Вызовы и возможности на Крипто-рынке в условиях глобального макроэкономического давления

Глобальные макроэкономические давления и вызовы на рынке Крипто

В прошлом году глобальное экономическое восстановление столкнулось с препятствиями. Хотя инфляция в США и Европе несколько уменьшилась, базовая инфляция остается высокой, и основные центральные банки продолжают проводить жесткую политику. Как актив с высокой волатильностью, Крипто напрямую пострадал от ужесточения финансовых условий, став одной из наиболее пострадавших областей на рынке распродаж.

Геополитический риск усиливается, затрагивая капитальные потоки

Конфликт на Ближнем Востоке, напряженность в Азиатско-Тихоокеанском регионе и продолжающаяся война между Россией и Украиной увеличили спрос на активы-убежища. В сравнении с традиционными инструментами-убежищами, такими как золото и доллар США, криптовалюты стали предпочтительным выбором для оттока капитала из-за отсутствия рыночного консенсуса и регуляторной ясности, что указывает на то, что их способности к сопротивлению рискам все еще нуждаются в укреплении.

Глобальное ужесточение регулирования подавляет рыночную活力.

Многие страны ужесточают регулирование криптовалют. SEC США усиливает контроль над торговыми платформами и DeFi, при этом некоторые токены классифицируются как ценные бумаги, что вызывает панику на рынке. ЕС и крупные экономики Азии продвигают налоги на транзакции, регистрацию по настоящему имени для кошельков и трансграничное регулирование, что приводит к снижению торговой активности и значительному сокращению притока капитала.

Риск слишком высокого рычага на рынке и обрушения пузырей

Вдохновленные нарративами ИИ и новым бумом публичных цепей, рыночные оценки в целом высоки, с явными пузырьковыми явлениями. Высокие кредитные операции приводят к ликвидациям цепей и продажам с убытком, когда цены корректируются, вызывая резкие падения цен и быстрое испарение средств, усугубляя риски ликвидности на рынке.

Возможности и перспективы на зимний рынок

Несмотря на трудности, исторический опыт показывает, что лопание пузырей и рыночные корректировки одновременно создают возможности для реструктуризации ресурсов и технологических инноваций. Инвесторы должны оставаться спокойными, сосредоточившись на проектах с реальной ценностью и потенциалом применения, чтобы подготовиться к восстановлению рынка в будущем.