Мошенничество с маркетмейкингом на альткойнах действительно довольно глубокое, и по наблюдениям, есть три основных пути.

Начнем с наиболее распространенного «声量型» подхода. Эти люди не используют крупные суммы, а полагаются на слова — наращивание публичного интереса, хайповые темы, совместные усилия нескольких аккаунтов для поднятия цены. Они выбирают самые неликвидные периоды, чтобы действовать, вытягивая спот или сбивая контрактами, чтобы поймать противника. Их капитал не очень большой, они обычно работают на второстепенных биржах, занимаются сверхкраткосрочной торговлей. Самая большая проблема — внутренние предатели, которые заранее сбегают.

Далее — «重仓控盘型». Эти игроки вообще не обращают внимания на рыночные слухи, их стратегия — привлечение противника за счет ставок по фьючерсам и спотовых ценовых преимуществ. Главное — заблокировать более 95% ликвидных позиций, для этого нужен стартовый капитал минимум в 10 миллионов долларов. Тактика ясна: сначала контролировать рынок, затем подтягивать цену или сбивать ее для привлечения трейдеров, постепенно выводя активы и окупая вложения. Вначале они могут «мыть» позицию для снижения издержек. Внутренние махинации им не угрожают — максимум — делят прибыль.

Есть и более продвинутый вариант — «卡费率节奏流». Контроль над позициями от 90%, ключ — правильно реагировать на колебания ставок: если ставка положительная — сбивать, если отрицательная — подтягивать. Честно говоря, ставка по финансированию требует согласованных действий с противником — никто не принимает риск по ставке, это скорее аренда. Основной доход — от направления движения спота и углубления контрактов. Эти игроки даже рады, если внутренние махинации помогают поднять цену.

И напоследок — «暴力砸钱型». Чаще всего встречается у новых проектов с резким ростом ликвидности после аирдропа. Тактика грубая — просто вкладывать деньги в глубину рынка, не ведясь на доводы. Некоторые проекты уже выделяют более миллиарда долларов на маркетмейкинг, внутренние махинации обычно не выживают до конца.