de airdrop HYPE. Participar dos protocolos principais do HyperEVM gera pontos substanciais, estabelecendo as bases para os airdrops HYPE da Temporada 3. Os métodos principais incluem:
- Mineração de Liquidez
- Fornecer liquidez em DEXs como KittenSwap/HyperSwap e manter um certo TVL ganha pontos.
- Pools com TVL mais baixos oferecem multiplicadores de pontos mais altos, ainda mais aumentados pela propriedade de NFTs.
- Empréstimo & Looping
- Deposite HYPE/stHYPE na HypurrFi, empreste USDXL, e depois implemente USDXL em pools de liquidez para pontos duplos.
- As estratégias de loop (emprestar→liquidez→emprestar) aceleram significativamente a acumulação de pontos.
- Staking Líquido & Reimplementação
- Stake HYPE por LHYPE, depois utilize LHYPE em outros protocolos (por exemplo, pools do KittenSwap) para pontos adicionais.
- Este modelo de staking líquido + reinvestimento combina rendimentos de staking com recompensas de pontos de múltiplos protocolos.
- Staking & Operações Inter-Protocolos
- A negociação frequente, staking ou delegação na Hyperliquid L1 em si impacta positivamente os pontos.
- A emissão de feUSD através do Felix ou a participação no Drip.Trade/HyperBeat também contribui com pontos.
Principais Conclusões:
- Participação multidimensional: Combine liquidez + empréstimo + staking + atividades entre protocolos.
- Alvos de pools escassos: Priorize pools de baixa TVL e alta correlação.
- Aumentos de alavancagem de NFT: Mantenha NFTs MechaCat/Hypio para aumentar os multiplicadores de pontos.
- Monitorizar novos projetos: Testes antecipados/listagem branca para as ofertas de Felix/Mizu/HyperUnit oferecem pontos extra.
3. Guia de Participação no Airdrop
Para maximizar os pontos de airdrop HYPE da Temporada 3, siga este guia operacional conciso:
1. Bridge Assets

Fonte da imagem: https://stargate.finance/
- Transfira stablecoins ou tokens suportados para o Hyperliquid L1 através de pontes cross-chain.
- Compre HYPE na página "Spot" do aplicativo Hyperliquid.
- Clique em "Transferir para EVM" para transferir HYPE para HyperEVM.

Fonte da imagem: https://app.hyperliquid.xyz/portfolio
- Nota: Verifique sempre os endereços de rede e contrato para evitar armadilhas.
2. Fornecer Liquidez
- No KittenSwap/HyperSwap, forneça liquidez para pares como HYPE/USDC, HYPE/PURR ou LHYPE/HYPE.
- Monitorizar o TVL, priorizando pools com baixo TVL mas promissores.
- Os detentores de NFT (por exemplo, MechaCat/Hypio) desfrutam de multiplicadores de pontos.
3. Empréstimo & Looping
- Deposite HYPE/stHYPE no HypurrFi para emprestar USDXL.
- Implante USDXL nas pools KittenSwap/HyperSwap para pontos duplos.
- Estratégia de Loop: Converter os ganhos do pool de volta para HYPE e repetir para compor pontos.
- Aviso de risco: Monitore de perto o “fator de saúde” da HypurrFi para evitar liquidação.
4. Staking Líquido
- Stake HYPE através da página oficial da Hyperliquid para obter LHYPE.
- LHYPE gera automaticamente rendimentos de rebase.
- Reimplantar LHYPE em outros protocolos HyperEVM (por exemplo, KittenSwap) para taxas e pontos adicionais.
- Em comparação com o staking tradicional, a utilidade multi-protocolo do LHYPE amplifica ainda mais os rendimentos e pontos.
5. Envolver Teste de Novo Projeto
- Participe ativamente em testnets/listas brancas para Felix, Mizu Labs, HyperLend ou Drip.Trade.
- Atividades de testnet, recompensas por bugs ou eventos comunitários ganham pontos de contribuição antecipados.
- Verifique regularmente os anúncios da Hyperliquid e as atualizações da comunidade para informações sobre Airdrop.
6. Segurança & Gestão de Risco
- Evite concentrar fundos em protocolos únicos; diversifique para mitigar riscos.
- Selecione pares de negociação de alta correlação para reduzir a perda impermanente.
- Verifique os endereços dos contratos de forma vigilante contra projetos de phishing/escândalo.
- Gerencie as proporções de alavancagem com prudência para evitar liquidações.
3. Vantagens do HyperEVM & Momento de Entrada
A Vantagem Competitiva do HyperEVM em Relação a Outras Cadeias L2/EVM

Resumo da Vantagem HyperEVM (Fonte: Gate Learn Criador Max)
Com sua infraestrutura de alto desempenho, arquitetura de livro de ordens profundamente integrada e acessibilidade nativa a dados on-chain, o HyperEVM oferece às aplicações DeFi um raro palco técnico que combina eficiência de execução e liberdade programável. Para os usuários, sua experiência on-chain rivaliza com as trocas centralizadas, mantendo a transparência da blockchain e a segurança da autocustódia.
Crucialmente, o ecossistema HyperEVM permanece na sua fase inicial de 红利—airdrops acabaram de ser lançados, a distribuição de TVL não está saturada, e a maioria dos protocolos está em ciclos iniciais de farming. Seja como provedores de liquidez, jogadores de estratégia alavancada, participantes de NFT, ou simples stakers, o envolvimento multidimensional nos protocolos pode maximizar os airdrops HYPE e as futuras recompensas de token durante esta fase.
Em resumo: Cadeia de alto desempenho + liquidez profunda + incentivos de airdrop + vantagem de ser o primeiro a mover-se tornam o HyperEVM um dos setores mais atraentes do DeFi atualmente.
4. Perspectiva Futura & Recomendações Estratégicas
Destaques de DApp Emergentes
1. Felix Protocol

Fonte da imagem: https://usefelix.xyz/borrow
- Função: Emite a stablecoin feUSD contra colaterais HYPE.
- Utilidade: feUSD pode ser implementado em pools de liquidez ou plataformas de empréstimo para juros duplos + pontos.
- Perspectiva: Irá lançar seu próprio programa de pontos e Airdrop de tokens.
2. Mizu Labs

Fonte da imagem: https://mizulabs.xyz/dapp/vault
- Função: Agregação de rendimento e automação de estratégias.
- Edge: Consolida os rendimentos dos protocolos principais HyperEVM em uma otimização com um clique.
- Conselho: Junte-se às testnets cedo para obter lugares na lista branca e pontos de pioneiro.
3. HyperLend

Fonte da imagem: https://app.hyperlend.finance/dashboard
- Função: Empréstimo semelhante ao Aave, suportando diversas garantias/empréstimos em stablecoin.
- Significado: Expande cenários de empréstimo no ecossistema, complementando as estratégias da HypurrFi.
- Sugestão: Assista aos anúncios de lançamento para participação imediata.
4. Drip.Trade

Fonte da imagem: https://drip.trade/
- Função: plataforma híbrida NFT+DeFi.
- Destaque: Detentores de NFT participam na partilha de lucros e airdrops.
- Dica: Adquira Hypers/Gota NFTs para incentivos de bónus.
5. HyperUnit

Fonte da imagem: https://hyperunit.xyz/
- Função: Ponte nativa entre cadeias para BTC/ETH etc. para HyperEVM.
- Valor: Expande os fluxos de ativos HyperEVM, aumentando a liquidez/comércio.
- Recomendação: Participe em campanhas de pontos de testnet e prepare ativos cross-chain.
Dicas de Otimização de Estratégia
- Diversificação de Risco
- Evite concentrar fundos em protocolos únicos; mantenha estratégias paralelas.
- Controlar rigorosamente as proporções de empréstimos para evitar liquidações por sobrealavancagem.
- Colha periodicamente rendimentos parciais para amortecer a volatilidade do mercado.
- Mantenha-se envolvido
- Junte-se ao Discord/Telegram/Twitter oficial para discussões sobre Airdrop.
- Junte-se rapidamente a testnets/listas brancas para garantir pontos de novos projetos.
- Acompanhe os roteiros e atualizações da equipe para refinar estratégias.
5. Conclusão
Como um componente vital do ecossistema Hyperliquid, o HyperEVM atrai um número crescente de usuários e desenvolvedores com sua tríade de "alto desempenho + liquidez nativa + DeFi programável". Com os protocolos principais amadurecendo e os mecanismos de airdrop se intensificando, agora é o momento ideal para os usuários de DeFi se envolverem profundamente com o HyperEVM e acumularem pontos de airdrop HYPE.
Através da participação ativa no KittenSwap, HyperSwap, HypurrFi e Looped HYPE—combinada com estratégias de cross-protocol—os usuários podem colher rendimentos ricos de mineração de liquidez enquanto estabelecem a base para futuras distribuições de HYPE. À medida que Felix, Mizu, HyperLend e Drip.Trade entram online, a expansão do HyperEVM continuará. Aproveitar esta fase inicial de 红利 com uma posição diversificada estabelecerá sua vantagem de primeiro movimento neste ecossistema.
Divulgação de Risco: Priorize sempre a segurança na blockchain—verifique os sites oficiais antes de interagir e proteja seus ativos.