Фандинговые ставки и открытый интерес — ключевые индикаторы настроений рынка биткоина в 2025 году

Фандинговые ставки и открытый интерес: отражение динамики рынка

Фандинговые ставки и открытый интерес играют решающую роль в анализе настроений рынка деривативов биткоина в 2025 году. Эти показатели дают трейдерам и инвесторам оперативную информацию о преобладании бычьих или медвежьих стратегий.

В декабре 2025 года фандинговые ставки по биткоину ушли в отрицательную область, что указывает на общий медвежий настрой на рынке бессрочных фьючерсов. 9 января 2025 года ставка кратковременно снизилась до -0,001%, что стало важным сигналом смены рыночной психологии. Семидневная ставка сейчас составляет 0,1008%, однодневная — 0,0144%, а текущая — 0,0048%. Все значения заметно ниже порога 0,01%, с которым обычно связывают бычьи условия.

Динамика открытого интереса подтверждает медвежий сценарий. Контракты perpetual swap весь 2025 год двигались преимущественно в боковом диапазоне, что говорит о нерешительности трейдеров с кредитным плечом. Боковая консолидация в сочетании с отрицательными фандинговыми ставками показывает, что участники рынка готовятся к возможному снижению. Различия между фандинговыми ставками биткоина и Ethereum иллюстрируют, как деривативные рынки пересматривают позиции по основным активам, отражая сложную макроэкономическую ситуацию в оценке криптовалют.

Каскады ликвидаций и динамика Long/Short: понимание волатильности, формируемой деривативами

Анализ каскадов ликвидаций на рынке деривативов

Каскад ликвидаций 10–11 октября 2025 года показал уязвимость крипторынков с кредитным плечом. За 36 часов было ликвидировано $19 млрд открытого интереса — в основном из-за макроэкономических потрясений, таких как сообщения о торговой политике. Событие выявило слабые места в реакции деривативных рынков на системные риски.

Динамика отношения Long/Short показывает, как смещение позиций создает окна уязвимости. В октябре избыточное соотношение длинных к коротким позициям 5,2:1 сделало бычьих трейдеров подверженными риску. Каскады ликвидаций запускают рефлексивные обратные связи между плечом и волатильностью, вызывая маржинальные требования и ускоряя падение цен.

Текущая рыночная структура напоминает исторические минимумы: низкий открытый интерес и преобладание коротких позиций. Анализ сигналов деривативов помогает трейдерам находить контр-трендовые возможности и определять моменты, когда избыточное плечо создает системные риски. Взаимосвязь фандинговых ставок, открытого интереса и позиционирования остается ключевой для управления волатильностью рынка деривативов.

Прогнозирующая роль сигналов деривативов: как позиционирование по фьючерсам и опционам влияет на динамику цен биткоина

Индикаторы деривативных рынков стали ведущими сигналами для прогнозирования движения цены и волатильности биткоина. Эмпирические исследования 2020–2025 годов доказывают, что подразумеваемая волатильность, перекос по опционам, открытый интерес и фандинговые ставки обладают высокой прогностической ценностью для доходности биткоина, что подтверждает их значимость для системного анализа.

Рынок фьючерсов на биткоин в декабре 2025 года — яркая иллюстрация этого процесса. Почти $46 млрд номинального объема было проторговано по опционам, а данные по позициям вблизи страйка $100 000 отражают сконцентрированные ожидания и возможные зоны притяжения цен. Новые индексы волатильности биткоина от CME, запущенные 2 декабря 2025 года, предоставляют беспрецедентную прозрачность в оценке связи между опционной активностью и будущими движениями рынка.

Методы машинного обучения на основе анализа потока ордеров значительно превосходят традиционные стратегии, обеспечивая доходность 1 640% против 223% для пассивных подходов в 2018–2023 годах. Системы на базе искусственного интеллекта постоянно адаптируются к изменяющейся микроструктуре рынка, делая сигналы деривативов всё более надежными для определения направления движения и фаз роста волатильности биткоина.

FAQ

Что такое aiot coin?

AIOT coin — это криптовалюта на базе блокчейна Solana, ориентированная на интеграцию Web3 и IoT. Токен обеспечивает быстрые и недорогие транзакции, а также нацелен на объединение технологий искусственного интеллекта и интернета вещей в децентрализованной среде.

Что такое AI prophecy coin?

AI prophecy coin — мем-токен, сочетающий технологии искусственного интеллекта и криптокультуру. В нем используется AI-агент для взаимодействия с пользователями и торговли на ведущих платформах, что способствует объединению инноваций и комьюнити.

Сколько токенов Aioz выпущено?

Общий объем предложения AIOZ — 1,16 млрд токенов. В обращении также находится 1,16 млрд токенов на 2025 год.

Где можно купить AI-токены?

AI-токены доступны к покупке на различных криптовалютных биржах и платформах, поддерживающих такие активы. Рекомендуется изучить надежные площадки и выбрать оптимальный вариант для приобретения AI-токенов.