Биткойн нарушает ключевую поддержку: признаки восстановления? Глубокий рыночный анализ на 20 мая

Настроения в отношении фондов нагреваются, чистые притоки в ETF уже пять недель подряд

С точки зрения капитала, Биткойн не проявил типичные характеристики медвежьего рынка. Согласно данным SoSoValue, чистый приток средств в американский Bitcoin spot ETF на прошлой неделе составил 603 миллиона долларов США, зафиксировав положительный приток в течение пяти последовательных недель, что свидетельствует о том, что институциональные фонды по-прежнему увеличивают свои позиции. В частности, ETF BlackRock составляет почти половину и является ключевой движущей силой этого раунда капитального продвижения.

Данные on-chain показывают, что крупные адреса (киты) продолжают накапливать позиции в диапазоне $102,000-$103,000, что указывает на их уверенность в среднесрочном тренде. Хотя общий приток ниже пика в середине апреля, тренд фундаментально не изменился.

Технический анализ: Ежедневный свечной график закрылся с бычьим импульсом, краткосрочное тестирование на отдачу

С точки зрения структуры K-линии, после трех последовательных снижений 19 мая была сформирована первая прочная бычья свеча, цена стабилизировалась выше $103,000, что указывает на значительный интерес покупателей в этой области.

1. Скользящая средняя: Цена колеблется ниже 10-дневной скользящей средней, и краткосрочный тренд должен пробить уровень сопротивления в $105,000, чтобы подтвердить разворот тренда.
2. Ленты Боллинджера: нижняя лента сходится вниз, средняя лента становится плоской, что указывает на снижение волатильности, и рынок собирается выбрать направление.
3. MACD: все еще находится в медвежьем пересечении, но гистограмма укорачивается, что указывает на ослабление медвежьего импульса.

Анализ длинной и короткой позиции: Рыночное настроение становится более осторожным

Согласно данным CoinGlass, текущее соотношение длинных/коротких позиций BTC приблизительно 1:1, что указывает на значительное расхождение на рынке и неопределенное краткосрочное направление.

• Быки не осмеливаются преследовать рост: некоторые трейдеры беспокоятся, что отдача является ложным движением, поэтому они выбирают подождать и посмотреть или войти на рынок с легкой позицией.
• Начало медвежьего тренда для фиксации прибыли: Некоторые короткие позиции были закрыты около $103,000, обеспечивая определенную поддержку.
• Индекс волатильности (BVOL): до сих пор на относительно низком уровне, что указывает на отсутствие консенсуса в ожиданиях на рынке, с инвесторами в основном осторожными.

Данные цепи: Торговая активность восстанавливается

Данные браузера блокчейна показывают:

• Количество активных адресов on-chain увеличилось, при этом количество новых адресов за последние 24 часа вернулось к уровню более 900 000, что указывает на возрождение розничной активности.
• Средний объем перевода незначительно увеличился, что указывает на постепенное увеличение объема средств, и доля небольших переводов увеличивается.
• Продавцы майнеров временно снизили давление: За последние три дня отток BTC из майнинг-пулов значительно сократился, смягчая давление на рынок.

Эти данные в совокупности свидетельствуют о том, что рыночный импульс постепенно восстанавливается, обеспечивая основу для краткосрочной осцилляции и восходящего движения.

Предупреждение о рисках и стратегические рекомендации

Хотя рынок показывает начальные признаки стабилизации, решительного сигнала разворота пока не наблюдается. Для новичков инвесторов можно рассмотреть следующие стратегии:

• Ожидание структурного подтверждения: если цена прорвет уровень $105,500 и сопровождается увеличением объема торгов, целесообразно следовать легкой позицией.
• Управление коэффициентом плеча: Избегайте высокого плеча во время фаз интенсивных краткосрочных колебаний, чтобы предотвратить риск ликвидации.
• Установите точку стоп-лосса: если цена снова упадет ниже $101,500, решительно срежьте убытки, чтобы избежать глубоких потерь.
• Обратите внимание на сентимент в сети: Хорошо используйте веб-сайты, такие как CryptoQuant, Glassnode, чтобы получать реальные онлайн-индикаторы сети, помогающие определить рыночную стадию.

Сводка

20 мая Биткойн показал небольшой рост, прервав продолжительное снижение и внедрив краткосрочное доверие на рынок. Хотя и длинные, и короткие позиции все еще находятся в тупике, основные фонды и активности on-chain показали признаки слабого восстановления. Краткосрочный волатильный рынок может продолжаться, и начинающим следует сосредоточиться на контроле за рисками и темпом, избегая крупных позиций до установления тенденции. Непрерывный мониторинг потоков фондов ETF, изменений в ключевых уровнях поддержки и сопротивления, а также сигналов on-chain является критически важным для понимания динамики рынка.